目前大家都知道了，做好投资的关键，不是买到哪个好产品，而是做好资产配置。而做好资产配置，关键要记住这3条定律：
1.任何的投资品种，都有不同的风险和收益
定期存款基本没有风险，但收益也很有限，无法长期跑赢通胀；债券比定期存款风险要高，但收益也更佳；投资股票长期来看收益高于债券，但风险也更大。这个道理很多人都懂，但落到具体的金融产品上，五花八门，形态各异，如果要细究各个产品的风险和收益，可能很多人就要懵圈了。
其实产品本没有好坏，只有适合或不适合；组合也没有绝对的优劣，只有对于每个独立的投资者来说，有效或者没效。但不管怎样，理解收益与风险的正相关关系，是明白资产配置的第一步。
2.分散，应该实施在不相关的资产组合里，才会出现效果
很多人说，我也做了分散，做了资产配置，但为什么看不到你说的降低风险的效果呢？仔细问下来，原来他只是把资金分散投在了10只不同的股票基金上，甚至是10家P2P上，这当然不行。我们曾经写过一篇文章，让你和隔壁老王，一个把资金全部投资股票，一个按股票债券各50%的比例分散，做了一场PK。最终，无论市场是先涨后跌，还是先跌后涨，获取胜利果实的，都是老王。我们只是简单的把资金分散到股票与债券这两类资产中，就已经看到了一些效果，这是因为它们两者大部分时间不会同涨同跌，而也只有这样的配搭，才会达到降低风险的效果。
3.资产组合越多样化，相关系数越低，组合的整体风险越低
在明白了前两条定律的基础上，我们对于资产配置，还可以有进一步更深的了解。
首先，资产配置起作用的条件，是各类资产的收益、风险，以及资产类别的相关性，在一定时期内保持合理的稳定，资产配置的最终结果，才有望接近预期。但如果我们仅是像刚才PK中那样，简单配置在股票和债券两类资产中，就会逐渐发现，从长期来看，两者之间的相关性，也并不算稳定。简单来说，就是它们虽然在多数时期互为涨跌，但涨跌的比例波动很大，同时，在某些经济特殊时期，也存在一些同涨或者同跌的情况。因此，简单的选择股债配置，并不能够在长期的投资策略中，持续稳定地降低风险。
这时候，就需要我们把目光投向更广的投资品种——比如商品，外汇、房地产等等。但这个时候，我有一个坏消息和一个好消息要告诉大家。坏消息是，相对于海外成熟市场来说，国内的投资范围相对较小且有限，而且可参考的数据也没有海外那么充分。但好消息是，即便如此，我们依然可以在目前的市场上，找到一些适合普通投资者的产品和投资方式，想要通过扩大组合中的资产多样性，以及降低资产相关度，从而将组合分散风险的效果扩大，还是有很多可以作为的地方的。
比如说，中国虽然有外汇管制，不能无限度地用人民币兑换外币进行投资，但是也有一些QDII的基金，可以通过合格的代客境外理财机构，进行外币资产配置的同事，也参与了海外市场。再比如，房地产，如果把它放在投资领域里，作为一个金融产品出现，它无疑是抗通胀的好工具。但如果仅仅是通过买房来配置，那投资金额无疑是非常巨大的。同时，受限于各地的限购政策，也并非人人都可以参与，而且中国目前的房地产市场是否值得继续投资，也是一个巨大的问号。而投资海外REITS基金，可以一方面分散单一持有人民币的货币风险，同时，也是参与到地产类投资的“曲线救国”方式。总体来说，一份好的资产配置方案，在不受限于可投资资金的情况下，应该在以上几类大类资产中，为投资者选择风险承受范围内的最优配置比例。
资产配置这个话题，真的是讲多少遍，都不为过。毕竟，在投资领域里，能够帮我们战胜人性的，也就只有它了。
