什么我们在股市中经常会出现亏损现象，就是因为常常有两个幽灵在我们内心深处作怪：第一是喜欢贪小便宜，第二总是想一夜暴富。

“贪”是人类的“本性”，但是我在此说的是不要太“贪”。在熊市行情中，能赚15%左右已经很不错了，如果你想在熊市行情中，一支股票就赚100%，那你算得上很“贪”心了；当然在牛市行情中，一支股票赚了2~5倍多也是完全有可能的，但如果此时你想翻个十几倍，那就很“贪”了。

对于刚买入的股票，也不要想它只有立即来个涨停板，你才觉得爽。俗话说得好，心急是吃不了热豆腐的。如果你天天盼它来个涨停，它还就不来个涨停，非把你气死不可；如果你心平气和地对待自己的股票，搞得不好，它就哪天来几个涨停板，让你看了都想“哭”。

同样，股市里的钱如果来得太容易，最后往往不是被挥霍，就是成为以后生活的负担。难道不是吗？如今就有人说，上班没有意思，还不如炒股，这是短期利益，被短视冲昏了头脑。

炒股应该是投资，而不是投机，更不是投“急”的事。因为急于求成，最后搞得自己心神疲惫，影响自己的正常生活；因为贪心而想急于暴富，最后还是把到手的利润丢了，竹篮打水一场空。

当你在股市中赚到很多钱时，一定要学会知足常乐，不能贪心。即使你没赚到钱，但你保住了本，那也说明你是胜利者。对于投资股票的人来说，只有心胸豁达，才能成为最后的赢家。同样是操作，散户的操作就完全暴露在阳光下，一买一卖简单明了，而主力的操作就晦暗难明，其意图莫测难辨。因为主力的资金体量大，一旦将自己的操作意图暴露，极容易成为其它市场主力猎杀的对象。因此主力在市场上就需要竭尽千般计，使用万般能，尽可能地掩盖自己的操作意图。尽管如此，我们还是可以通过一些技 术手段发现主力的蛛丝马迹，了解他们的真实想法，这个技术手段就是筹码分布图。

“筹码分布”详解

熟练掌握起涨信号，就会在股市中成为常胜将军，抓住股票起涨前夕，熟悉K线图、技术指标以及盘面上会出现一些明显的特征，如果经过总结与观察我们一般都可以观察到一些买卖技巧，在股票起涨前夕先“上轿”，等待主力拉抬。然后出货，这样就变得比较主动了。今天给大家讲解下筹码分布的运用。

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。筹码分布的一个重要特征：它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。

“筹码分布”也称为“流通股票持仓成本分布”，就是在某一时间点上，某只股票的流通盘在不同价格位置上的股票数量分布情况。在股票行情软件中，以图形的方式显示个股的筹码分布情况。由于其象形性，筹码在测定股票的持仓成本分布时会显示不同的形态特征；这些形态特征正是股票成本结构的直观反映，不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义。

判断股价见顶或见底

筹码峰，顾名思义，就是市场当中的流通筹码大量地在一个区间内堆积，从而让筹码形成了山峰的模样。这种筹码的大量堆积如果是在高位，毫无疑问，最终会有获利的人想要获利了结。这种传导效应一旦形成，必将在短时间内造成大量抛盘涌出，最终决定性地压倒买盘，从而让股价飞流直下。按照股市“一赚二平七亏”的定律，能够在高位获利的，一定是主力的行为。

如图1-7所示，这是方正证券（601901）2015年3月至2015年9月的日线图。图中可以清晰地看到，在十字光标定格的那一天，也就是2015年4月21日，该股右侧的筹码分布图在高位形成了一个可怕的密集峰。密集峰的下面空空荡荡的一无所有，这表明所有的筹码都已经在高位集聚，一旦筹码松动，后果将十分可怕。

看到这里可能有的读者还不是十分相信。不要紧，我们跟随股价的运行节奏看一下该股筹码的变化情况，如此就可以一目了然了。

如图1-8所示，这是以方正证券（601901）2015年6月26日作为定格点所截取的筹码分布图。我们看到在这一天，股价以跌停板的方式跌破了长达三个月的高位整理区间，确认了头部。此时观察该股右侧的筹码分布图，你会吃惊的发现，筹码分布图上几乎没有一点红色的获利筹码，全部是蓝色的套牢筹码，并且这些套牢筹码很规则地形成了三个依次缩短的筹码峰，这表明最高处套牢的人最多，中间其次而下面最少。是什么人将高位获利的筹码全部抛了出去，又是什么人在如此的高位做了解放军，开始担负起站岗放哨的责任，答案是显而易见的。

