要ADX爆发趋势寻求系统
在65SMA-3CC和CB-PB系统中，我们都假定市场即将做趋势运动，虽然我们并不确信市场是否正在进入趋势，因为很难一直准确地度量趋势。正如我们在第3章中所讨论的区间运动辨识指数(RAVI)，市场动量是对趋势所做的一种很好的度量。不幸的是， 为了减小指数中的噪声，我们需要做一定量的平滑处理，而这种平滑处理通常会使指数反应延迟。
图4.23所示为美国债券合约从1992年12月至1993年3月期间完美的上升趋势。日线下面的指数线为18日平均动向指数( ADX)。ADX度量给定时问上的动量，较强的趋势通常会引起ADX上扬。当ADX超过20时，便认为市场处于趋势之中。但是ADX是一种延迟指标，所以对于任何特定的指数值来说没有太大的意义。
ADX与双重平滑的绝对动量紧密相关，所以常常具有同样的延迟。在指示趋势方面，ADX常常给出迟到的信号，而且波动市场不按原来方向运动，也将导致ADX上升。事实上，当市场强势反转时，ADX还可能继续上升。
在一轮强劲的趋势中，当市场在8内以趋势方向做出较大动作时，日ADX动量可能“砰然”超过1.0,我们说ADX“爆发”了。美国债券市场1993年3月份的数据，从中可以看到ADX的柱状图不断向上爆发超过18日ADX线。随着趋势加速，日ADX变化量大于1。伴随着ADX的爆发，可以看到相对较长的棒线。现在我们可以使用思想建立一套交 易系统，图中圈出的是入场信号。
很明显，ADX的爆发表明动量正在加速。所以这里的设计思想已经改变为增加趋势跟随策略的成功率。注意是ADX爆发本身触发了交易，ADX此处并非作为滤网使用。要获得更多信息，读者可参考卢卡斯和李布所开发的类似系统(见参考书目)。我们的目标是在短期趋势的方向交易。如果3日SMA大于12日SMA,那么趋势是上升的，反之亦然。
相当大的盈利因子表明在辨识盈利交易方面该入场信号是有效的，于是ADX爆发是进入强劲趋势的良好信号。此处的盈利因子在某种程度上估计过高，因为我们使用的是连续合约数据。使用多合约策略还可提升测试结果，交易者可以尝试使用其他的出场策略。
如果将这些交易的数据与65SMA-3CC系统的测试结果做一下比较，我们会发现入场减少了，表明ADX爆发既是一个交易滤网，又是一个交易触发信号。例如该系统在市场中的时间大约是35%~45%，表明它有一个相当大的“中性区域”。具有中性区域的交易系统总处于市场之外，除非市场超过共入场屏障。65SMA-3CC系统总是处于市场之中，并且是一种反转型系统，而ADX爆发寻求系统要在市场外停留的时间大约是55%~65%。
在这些计算当中，我们使用一个5000美元的宽松初始止损以便独立地观察该系统的性能。市场上使用1500美元初始止损的性能数据。两种初始止损的性能大致相同。
ADX爆发寻求系统的缺点之一，是在短促的底部或顶部附近,它常常会给出迟到的信号。这种短促的运动会触发该系统的入场信号，但是反复无常的市场不会按我们预期的方向做趋势运动。所以，我们在使用该系统时总应该设置止损。
总之，ADX爆发寻求系统可以提供进入强劲趋势的入场信号，在许多市场长期的数据上测试良好。该系统具有较大的中性区域,所以它在市场中的时间只有35% ~ 45%。而65SMA-3CC系统总是处于市场之巾，而且不具备趋势滤网。我们可以使用该系统入场或增加头寸。通过使用不同值的ADX爆发，修改用于计算爆发的回顾周期，以及使用其他出场策略，我们可以得出其他版本的系统。
