股市是概率的游戏，我们要把握的就是大概率。有谁进入股市没有亏损过呢？散户究竟怎么判断止损位，如何知道当天是持股还是止损，只要思路清晰了，有个基本的结论，还是可以的。
一、止损位置的确定
（一）估值法止损
不管任何股票，如果没有主力资金入住，肯定是没有行情的，想靠散户一盘散沙的力量完全是不可能让一只股票拉起行情。但主力也不会傻到把重仓资金长期投入到垃圾股中搏傻。所以，一只股票下跌时，究竟要不要止损，第一和根本的，就是要对股票估值。如果价格高于价值20%以上的下跌亏损，就应该毫不犹豫要止损！（其实不仅仅是止损，也要止盈）
怎么来估值？我在其他文章里面，讲过用市净率（PE）法、市净率（PB）法、PEG法，还有净现金流折现法（DCF）的估值方法，这里不再重复，大家可以去看看。这里特别再提醒一下，像乐视网这样的股票，按照现在账面每股净资产3元估值，起码还有7个跌停！大家千万不要抄底！
（二）技术破位止损法
我向来只主张在有价值投资基础的股票上，适当用三分之一的仓位进行价格投机进一步降低成本，绝不赞同不管基本面、存粹建立在技术分析基础上的价格投机。正是因为采用这种客观理性的思维，上周大跌，我手中持仓仅仅微跌了0.16%。
采用技术破位止损的方法很多，可以根据k线、k线组合、k线图形、技术指标等等。我常用的技术破位止损的方法，就是移动平均线，这种看似老掉牙的方法，恰恰可以过滤掉很多主力的骗线。止损的技巧很多，但离不开一下几中情况。
1、下降趋势中的亏损，要及时果断止损一
只股票，只要中长期趋势向下（120日和250日均线向下），必须及时果断止损。
这种趋势下，为什么会亏损？是因为前期买在头部，或则在下跌过程中强反弹造成的，这种情况，千万不要幻想反弹，必须立即无条件止损！任何时候都可以！何必在这种趋势向下的股票中折腾自己呢？换个趋势向上的股票，稳稳盈利，不好吗？
2、长期筑底，突然向下突破的个股，要立即止损
有的股票，长时间在底部横着，有的人埋伏在里面，等着拉升，但突然某一天突破下轨支撑，这时候，必须第一时间止损！不能安慰自己：这是主力诱空！我的意见很坚决，即使是主力诱空，也要坚决止损，因为安全第一！如果主力真的有空，还会再回来，等上拉的时候再介入，有什么不好呢？这种及时止损，是保住本金的需要。
3、长期在高位震荡，突然杀跌破60日均线，必须立即止损
有人也许要问，120日和250日均线还在向上，不是处于上升趋势中吗？为什么还要止损，难道碰到120日和250日没有反弹吗？
如果这样问，那就是对均线特点和主力意图不了解。主力底部吸筹时间需要很长，为的是不引起股价上涨太多，造成成本太高，而经过大幅度拉升后，顶部只需要抛出部分筹码就可以获利了，剩余的筹码全部是利润，所以一般顶部形成时间相对底部较短。所以需要参照60日均线判断（对中长期投资者），如果教条的按照120日均线，股价已经下降很多了。即使后面反弹（有的根本就不会反弹到120日），高度也有限。
同样是120和250日均线，位置不同，意义完全不同，不要糊涂啊！（很多散户，就是因为没有真正搞懂这一点点差别之处，似懂非懂，结果亏损得一塌糊涂）
4、有效突破箱体底部的时候，必须立即止损
二、当天是否要止损的问题
可以概括成一句话，只有一种情况下不需要止损，就是只要上升趋势完好，当日的下跌乃至亏损，不需要止损，可以持股观察，必要时，还需要在回调时补仓。看清楚了，前提是：上升趋势中！！！
有人会说，我当天下跌的时候卖了，低点买回来不就行了吗？这么说的人，除非你是主力，知道什么时候跌和涨！
只要上趋势完好，持股待涨就是了。而且，不仅不需要止损，而且上涨趋势中的回调亏损，反而是加仓的时机。
