[巴菲特股市分析]一天暴涨数十倍！巴菲特却手握万亿现金！谁才是真正的赌徒？
再现“妖股”
8月24日上午九点，深交所8楼。
18家企业在台上集体敲钟，敲开了创业板注册制的大门。
注册制给创业板带来的利好显而易见：
板块内800多只股票涨跌幅放宽至20％，新股前五个交易日不设置涨跌幅。
创业板注册制首秀当日，造富运动搞得风生水起。
在台上敲钟的18家企业，8月24日一天合计市值暴增1646亿元。
更有意思的是，有一家叫康泰医学的企业，尾盘一度被拉涨近3000%，创下了记录。
截至收盘，康泰医学报118元/股，当日上涨超10倍，涨幅1061.42%，换手率达68.61%。
也就是说，按首发价10.16元/股计算，如果在最高价卖出，单签收益可以接近15万元。但要是在最高价买入，当日回撤幅度也会高达61.69%。
搏一搏，单车可以变摩托，也可能变灵车。
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能在上市首日“一飞冲天”，想必企业的潜力巨大？
天眼查资料显示，康泰医学成立于1996年7月，在医疗器械行业深耕多年，是一家专业从事医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售的高新技术企业。根据招股书，今年上半年，康泰医学净利润为3.64亿元，远高于往年，2017年至2019年连续三年全年净利润只在6000万元左右。
毫无疑问，业绩暴涨的原因，在于疫情。但另一方面，从康泰医学的销售构成来看，去年，境内外销售收入占比分别为27.18%、72.82%，其中美国又占到境外销售的25.3%。
也就是说，这是一家出口导向型公司。随着疫情的缓和与中美关系的变化，这家公司的业绩或许会出现大幅滑落。
业绩预期存在不确定性，但却出现如此高的涨幅，也难怪有人怀疑：这是游资在尾盘炒作？
从龙虎榜来看，当天买入前五的席位均为散户游资，排名第一的席位买入金额也只有约1817万元。而当天的卖出前五席位，四席由机构占据。
要说这几个卖出的机构和游资没关系，你信吗？
拿几千万出来炒，赚10倍的钱，这买卖绝对划算。
有人一夜暴富，就有人一朝破产。
赌场开门了，这只是试试水。在未来，这样的场面，会越来越多。
今年5月，头部主播薇娅带火了一家企业。
因为与薇娅有合作，这家名为梦洁股份的企业实现了股价的蹿升。
自5月12日起，梦洁股份连续7个一字涨停，连交易所都看不下去了，火速关注函问询。
令人诧异的是，一边是股价坐火箭高飞，一边却是公司大股东和高管疯狂减持。
披露公告显示，梦洁股份第二大股东伍静在5月12日至5月18日大举减持了1419.91万股，套现9645万元。
这个伍静还是梦洁股份董事长的前妻。而且，不只是董事长前妻，公司董事之子、副总、副总的老公等在股价暴涨过程中，纷纷出手。
真相大白，疯狂的暴涨之后，是急速的暴跌。做局者套现撤退之后，留下高位接盘的散户和游资，望着股价口吐芬芳。
梦洁股份给股民留下了惨痛的教训，但在当年的360面前，这还不算啥。
2017年11月，360远渡重洋，借壳江南嘉捷登陆A股。在一顿操作下，江南嘉捷实现了连续18个交易日“一字板”涨停。2018年2月27日，一度涨到了63.24元/股，市值达到了创纪录的4495亿元，成为中国A股市值最高的科技公司。
创下纪录的第二天，360正式回归A股，“江南嘉捷”也变更为“三六零”。本以为形势一片大好的股民去迎来了股价跌停的“开门绿”。
自此之后，360仿佛进入水逆，短短半年，股价跌去了6成。到2018年8月，360的市值仅剩1600多亿，与4495亿元的巅峰相比，暴跌了2800亿元。
“老司机”周鸿祎，带着全国股民坐了一趟360度的过山车。
高位接盘的股民，损失惨重，血流成河。参与360私有化的各方，却赚得盆满钵盈。而其中赚得最狠的，正是360创始人周鸿祎。2018年2月，福布斯富豪榜数据显示，周鸿祎身价达到170亿美元（1088亿元），位列中国首富排行榜第12，直逼李彦宏。
而在此之前，周鸿祎身价不过200亿元，一年不到，翻了5倍之多。
而比360更疯狂的，恐怕要数康美医药了。
康美医药曾是出了名的医药白马股。
