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《中国经济周刊》首席研究员 钮文新

金融为实体经济服务，这是金融的本分。对于中国经济而言，一场空前大疫情，伤害的就是实体经济。所以现在，为实体经济服务的金融必须发力，帮扶实体经济渡过难关，这才是中国经济面对明天的“基本盘”。

习近平总书记强调：金融活，经济活；金融稳，经济稳。

现在就是需要中国金融又活又稳的当口，值此关键时刻，中国银保监会联合工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行和市场监管总局印发了《关于进一步规范信贷融资收费降低企业融资综合成本的通知》（以下简称《通知》），应当说，正当其时，发力有据。

信贷不是支付利息就可以，难道还有费用？长期以来，信贷市场确实存在大量“潜规则”，比如有抵押、还要有担保，而贷款企业经常莫名其妙地必须多支付一笔担保费。所以，对企业而言，如果贷款利率为6%，那么全部贷款成本恐怕就需要8%到9%。还有，企业贷款不是到期偿付，银行经常要求企业按季分期还款付息，这对企业而言是非常不公平的，大大提高了企业贷款成本。

类似事情如果放任自流，降低企业贷款融资负担就是一句空话。现在终于有人站出来管了。从内文看，刚刚发布的《通知》就是这样的一份“金融行为的规范性文件”。《通知》共计六个部分20个条款，细化了严禁贷存挂钩、强制捆绑销售等先行规定，取消了部分涉企收费；同时，在助贷环节，要求银行明确自身收费事项，加强对第三方机构管理，评估合作机构的收费情况；在增信环节，要求银行合理引入增信安排，从银行独立承担、企业与银行共同承担、企业独立承担三个角度，对信贷融资相关费用承担主体和方式等提出要求；在考核环节，对银行资金定价管理、信用评级和拨备计提等影响融资成本因素提出要求，并要求绩效考核取消不当激励。

特别值得点赞的是：《通知》不仅完善了融资收费管理制度，而且还对分支机构和员工行为提出了具体规范要求。从业务特质看，金融行为的终点一定是人的行为，而正在贴近企业、贴近贷款客户的也是基层分支机构的人。历史经验告诉我们，金融大案要案大量发生在基层分支机构，所以，严格规范分支机构的行为，严格规范从业人员的行为，不仅关乎企业信贷成本的高低，同时也是防范金融腐败的必要措施。

全国两会期间，关于宏观经济“逆周期”调节的问题也是热门话题。但殊不知，监管同样是重要的“逆周期”调节工具。尤其在央行不断降息、降准的过程中，监管对收费的清理规范，其对拉低企业融资成本的幅度而言，可能1次相当于3到4次降息的效果。中国需要这样的强有力的金融“逆周期”调节。

未来，金融向实体经济让利应当是大趋势。但金融是不是就亏了？这其实是个对立统一的辩证关系。金融少赚一点，让企业在更好的金融环境里如鱼得水，这是不是可以大大降低金融风险？是不是可以为金融业培育更好的客户？是不是会使金融生命力更加旺盛？从这个角度上说，实业活，金融才能活；实业稳，金融才能稳。二者并行不悖，相辅相成。

可见，金融业需要远见，懂得取舍，而不要在金融至高无上的道路上跑偏。

2017年4月25日，习近平总书记在中央政治局第四十次集体学习上明确指出：维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。正是这次会议上，总书记特别强调：发展金融业需要学习借鉴外国有益经验，但必须立足国情，从我国实际出发，准确把握我国金融发展特点和规律，不能照抄照搬。

那中国的国情是什么？很多，但对经济而言，一定是以实体经济为本。所以，金融必须通过为实体经济服务赚取合理利润，而绝不是无视实体经济死活的“利益最大化”，更不是脱实向虚的空转套利。