边风炜：每日午评20210525
午评：指数创反弹新高，权重发力，消费、金融、科技三驾马车全面启动。
昨天我们卖方的一篇报告，引发市场的评论，我们在语音里面也跟大家聊了，这篇卖方的报告的主要的逻辑，有机会我们在明天的#炜炜道来#里面再跟大家聊一下，其实主要就是两个：
第一、边际流动性的下降，4月份可能是一个加速点之后会比较平缓，所以对于流动性的担忧，可能市场有点过度了；
第二、在目前的经济复苏的状态之下，金融似乎是被明显的低估了就是这两条；
所以，前一条是使得大量的流动性的担忧，有可能会在未来两个月缓解；第二条是低估值的蓝筹和金融有可能会复苏，那么这两件事如果同时发生，市场应该会有一段行情，所以指数上卖方的报告看得比较高，看到4000点，其实对于指数上我个人更谨慎一些，但是，这两条报告中有两点我们觉得是比较认同的，一个是目前的金融位置确实比较低，无论是未来会不会加息，金融在这个位置在基本面上都是有一定的机会的。我们在之前的研报里面也反复强调，公募和北上在今年一季度持仓报告里面都比较明显的加了金融，特别是银行，其次，就是最近的券商的异动，似乎也让大家有一些遐想，所以，我觉得可能会有一些更多的低估值的修复性的行情。
从操作的角度来看，消费、科技和金融，我们建议金融为首选，消费和科技平均配置，从反弹的逻辑来看，整体的反弹逻辑在目前来看，时间主要是集中在上半年，现在已经是5月底了。所以，大家也就是认为在5月底到6月底的这个时间窗口上，经济的复苏还在，这个时候无论是美国大洋彼岸的加息预期，也好、购债的萎缩也好、都不太可能发生，而下半年可能不太确定，所以大家比较想在这个时间，在连续探底确认以后去找一个向上的突破口，我们也希望这个时间段可以把握，所以大家如果从各方面综合来看，可以选择一些低估的蓝筹做一些适当的配置。
