老张投研：说5件大事！
消费龙头开始调整
消费龙头企业在今天终于迎来了调整，海天、千禾、中炬高新、天味食品、通策医疗等调整力度都比较大，成交上也是放出来天量，这需要一段时间来消化，短期高点基本确定。
但消费方面目前调整的也只是调味品，像白酒、小家电等领域依然比较强势，后面大概率也会经历调整轮动。
消费，即便短期调整，预计空间也不会太大，其确定性是别的行业无法比拟的，仍然会在源源不断的吸引资金进来，回调其实也给了一些机会。
还有就是，消费领涨了一两个月，成为稳定市场的重要量力，如果消费股陷入轮动调整中，资金后面发力的方向在哪？
能就是券商和科技，从今天市场表现来看，也有了明显的迹象，券商不断在沉淀资金，科技龙头出现了明显的企稳迹象，有些激进的资金甚至已经开始大举进攻，比如韦尔股份、兆易创新、卓盛微、圣邦股份等。
富时中国A50指数调整
9月2日，富时罗素宣布富时中国A50指数、富时中国A150指数等指数季度审核结果。其中，富时中国A50指数纳入万华化学、中公教育、隆基股份、智飞生物、东方财富；删除中兴通讯、韦尔股份、国泰君安、中国中车、温氏股份。
比亚迪、双汇发展、宁波银行、泸州老窖、京东方A等5只股票进入备选名单。
从此次结果来看，新入选的5家公司都是细分领域的绝对优质龙头，比如我们前面刚提到的隆基股份，光伏行业的核心优势企业。比如东方财富，互联网券商龙头，也是目前券商板块需要重点关注的公司。
03
华为再遭断供
继台积电宣布断供华为后，又有一家公司“被迫”断供华为。美国存储芯片制造商美光表示，该公司将无法在9月14日之后继续向华为供货。
美光的主营业务是内存（DRAM）、NAND Flash等存储芯片，其中，内存（DRAM）份额位列全球第三，NAND Flash闪存份额全球第五。
华为是美光的主要客户之一，华为购买的芯片占美光营收的13％，但近年来已降至10％。
DRAM存储芯片广泛应用于手机、笔记本等消费电子领域，但三星、海力士、美光几乎垄断了全球DRAM市场95%的份额，这一领域国内企业几乎毫无招架之力，受限严重。
目前国内能制造DRAM存储芯片的只有北京君正以及兆易创新与合肥长鑫的合作项目，它们的产能很小且生产的DRAM基本都是低性能的，根本满足不了了市场需求。但兆易创新这一块也正在发力，合肥长鑫项目正在快速扩产，还是有一定看头的。
04
旅游板块迎来催化
近日，相关部门发布新规，在线旅游行业可获财税金融方面的支持，各级文化和旅游主管部门应当积极协调相关部门在财政、税收、金融、保险等方面支持在线旅游行业发展。
携程数据显示，7月中旬跨省游恢复以后，相关产品跟团出行人数超过45万，相比恢复之前增长了205%，而到了8月份，私家团游客量环比增长了385%。另外，自9月2日起，新疆开放所有户外旅游景区，并恢复跨省旅游，再加上中秋双十一的重合，旅游行业有望大大提升景气度。
目前旅游行业正迎来业绩修复，海南免税店火爆程度超出想象，光结账排队就要一两个小时。在行业复苏叠加假期催化下，旅游板块还是值得关注，像中国中免、宋城演艺、锦江酒店等受益明显。
05工程机械补充
昨天我们分析了挖掘机行业的火爆程度，今天再补充一下工程机械整个行业情况。
1-7月纳入中国工程机械工业协会统计的挖掘机、装载机等12种整机产品累计销售797929台，同比增长18%，出口138182台，同比增长3.46%。行业重点企业集团2020年1-7月营业收入合计23561456万元，同比增长17.3%。
重卡销量不断创纪录，今年1月至8月，国内重卡市场累计销售约108.35万辆，累计同比增幅从今年1月至7月的30.5%扩大至35%，净增长接近28万辆，刷新历史纪录。
这里再补充两个企业，一个是中国重汽，公司专注重卡整车业务，近两年来销售持续放量。
一个是浙江鼎力，公司主要从事高空作业机械和工车辆的研发、生产销售，业绩也是稳得一匹。
基金组合“泽海成长”方面，食品消费板块下跌3.46%，但持仓食品指数基金净值只回调了0.34%，可见其较强的抗波动能力。组合暂时未调整，现在仍是定投布局金九银十行情的好机会。