获利巨大的主力利用三个月的时间，采用震荡出货的方式将筹码清空，并最终确立了该股的头部。主力既然决心已下，当然是义无反顾，绝不回头，这也能解释为什么该股能从16.98元的高位一直跌到5.94元的原因。由此可见，筹码分布能帮助我们准确地判断出何处是顶部。哪怕我们买在顶部，只要能止损出局，也可避免后面65%的巨大跌幅。

横线区域没有获利筹码，预示全部套牢，拉出跌停，确认头部

说过了顶部，下面我们通过案例为大家介绍一下底部的筹码特征。

如图1-9所示，这是中铁二局（600528）2014年12月至2015年3月的日线图。图1-9 中铁二局日线图

相对高位筹码密集

我们看到该股在前面借助“高铁”题材已经强力拉升了一波。在图中箭头所指的这一天，即2015年1月27日，我们看到股价已经来到了一个相对的高位。尽管如此，我们通过该股右侧的筹码分布图，可以发现此时筹码形成了一个密集态势，而上方蓝色的套牢筹码不是很多，并且大都集中在这个区间。这表明只要股价能有效突破这个价位，上方的阻力依然很小。既然阻力不大，控盘的机构拉升起来当然毫不费力，我们看到该股随后继续放量上涨，股价轻松翻倍。

筹码分布主要分为两种情况：一种是上升趋势中的筹码分布，二是下跌趋势中的筹码分布，今天以一只股票为例，来给大家进行讲解：

一、上涨中的筹码分布

先是筹码在相对低位进行相应的吸筹！在一个相对集中的区域震荡，将市场上的筹码充分吸收，并非切筹码高度集中，这就证明庄家是完成筹码收集的过程，之后就是拉升！

拉升的过程中筹码的密度，开始分散，出现多个筹码的集中区，并且筹码不断上移，一旦筹码较大程度的集中在相对高的位置，也说明庄家的拉升过程就完成了，筹码也基本派发完毕，一次完整的坐庄也就结束了！

筹码还没有在高位高度集中，说明还有上涨，可以持股！

第二次的拉升已经将筹码完全集中，一次完整的吸筹到出货的过程已经完成！

二、下跌过程中的筹码分布

这是一次在下跌过程及横盘过程中的筹码搜集过程，在底部再次形成筹码密集区域！这也是主力资金一次的吸筹过程！可以看到上方还是有套牢盘筹码的！也可以看到之后的拉升中是出现停顿的，就是在筹码密集区，那是一次庄家解套被套盘的横盘整理。

下方的筹码还在，就说明主力的筹码还在手中，还没有出货，这是庄家的锁仓筹码，所以后面还有拉升的空间，可以继续持股关注！

筹码的转换过程

股 票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不 同价位进行不断转换造成的。“筹码的转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程，筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化 过程而且筹码数量的转换。”

它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中显现利润,或者由高向低搬运实现震荡吸筹的目的。

主力完成一轮行情的炒作由以下四个阶段构成：吸筹阶段、洗盘阶段、拉升阶段、派发阶段、收尾阶段。

吸筹阶段：

此 时股票筹码的价格处于相对低位，主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能 力的大小。收集的筹码越多，控盘度越高，市场中的筹码就越少，拉升时的抛压就越轻，最后实现的利润也就越大。反之，收集的筹码越少，控盘度越轻，市场中的 筹码就越多，拉升时的抛压就越重，最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比。

洗盘阶段：

吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己显现拉升后的利润最大化。

其实，主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以主力买入，散户卖出为筹码转换的主要转移方向。

拉升阶段：

筹码不断滚动，但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动，那就可以判断主力并没有出货！如果大家发现低位的筹码不断减少，而高位不断出现筹码的累积现象，那就是主力在偷偷排发出货了！！！

派发阶段：

低位筹码向高位移动！

收尾阶段

在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个顶部的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束，这里只是调整。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。这个时间最重要的就是一定要看成交量。

从上面来看，做投资一定要止损。庄家套路这样多，难免会遇到买的顶部的股票。如果不去管他，等着反弹再解套。庄家都跑了，还指望谁来给你抬轿子。

实战要点：

1、移动成本分布形成低位密集峰是一轮上涨行情的充分条件。

2、其中单峰在低位高度密集预示着股价上升空间彻底打开。

3、而单峰密集的程度越大，表示筹码换手越充分，其上攻行情的力度也就越大。

4、确认相对低位不能以现时的股票形态为标准，还有结合历史走势才能确认。

5、单峰密集的可靠性要依靠其形成的时间长短来判断，时间越长，可靠性越大。

6、只有较大的成交量确认的时候才能有突破的可能。