大部分时间，商品价格像是个喝醉了的水手，徘徊在街头，既不知道要去哪儿，也不知道去过哪儿。数学家会说过去的价格运动与未来的趋势没有关联。
关于这一点，他们可能错了：因为确实存在一些关联。尽管喝醉的水手摇摇摆摆、跌跌撞撞，好像走得并非随机的路线，但他的醉态有迹可循。他总是想去一些地方，而我们也总能找到这些地方。
尽管价格运动有高度的随机性，但是它与完全的随机游戏还是相去甚远。如果此刻，我不能在书的开始部分证明这一点，那么剩下的章节就该教你如何扔飞镖才对。在价格随机游走的游戏里，飞镖手肯定比专家玩儿得好。
假设从掷硬币开始，如果我们掷100次，正面和反面的次数应该各为50次。每次出现正面的时候，下一次掷硬币出现正面和背面的概率应该各为50%；如果已经连续出现了两次正面，我们再掷一次的话，下一次正反面出现的概率还是50%。也许你听说过，硬币、筛子和轮盘是没有记忆的。因为这是随机游戏，概率是固定的。
如果在市场中也是这样的话，价格上涨有50%的可能.每次上涨之后我们都预期另一次50%的上涨机会，之后再次预期50%的上涨概率。价格下跌也是同理，价格下跌后有50%的机会出现下跌，我们能看到一再重复，继两次连续下跌后出现第三次收盘价下跌，概率为50%。在现实的交易世界里不是这样的，这说明价格运动不是完全随机的。
表1-1 商品价格收盘价>开盘价的概率
表1-1显示，在众多市场中，收盘价高于开盘价的次数。没有给定标准，电脑每天开盘就买入，收盘就平仓。我们得到了一个不同于50/50的结果，略微高出一些，收盘价高于开盘价的概率达到53.2%，这本不该发生的。
如果这是“不该发生’的，那么在下跌次日开盘买入会怎么样呢?理论上，我们应该看到与表1-1同样的百分比结果。问题是(对那些擅长于理论研究，缺少市场体验的大学教授和学究们来说)市场并非如此运行。表1-2中给出了连续下跌后收盘价上升的百分比。
表1-2商品价格单次和连续两次下跌后的百分比
对交易者而言这不是什么惊夭动地的新闻，我们知道市场下跌是为上涨做准备。过去没有人知道精确的百分比，而且我也不会参考这些列表决定在市场中是否买入或持有。这不是要点，要点在于：在单次下跌后和连续下跌之后，我们应该看到收盘上涨概率平均为55.2%。我们提出市场并非随机的，形态确实可以“预测”。接下来我们继续无靶的射击。
