理财：20万元现金该定投什么基金？
问题
我是一名工薪族，好不容易积累了20万元现金，一直存在银行里。前不久，一个朋友跟我说，银行的存款利率太低了，钱越存越不值钱。他劝我购买基金，他说：“现在股市不景气，正是基金定投的好时候，只要有足够的耐心，一定会赚很多钱。”我听了他的话，很动心，可我该怎么选择基金定投呢？定投哪只基金好呢？
标叔
对于缺乏投资经验的人来说，基金定投的确是一个很好的投资方式，它可以尽可能避免人为判断失误所造成的投资损失。然而，这种投资方式更适合于从每月结余的资金中，拿出一部分闲钱来投资，比如每月投资10002000元到某只基金中去，但像你这种手里有20万元现金的情况，并不适合定投。
试想一下，你每月定投1000元，20万元的资金要200个月才能投完，每月定投2000元，也需要耗时100个月，效率实在有点低。就算每月定投5000元，也要3年多才能用光所有资金，问题是当这20万元投完后，你还能坚持每月投资5000元吗？如果不能，那么你定投的效果就未必好。正如你的朋友所说，基金定投要有足够的耐心，这个耐心主要体现在持续不断的资金投入上。
那么，对于你手里的20万元资金该如何打理呢？显然，基金定投并不是个合适的选择，最合理的方式是将这笔资金一次性配置到相应的资产去。可能，你又会问该怎么配置呢？要回答这个问题，首先我要知道你的理财目标是什么，也就是说这20万元钱你将来要怎么用。不同的理财目标，会导致不同的资产配置。比如说，你打算明年用这笔钱买车，由于距离实现日标的期限比较短，你只有投资固定收益的产品，才能保证目标的实现。虽然，银行储蓄和理财产品的收益不高，但恐怕这也是你最恰当的选择。你或许会打算用这笔钱作为未来退休后的养老金，希望20年后可以增值到100万元。我们可以根据20年增值5倍，计算出需要的年化收益率为8.38%。接下来，我们就可以根据这个收益率来配置资产，如果股票基金的长期年化收益率能达到10%债券基金的长期年化收益率能达到5%那么配置70%的股票基金加30%的债券基金就基本可以帮助你实现理财目标了（预期年化收益率为8.5%）。当然你肯定想钱越多越好，最好20年可以增值到300万元，这样需要的年化收益率大约为14.5%超过了股票基金10%的预期收益率，即使将20万元全部投资到股票基金中去，也未必能实现这个目标。当然，你也可以选择杠杆基金，去追求更高的收益率，但你要面对的风险也会加倍提高，如果你无法忍受这么高的风险（可能会在极短的时间内，损失一半以上的资金），你就需要调整理财目标了。只有产品的收益和风险及理财目标得到完美的统一，你的资产配置才是最合适的。
至于基金定投的问题，建议你从每月结余的资金中拿出一笔，投资到指数基金中去，在股市相对低迷的时候开始，一定会在未来给你带来不错的收益，帮助你实现更多的理财目标。
