股票交易盈利的关键因素包括选时和选股，但买入位置的高低决定了投资者最终盈利的大小，有些投资者看到股价大幅上涨，忍不住手痒，冲动性买入，还有些投资者不顾大盘走势情况，频繁操作，导致资金不断亏损。
有经验的投资者都知道，大多数股票的涨跌是随大盘波动的,股票大市的好坏是决定操作的前提条件，大部分投资者在实际交易过程中对指数的高低没有基本的概念，不知适度调整持仓仓位大小，在我接触的大多数散户朋友当中，绝大部分人是年大部分时间都是满仓操作。不管行情好坏，形成这种结果的主要原因是由于人性的弱点，总想最大化收益，在行情好的时候，总想一分不剩的买成股票，一旦股市行情转坏，则被套，被套以后，存有侥幸心理，希望股价涨回来后再卖出。假如股价涨回来了，还想再等等，心想等这么长时间了，赚点再走，这样在犹犹豫豫的心理斗争下股价不断下跌，损失一点点扩大，此时已被深套。即使想卖出也含不得割肉了，只能拿长线投资来安慰自己。
当股价下跌趋势没有结束时，不要过早介人，避免下跌途中被套，认真观察个股的周K线是否走出了下降趋势，许多投资者不顾股票的走势，看到股价一两天收阳，就主观认为股价止跌了。生怕自己踏空行情，匆忙买进，结果买进后，股价再次大跌。
股价的下跌趋势还没有结束时，投资者应耐心等待股价止跌、等个股走出底部区域后，当股价突破长期盘整区域时，是投资者最佳的介入位置，在股价启动初期介入，对于投资者的资金安全概率就会大为提高。并且股价即使有小幅震荡，也不用害怕大幅下跌，只要股价走势是向上趋势，就可以持股不动，等待股价上涨。
图中在入区城买入的投资者随着股价的上涨投资者获得了丰厚的收益。然而在B区城介人的投资者、随着股价霞荡下跌.投人的资金发生了亏损，而且不及时止损的话，还面临着被深餐的危险(图8.7)。
1.图8.8是云铝股份(000807) 的日K线走势图，公词地处有色金属王国一云南，生产规模居全国铝行业前列，是国家重点扶持的14家企业之一，公司现在控制的铝冶炼产能已经达到40万吨，产量在全国铝中处于前三强地位。
该股在8元一带长时间调整后突然放量突破盘整平台，此时是投资者介入的最佳位置，该股由9元启动后，最高涨到17.95元，整体涨幅达100%。
2.图8.9是银河动力(000519) 的日K线走势图、公司主营业务为各型内燃机的关键基础件气血套、铝活塞的生产，销售及网络通信设备销售。2009年10月16日公告了资产重组预案，公问拟以现有全部经营性资产及负债置换江南集团现有军工类经营性资产及负憒，重组完成后公司主营业务将“变身”军工，盈利能力将得到大幅提升。
图中可以看到，该股主力经过两波吸筹，于2009年7月21日放量突破前期高点，展开拉升动作，投资者此时可顺势跟进，随后该股展开一被三折的拉升，但总体涨幅还是很可观的。
3.图8.10是西藏矿业(000762)的日K线走势图，公司主营铬铁矿开来和销售，铬铁合金的加I与销售，铜矿的开采与加工，金矿的开采:铬铁矿是我国的短缺矿种，西藏铬铁矿资源丰富，质量上乘，铬铁矿保有储量名列全国第一，占全国总储量的40%左右，国内直接人炉冶炼路铁合金和用于铬盐化工.的富矿”都集中于西藏。
该股在底部形成头肩底的走势形态，当股价放暈突破盘整的区域时，是投资者的实进最佳时机，随后股价展开大幅上攻行情，整体涨幅达100%以上。
