机构普遍看好周期股
对于当前的投资机会,光大证券认为,此次政府工作报告中对消费性服务业重点提及,养老健康、旅游休闲、新能源汽车等新兴消费行业受消费升级影响景气度持续较高,在政策扶持加强的背景下,消费性服务业发展空间有望更大。在基建投资中,今年新增公路投资1.65万亿和城市地下管廊建设2000公里,建筑工程、建材、公用事业等相关行业有望受益。
方正证券认为,地产、汽车、家电等板块由于受到国内政策支持,销售存在持续改善的情形,而供给收缩明显的畜禽养殖、医药和化工细分领域,例如维生素、血制品、化纤、印染等存在价格维持高位的可能性。
从买方机构看,大部分机构对于房地产等周期股较看好。博时基金魏凤春认为,在过去一周,存在市场一致预期的公司整体盈利预期值向下修正0.18%。行业方面,盈利预期上修幅度较大的行业是钢铁和综合行业。下修幅度较大的煤炭和有色金属行业。同时,继续关注涨价主题,主要是房地产和基础化工。
展博投资总经理陈锋认为,今年以来,市场经过大幅下跌,风险已经得到很大程度释放,市场超跌就有反弹需求;其次,近期宏观政策方面稳增长发力,供给侧改革大力推进。连续上涨大大缓解了市场悲观情绪,市场做多情绪被激发,预计反弹有望持续推进。短期看好供给侧改革主题,但长远来看,还是科技、消费等成长股前景更广阔。
此外,黄金商品也受诸多机构青睐。海通证券姜超指出,过去几年,通缩是资产配置的主线,股债都走强,商品则持续下跌,重资产企业损失惨重,轻资产企业备受青睐。但如果出现通胀,则黄金商品将是配置首选,而债券则必然受损,股市则祸福难料。
前海旗隆基金董事长代雪峰指出,在世界各国货币泛滥的背景下,黄金作为避险首选必将强势走牛。通过投资黄金这类确定性高的机会,能给投资人带来较好收益回报。摩根斯坦利华鑫基金廖东航指出,货币进一步宽松预计将对人民币形成一定压力,而国内有购汇额度限制,持有黄金可以对冲人民币贬值风险。
