01、阿峰·览宏观
①商务部：深化服务领域的对外开放，大力发展数字贸易。
②中证指数有限公司：修订中证海外中国互联网指数等5条指数。
③乘联会：8月第四周日均零售8.9万辆，同比增长7%。
④中央财政下达农业生产和水利救灾资金8亿元。
⑤世界黄金协会今日发布数据显示，7月份，全球各国央行净购金8.9吨，创下自2019年7月以来的最低月度净购金量。
⑥江苏区域性股权市场率先连通证监会监管区块链。
⑦东莞楼市限购、限转让政策细则出台。
⑧彭博社：中国计划“十四五”期间大力支持发展第三代半导体产业。
⑨2020年中国国际服务贸易交易会将于9月4日至9日在北京国家会议中心召开，这是新冠疫情以来，我国在线下举办的第一场重大国际经贸活动。
⑩北向资金9月3日净流出10.04亿元。贵州茅台获净买入5.15亿元，宁德时代、隆基股份、京东方A的净买额均超2亿元。
⑪深交所将天山生物列入重点监控股票，严密监控交易情况，对异常交易及时采取自律监管措施，发现市场操纵等违法违规线索将第一时间上报证监会查处。
⑫银保监会印发实施车险综合改革指导意见。
⑬农业农村部：正编制“十四五”种业发展规划。
⑭IDC：上半年中国无线耳机市场出货量同比增24%。
⑮美国2020年财年债务总量达经济体的98%，为二战以来最高水平。
02、阿峰·挖题材
苹果iPhone 12将全面提升LCP材料需求、产业链公司望迎来机遇
据台媒报道，随着iPhone 12即将在第4季上旬正式推出，LCP软板等零组件的供应商名单也呼之欲出，包括村田(Murata)、臻鼎、东山精密旗下的MFlex等业者都有涉猎，相关供应链业者坦言，LCP软板并不等于一定是天线产品。天线模组还是由村田独家供应，其他业者供应的LCP软板主要是用在其他的模组上。
相关业者表示，除了天线的高频需求之外，资料高速传输模组对LCP材料也有庞大需求，LCP软板的市场并不局限在天线领域之中。业界普遍认为，iPhone镜头模组所用的软板未来可能全面换成LCP材料，因为在5G时代影像资料的复杂度将越来越高，而要在直播、AR等应用场景使用超高解析度的影像资讯就需要非常快的传输能力。
点评：
机构认为，LCP作为低阻抗、高耐候的工程塑料，凭借其优异的性能已经打开市场空间，5G应用下LCP将成为其中不可获取的核心材料。目前在苹果体系内已经开始应用，预计随着5G手机市场份额的逐步提升，安卓系统手机中LCP材料的渗透率也将稳步提升。中信证券预计，从产品的市场空间来看，LCP薄膜的价值量是最高的，预计2025年全球市场规模将超过100亿。
此外LCP纤维作为高速高频通讯使用的PCB板的基材，有可能是潜在的应用，也是具备大空间的产品。目前，全球LCP材料产能主要集中在日本、美国、中国，我国进入LCP领域较晚，近几年产能快速增长。随着iPhone 12新机上市的驱动及5G产业的快速发展，LCP产业望迎来机遇。
相关个股：
金发科技（600143）、普利特（002324）、沃特股份（002886）等在LCP领域率先布局，具有技术优势的公司。
山东环氧氯丙烷企业安全事故加剧供给紧张、或掀起新一轮涨价潮
据行业网站消息，国内环氧氯丙烷行业主力企业山东民基新材料科技有限公司近日突发安全事故，给目前国内环氧氯丙烷紧张的市场火上浇油。目前环氧氯丙烷市场价格参考在10000-11000元/吨左右。部分厂家环氧氯丙烷已经不报价，并表示后续还有上涨的可能。
点评：
据了解，环氧氯丙烷产能主要分布在山东和江苏两省，其中山东海力、江苏海兴、金桥益海三家企业产能合计55万吨，占全国总产能比例为58%。山东民基环氧氯丙烷产能3万吨/年占中国环氧氯丙烷行业的3.14%，位居第9位。
目前山东海力32万吨环氧氯丙烷装置处于停产整治状态，重启时间尚不确定。江苏海兴开工负荷五成左右，出货量有限，其他工厂多交付前期订单，现货供应持紧下挺价情绪加重，工厂新单报盘大幅上调。山东民基的事故，给山东地区的环氧氯丙烷造成了较大的影响，导致市场焦虑情绪加重。
