套利策略的原理在于当两个或多个相关品种的价格出现定价错误后，在价格回归的过程中，通过买入相对低估的品种，卖出相对高估的品种获利。在所有的量化投资策略中，套利策略的收益空间最为确定，风险最低。
量化交易中有哪些套利策略呢？
1、市场中性策略：市场中性策略包括统计套利和基本面套利两个基本类型。统计套 利是一种基于模型的中短期投资策略，使用量化分析和技术分析方法挖 掘投资机会，该策略又分为成对交易、母子公司交易和多类型交易；基 本面套利主要是在某一行业内构建投资组合：买入行业内龙头企业、同 时卖出行业内有衰退迹象的企业。
与其他类型的对冲基金相比，股票市场中性策略在牛市中的表现并不突出，但在熊市下，市场中性表现出较高的优越性，远跑赢其他类型的 对冲基金。
2、多空对冲策略：就是在买进一部分资产的同时卖出另一部分资产，以达到控制风险的目的。多空策略是国外对冲基金迄今为止应用最为广泛的投资策略之一，它是套利策略的基础。多空策略(Long/Short Strategy)，是对冲基金最常见的策略。
3、期权策略：期权策略分为三种，其交易策略各有利弊。一种是单个期权的交易策略。单个期权的可以买入认购期权交易策略，运用背景为预期50ETF上涨，希望承担小额试仓成本博取行情。期权的作用是可以使得买入方损失有限，起到高杠杆的效果。
另外，还有一种买入认沽期权交易策略。它的原理是运用背景为预期股票价格下跌，以此来承担小额试仓成本博取行情。此时，期权的作用是使得买入方损失有限，起到高杠杆的效果。
第三类为做多跨式组合策略，也就是押注大涨或大跌行情。
4、统计套利策略：简单地说，就是以量化统计方法对市场中的交易产品进行研究，发现市场特性，设计算法，进行交易。
5、可转债套利策略：利用可转债的价格错位，特别是对内涵期权的估值不准时，进行套利交易。交易基本上是买入可转债，根据动态对冲的方法做空股票。如果需要市场动态中性，则要进行动态对冲。