2011年，康美药业营收大涨83.77%，营收从2010年的33.08亿元猛增至60.80亿元；而净利润则增长44.60%，纯增长近3.2亿元。然而，在2011年年报中，康美药业却并未披露营收涨幅的原因，既未说明主营业务具体发生了什么变化，也没有具体产品实现暴涨，仅是含糊其辞说行业发展。
这套说辞康美医药用了7年，也经历了暴涨的7年。
遗憾的是，再美丽的泡沫也终究有破裂的一天。
2018年10月初，有媒体报道，质疑康美药业货币现金高、存贷双高以及股东质押比例高等“三高”问题。
仅仅半个月之后，康美药业母公司康美实业旗下子公司博益投资法定代表人王某涉嫌操纵股价以及内幕交易，被公安部门采取强制措施。
股价抑制不住下跌的同时，康美药业的财务问题就像是一簇火苗，越烧越大，最终发展成一场足以毁灭康美药业这一参天巨木的大火。
两个多月后，证监会的一纸调查通知，打破了康美药业多年的太平梦，中国医药股史上最大的一宗财务造假案也呼之欲出。
打那以后，康美药业的市值急速滑落。到2019年8月20日，已下降至167.6亿元。
一年时间，康美药业像坐过山车一般，从如日中天的中医药白马股，沦为岌岌可危的ST股。
资本魔力，残酷如此。
今年6月3日，一家A股企业的闪崩跌停，炸出了一个惊人的骗局。
这家企业名为盛洋科技。在6月3日开盘之后，盛洋科技成交量突然放大，两次冲击涨停但均失败，直到午后接近收盘的时候，突然闪崩跌停，股价从最高25.58元/股跌到20.97元/股，跌幅最高达18%。
而随后曝出的消息令人震惊：
有投资者曝光，原来有人忽悠了一大批散户进了微信炒股群，在老师的指导下，早盘疯狂建仓冲涨停，结果被狠狠的割了韭菜，到了下午尾盘的时候，竟然直接跌停，留下一堆散户欲哭无泪。
庄家明目张胆在微信群忽悠散户接盘，这可能就是所谓的“胆大包天”了吧。
更有意思的是，有股吧用户爆料，有收费群跟免费群，免费群都是接盘的，收费群都是出货的。
这简直就是一个直播荐股的诈骗产业链了。
其实，纵观这些“妖股”和骗局，向来有两种声音最为响亮。
一是搭上妖股顺风车的股民，咆哮着坐等无数个涨停；另一种则是没吃到葡萄嫌葡萄酸的，叫嚣着妖股怎么上去的就怎么下来，等着看热闹。
但大家在潮水中总是会忘记潮起潮落的规律：妖股一般最喜欢在股灾以及大行情来临之前进行群体性活动。
你贪婪的时候，往往就是他们举起镰刀的时候。
巴菲特有一个投资习惯：
当一只股票非常热的时候，他往往非常谨慎，甚至不愿在这支股票上花费一个金币。在他看来，股票是一种投资，更是一场游戏，要想赢得这场游戏，就必须“有冷静的大脑，抑制群体性冲动”。
而大多数人，面对一只暴涨的股票，是无法抵住诱惑的，买到即是赚到，是多数人对股票市场的期待。
而股票就像是一场猫捉老鼠的游戏，多数人扮演的是被吃掉的老鼠，真正在幕后操盘的，是为数不多的老猫。
股票市场上存在一种赌徒心理，叫万分之一可能性。一只股票只要有万分之一可能性获得高于成本的收益，那就值得为此冒险，因为他们坚信，自己就是那万分之一。
当他们这样想的时候，他们已经输了。
在猫和老鼠的争夺里，猫并不在意老鼠多捞取一些蛋糕，甚至可以分掉一部分给老鼠，以此套住老鼠，因为不管老鼠吃得再多，吃得再胖，都会沦为猫的腹中物。
在这场赌博中，由于信息不对称，股民作为散户，所掌控的信息资源远远不如上市公司，而这早就注定了这场游戏的结局。
惊心动魄，不只发生在股市。
中行“原油宝”事件已经过去数月，但对于6万名“原油宝”投资人而言，这也许是一段终生无法忘却的记忆。
无数投资人感慨：
“抄底原油的路上，现在头都亏断了！”
300年前，物理学家牛顿曾卷入一场“南海泡沫”。当时一家叫南海公司的英国公司股票价格在短时间内暴涨和暴跌，引起的剧烈泡沫吹起和破裂，使整个英国都陷入疯狂和绝望。
牛顿的2万英镑被埋在了高位。当时的2万英镑，相当于今天的约300万英镑（合3000万人民币）。
在亏了血本后，他说出了那句流传至今的话语：
"我可以计算天体的运动, 但不能计算人们的疯狂"。
散户从来只有七秒钟的记忆。
在诱惑面前，他们的眼里只有暴涨的曲线，而真正接盘的韭菜只会哀叹自己时运不济。
当他们沉迷在这种赌博式的追涨杀跌中无法自拔时，手握万亿现金的巴菲特，又该作何感想呢？