目前的危化品及港口安全检查力度加大，中央环保督察组进驻并开展第二轮第二批环保督察的同时，各省市也在进行环保方面的检查，山东地区危化品企业开工率不高，整体出货有限。目前的安全、环保大检查和事故造成市场焦虑情绪，经销商封盘不报价。业内人士预计未来将掀起又一波环氧氯丙烷的涨价潮。
相关个股：
滨化股份（601678）拥有环氧氯丙烷产能7.5万吨；
华泰股份（600308）拟全资收购的联成化工拥有环氧氯丙烷产能5万吨。
电动自行车7月产量增五成、市场集中度正在提升
工信部最新数据显示，今年1至7月，全国自行车制造业主要产品中，电动自行车完成产量1550.1万辆，同比增长18.7%；7月当月，电动自行车完成产量374.1万辆，同比增长49.5%。
点评：
据了解，近年中国电动自行车的年产量均保持在3000万辆以上，并且保持平稳增长。业内人士预测，我国电动两轮车的销量自2019年至2023年的复合年增长率将提升至约7%，电动自行车的需求将保持稳步增长。此外，随着新国标落实，电动自行车市场份额近年加速集中明显。
相关个股：
新日股份（603787）是电动自行车行业的一线品牌，拟定增募资10亿元扩大产能；
南都电源（300068）已与雅迪等主机厂开展战略合作，并开拓美团等客户。
分散染料价格继续上调、行业有望迎来补库存周期
据券商调研显示，分散染料价格继8月初上调后，9月3日继续上涨。以分散黑ECT300%为例，大品牌出厂价格从28元/公斤上涨至32元/公斤，上涨14%。
点评：
浙商证券陈煜表示，近期染料核心中间体间苯二胺涨价，染料下游恢复预期将逐步明朗。考虑到染料价格处于历史底部，叠加化工品复苏迹象明显等因素，下游补库存意愿增强，预计染料可能会迎来一轮强补库存周期。
相关个股：
浙江龙盛（600352）、闰土股份（002440）在国内染料市场份额居前。
第三代半导体产业将写入十四五规划、实现独立自主
据报道，权威消息人士透露，我国计划把大力支持发展第三代半导体产业，写入正在制定中的“十四五”规划，计划在2021-2025年期间，举全国之力，在教育、科研、开发、融资、应用等等各个方面，大力支持发展第三代半导体产业，以期实现产业独立自主，不再受制于人。
点评：
随着物联网、大数据和人工智能驱动的新计算时代的发展，对半导体器件的需求日益增长，对器件可靠性与性能指标的要求也更加严苛。以碳化硅为代表的第三代半导体开始逐渐受到市场的重视，国际上已形成完整的覆盖材料，器件，模块和应用等环节的产业链，全球新一轮的产业升级已经开始。
相关个股：
露笑科技（002617）投资100亿建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园；
赛微电子（300456）涉及第三代半导体业务，主要包括GaN（氮化镓）材料的生长与器件的设计。
研究发现、类固醇药物有助重症新冠病患康复
据新华社报道，英国帝国理工学院9月2日发布的一项研究说，在治疗重症新冠病患过程中，使用常见的类固醇抗炎药物有助提高患者康复的几率。临床对比发现，重症新冠病患如果连续7天接受固定剂量的类固醇药物的治疗，与不使用这种药物的病患相比，收到很好疗效的概率为93%，存活率不但更高，且需要器官支持治疗的概率也更低。
点评：
无独有偶，据报道，最新发表在《JAMA》上的一项由世界卫生组织领导荟萃研究证实，多种类型的类固醇可以提高重症新冠肺炎患者的生存率，使廉价药物成为一种标准的治疗手段。研究发现，在那些需要额外氧气的重症患者中，与安慰剂治疗或常规护理组相比，类固醇组在第一个月将死亡风险降低了约三分之一。
相关个股：
赛托生物（300583）目前已成为国内采用生物技术制取甾体药物（类固醇化合物）原料的龙头供应商；
仙琚制药（002332）全资控股公司意大利Newchem公司主要从事类固醇、孕激素、前列腺素三类原料药为主的药品生产及销售。
苹果将发布首款头戴式耳机、或引领市场潮流
