上交所4月12日受理了北京天宜上佳高新材料股份有限公司(简称“天宜上佳”)拟登陆科创板的申请。天宜上佳是时速350公里“复兴号”中国标准动车组粉末冶金闸片的核心供货商。
天宜上佳主要从事高铁动车组用粉末冶金闸片及机车、城轨车辆闸片、闸瓦系列产品的研发、生产和销售。公司主要客户为铁路总公司下属地方铁路局及其附属企业、铁路总公司下属制动系统集成商以及中国中车下属车辆制造企业。
2016年-2018年，天宜上佳分别实现营收4.68亿元、5.07亿元、5.58亿元，对应归属于母公司所有者的净利润为1.95亿元、2.22亿元、2.63亿元；综合毛利率分别为74.32%、73.12%、75.11%，其中主营业务毛利率分别为74.34%、73.22%、75.12%。
招股书显示，天宜上佳存在客户依赖风险。2016年度、2017年度及2018年度，按单一口径前五大客户销售收入合计占各期营业收入的比例分别为70.59%、71.85%、75.70%，按同一控制合并口径前五大客户销售收入合计占各期营业收入的比例分别为99.97%、99.85%、99.96%。
2016年-2018年，天宜上佳的研发费用分别为2436.61万元、3578.57万元、3223.45万元，占同期营业收入的比例为5.20%、7.06%、5.78%。截至2018年底，公司研发技术人员共26人，占总员工比例为11.35%。
截至招股说明书签署日，天宜上佳共拥有20项发明专利、95项实用新型专利及7项外观设计专利；公司持有6张CRCC颁发的正式《铁路产品认证证书》，产品覆盖国内时速200-250公里、300-350公里的18个动车组车型，是持有CRCC核发的动车组闸片认证证书覆盖车型最多的国产厂商。
天宜上佳本次申请科创板上市选择了第一套上市标准，具体为“预计市值不低于人民币10亿元，且最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元。”
