1,看跌期权交易原理
估计期货价格将上涨，则买入期货合约后可以获利。但是，又担心买入期货合约后，期货价格反而下跌，此时可以买进看跌期权进行保值。如果期货价格下跌，则看跌期权增值，行使看跌期权，即可获利。此利可弥补多头期货因跌价造成的损失。如果期货价格上涨，则期货多头头寸盈利。此利可弥补看跌期权因相关期货价格下跌造成的权利金损失。
2,买进看跌期权与多头期货套作
用买进期货、买进看跌期权合成买进看涨期权多头头寸：风险损失有限，而利润无限
3,卖出看跌期权与空头期货套作
用卖出期货、卖出看跌期权合成卖出看涨期权空头头寸：风险损失无限而利润有限
金融产品价格波动幅度增大有哪些策略？
1,买入同价对敲--对走势看法均等同时买入到期日相同、履约价格相同、合约数量相同的看涨期权和看跌期权。当价格上升到一定程度时，执行看涨期权，放弃看跌期权，用看涨期权行使收益弥补双重期权费。同样，当价格跌到一定程度时，执行看跌期权，放弃看涨期权，用看跌期权行使收益弥补双重期权费。
案例分析：
履约价格为0.45美元/马克，看涨期权费为0.02美元/马克，看跌期权费为0.03美元/马克，则期权买者的最大风险为 0.03+0. 02=0. 05(美元/马克),下跌时平衡点为 0.45-0. 05=0. 40(美元/马克),上升时平衡点为 0.45+0.05=0.50(美元/马克).若市价X>0.50美元/马克，则执行看涨期权，且利润无限；若市价X<0.40美元/马克，则执行看跌期权，且利润无限。
2,买入看涨对敲--倾向看涨
同时买入到期日相同、履约价格相同、看涨期权合约数量大于看跌期权合约数量。如购买1份英镑期货看跌期权，同时购买2份英镑期货看涨期权。
当价格上升到一定程度时，执行看涨期权，放弃看跌期权，用看涨期权行使收益弥补双重期权费。同样，当价格跌到一定程度时，执行看跌期权，放弃看涨期权，用看跌期权行使收益弥补双重期权费。
3,买入看跌对敲--倾向看跌
同时买入到期日相同、履约价格相同、看涨期权合约数量小于看跌期权合约数量。如购买1份瑞士法郎期货看涨期权，同时购买2份瑞士法郎期货看跌期权。当价格上升到一定程度时，执行看涨期权，放弃看跌期权，用看涨期权行使收益弥补双重期权费。同样，当价格跌到一定程度时，执行看跌期权，放弃看涨期权，用看跌期权行使收益弥补双重期权费。
4,买入异价对敲--把握不定
同时买入到期日一定相同、履约价格及期权费一定不相同、看涨期权合约数量与看跌期权合约数量可等可不等的双向期权。如购买2份马克期货看跌期权，同时购买1份马克期货看涨期权。当价格上升到一定程度时，执行看涨期权，放弃看跌期权，用看涨期权行使收益弥补双重期权费。同样，当价格跌到一定程度时，执行看跌期权，放弃看涨期权，用看跌期权行使收益弥补双重期权费。