据报道，苹果将会在9月8日发布首款头戴式耳机AirPods Studio，这是一款头戴式的无线降噪耳机，售价为349美元。
点评：
业内认为，作为行业的风向标，苹果只要推出什么类型的产品，友商都会认真“学习”。此次苹果将发布首款头戴式耳机或引领市场潮流。
相关个股：
佳禾智能（300793）、朝阳科技（002981）等。
03、阿峰·读研报
1、污泥处理: 2019年城镇湿污泥产生量接近5000万吨，是2010年近2倍,加快污泥处理处置变得迫在眉睫。政府逐步认识到污泥处理处置的重要性，相继出台各种政策法规。如北京要求到2020年污泥无害化处理处置率达100%。到“十四五”期间污泥处置的建设投资有望加速，预测“十四五”期间污泥处理处置工程+运营市场空间达1338亿。对应两条主线，设备提供商复洁环保与污泥运营企业鹏鹞环保。
2、阿尔特:新能车一个被忽视的细分，国内汽车设计领军企业，60家车企客户，累计设计200余款整车车型，东本、广本以及新造车势力小鹏等都是其客户。汽车设计行业2个推动力，一个是自出品牌新车型需求放量，二是新能源车高速成长下带来的新需求，目前来自新能车设计的收入占比已达70%以上。未来几年业绩复合增速高达30%以上。
3、纯碱:纯碱行业本轮自2017 年开始的产能扩张周期已基本结束，年内无新增产能投放。主要下游是玻璃，由于玻璃价格较高，当前玻璃在产生产线数量为239条(高于去年同期的237条)，接下来两个月进入金九银十旺季，或将再有生产线点火复产。拉动纯碱供需紧平衡。A股公司中山东海化(年产能280万吨)、三友化工(年产能340万吨、权益产能290万吨)弹性较大。
4、挖机:根据产业链调研，分析师预计8月挖掘机销量2.1-2. 2万台，同比增速50%以上，环比7月增加10%以上，超出月初的预期。龙头三-重工的市占率有望提升至27%以上(H1 为25. 5%)。核心部件排产与出货量同样旺盛，国产液压龙头预计9月油缸出货量同比增加35%左右，增速较8月继续提升。艾迪，精密中大挖马达在徐工和柳工的订单大幅增加，同时与三一开始接洽微挖的配套，9月继续保持满产，后续液压锤与泵阀产能释放值得期待。
04、阿峰·点个股
宏达电子：片式钽电容、单层瓷介电容器已小批量供货
宏达电子（300726）最新发布的投资者关系活动记录表中披露，公司片式钽电容、单层瓷介电容器目前已在小批量供货阶段，环形器与隔离器进度还在较早期阶段。目前公司已经跟通信领域的多家企业建立了业务联系和合作关系，虽然尚未形成规模销售，占宏达电子营业收入的比重小，出于对5G通信行业发展前景的看好，公司将继续加大在该领域的投入。
与此同时，宏达电子对十四五的规划已经启动，在高可靠领域持续保持高可靠性钽电容器的市场龙头地位的同时，会根据不同子公司的发展速度，重点投入MLCC、SLCC、电源模块和组件类产品。此外，在民品元器件发展的规划上，上半年全球受疫情影响国际供应链受阻，再加上国际上的贸易摩擦使许多国内用户企业迫切的需要国产化替代产品，因此为国内供应商提供了机会公司将把握市场环境变化带来的发展机会，积极开拓民用产品业务，加大管理和产业化的投入。
川润股份：川润液压8月发货量破亿创历史新高
川润股份（002272）官微报道，川润液压8月单月累计发货2800余台套，发货金额首次破亿，比去年同期增长162%，再创历史新高。川润液压深耕流体控制领域高端装备制造，产品广泛应用于风电、军工、工程机械、航天航空、海工船泊、核电、水泥矿山、冶金等行业。
2020年，风电行业在抢装大背景下保持高速增长，根据全球风能理事会（GWEC）发布的《全球海上风电报告》，预计到2030年，中国将成为世界海上风电累计装机容量最大的国家，达到58.8GW。目前川润液压润滑、冷却产品及系统集成、液压控制系统等产品在风电等行业收入占比逐渐提高，同市场主流整机制造商合作密切，将进一步加大加快产品研发投入，重点在海上风电领域、大功率机组和高附加值产品方面推进。
