叶檀谈房价：愚蠢！ 再这么干 这辈子都买不上房了
“几乎所有直系亲戚的90后小孩都有贷款经历，都是网贷，这些钱除了分期付款买手机，其余都是买彩票...” “身边的90后没有一个不欠花呗借呗信用卡的，有存款的简直比大熊猫还珍惜。” 突然发现，小柒竟然成大熊猫了 根据《2019年金融稳定报告》，2018年末，我国住户部门贷款余额47.9万亿元，同比增长18.2%。 和以往保守储蓄的观念不一样，这届的年轻人、中年人，越来越敢借钱了！
这个时代，可以用四个字来形容：藏债于民。 在《2019年金融稳定报告》里，住户部门债务主要由消费贷款和经营贷款构成，2018年1-12月，消费贷款同比增速为19.9%。 仔细看，短期消费贷款同比增速29.3%，有所回落，是大家不爱借钱消费了吗？ 天真！ 从整体看，短期消费贷款还是维持在28.1%-40.1%的较高区间，高出近5年平均增速1-13个百分点。（记住这点，要考） 另外，增速小幅回落，主要得益于两方面。
一是买房支出大增，一定程度上挤压了消费空间； 二是从2017年起，监管层对部分购房者利用消费贷套首付的行为，进行了严厉打击。
换句话说，负债的需求并没有减少，只是因为房贷压力太大，从而减少了消费负债，本质上的负债，还是很高的。 这点可以从住户部门杠杆率得到验证。 2017年末，住户部门杠杆率（债务余额/GDP）为49.0%； 到2018年末，上升到为60.4%，虽然还是和国际平均水平一致，但已经远高于新兴市场经济体39.9%的平均水平。 （ 2018年末部分经济体住户部门杠杆率）
这意味着什么呢？ 国际货币基金组织认为，住户部门债务与GDP的比值低于10%时，该国债务增加将有利于经济增长；超过30%时，中期经济增长会受到影响；超过65%，会影响到金融稳定。 呃，嗯，自行体会......
在严厉打击消费贷进入楼市的情况下，短期消费贷依然保持在较高的增速区间，说明什么？ 说明大家真正的消费贷需求，确实旺盛！ 消费贷的路径，无非是信用卡、网贷。 先说更加凶险的网贷。 你以为只有年轻人才鬼迷心窍借网贷吗？太小瞧大爷大妈们的互联网思维了。 在深圳网贷部门最近公布的三期失信人名单中，一共765个失信样本，90后失信人只有59位，仅占7.7%，剩下的都是30岁以上的人群，其中不乏50、60岁的人群。 而网贷，尤其是野鸡网贷平台，利滚利、暴力催收向来令人闻风丧胆，借一万就能让你还别墅，把人逼死还要继续向家属催债的，太多太可怕了。
至于信用卡，你以为它是正规军，用起来就不会出问题吗？ 呵呵，当你一旦习惯了过度消费，债务只会像雪球一样越滚越大，永不停歇。 2019年5月，陈女士在屋内烧炭自尽。 她的母亲在整理她的遗物时发现，月薪只有3000多的女儿，名下竟然有14张信用卡，授信额度超过77万，合计欠款总额87多万！其中一家银行的欠款金额，就高达25万。 查询消费记录发现，这些钱不是拿去投资，基本都败在买买买上： 花3000多买一辆自行车、2000左右的名牌包、海鲜酒楼消费一顿近2000、足浴1500...... 这哪是月薪3000元该有的消费啊！ 一个包就花掉大半个月工资，还有各种零零总总，这种高压式负债一般人根本承受不起。只能不断办新卡、借新还旧，最后把自己逼上了绝路。
好在，年轻人自己管不住手，监管层来管！ 5月9日，银保监会发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（征求意见稿）。 最吸引人的就是：单户用于消费的个人信用贷款授信额度应当不超过人民币20万元，到期一次性还本的，授信期限不超过一年。 小柒的理解是，个人名下多个信用卡的总额度，不能超过20万。 因为只有这样才有意义。否则通过办理多张信用卡，来规避单张信用卡额度上限，最后还是会落入陈女士那样的悲剧。 我们说过，最劣质的杠杆就是消费贷，既不能创造财富，还会拖累自己积累财富。 在经济环境好的时候，负债（加杠杆）消费你还觉察不出有什么问题。 因为经济高速增长，公司也高速发展，你的工资每年都在增长，还有不错的奖金收入。 在收入上升的基础上，提升消费是安全的
但像这会子碰上疫情，企业日子不好过，不少小伙伴被降薪、甚至没了工作，收入突然中断，现金流开始恶化。 可房贷得照样还，之前办卡刷的包包、名鞋、名表等等，也该还款了，怎么办？ 还不上，就只能逾期呗。今年一季度末，信用卡贷款不良率较年初上升0.52个百分点。 敢欠银行钱，这可是要上征信黑名单的！ 你看，为了满足虚荣心，不仅钱没存下来，上个征信黑名单，还可能把你未来购买优质资产（房子）的机会搭进去了。 所以说，消费贷是最劣质的杠杆，是最愚蠢的行为！
新规之后，把商业银行互联网消费贷款个人授信额度限制在20万以内，不是在限制你的消费能力，是在拯救你！ 限额之后，也能防止居民个人杠杆率快速上升，经济才能更稳妥地发展。 做自己能做的事，花自己花得起的钱。 消费上升的前提，是收入的上升，这才是王道。 也只有基于收入上升而提高的消费，才是扎实的消费基础。
