仓位控制与止盈止损的学问
在老K的复盘文章里有同步持仓情况，里面有短中线组合，每天的交易记录都会有，对于你们来说，这个是观摩我操盘技术最有效的方式，不是马后炮，也不是嘴炮。老K几十年的人生经历告诉我一个原则，坦诚是最有效的交流方式。对你们也是保持坦诚相待，有一说一 ，决不欺瞒！
明白了基本的心法，实操中就是真正的应用，你们看我的持仓会有很多不明白的地方，老K今天专门讲讲如何控制仓位？如何保持高精度操作？
炒股绝不仅仅是为了好玩，而是想着赚钱，任何赚钱的交易都是好交易，赚钱就体现在净值的增长上，而不是一朝一夕的胜败。相比捉到很多牛股却还亏钱，不如做几个垃圾股却能赚钱来得实在。
净值的变动是一个硬性指标，参考值是上证指数和深成指，比方2017年上证指数上涨20%，你的净值收益率小于20%就是不合格的，超出越多水平就越高。同理，上证下跌50%的情况下，能保持不亏钱就是高手。控制仓位的意义就在这里，顺势而为，上涨趋势多赚钱，下跌趋势少亏钱，净值平稳向上走。那么如何才能做到呢？
股票的操作策略，总体分为两类：
一类是在底部建仓80%以上，然后用20%的资金反复高抛低吸减小持仓成本。这个策略更适合对大趋势把握准确，或是由基本面方式确定建仓股票的操作。前年我和朋友合作做中国平安就是用这种方法，这种持股周期会相对长，实际操盘也是比较无聊，因为不用去频繁交易，常常一两个月都不用看盘。缺点也显而易见，可能出现一两年净值不增长或者亏损，对基本面的把握和底部判断准确率要求很高。
另一种，也是老K我自己使用的分仓策略，就是根据资金量情况，分成5到10个持股单位。每有一个股票达到买入条件，就买入一个单位，如果遇到加仓情况，同样再买入一个单位。比方100万，每次买入10~20万，加仓也是10~20万，卖出也是一样，这样仓里最多不超过10个股票，每个股票的仓位大小完全由你对它的信心和成本决定。当你持有的一个股票低于总仓位的10%的时候，一个股票本身的波动只影响净值1－2%，通过分仓“配置”来平衡净值波动。
这样持股就与大盘走势完全分开，不是每个股票都会和大盘同步，买入时机对每个股也完全不同。这样最终的结果，当大盘在下跌趋势中，可能出现买入条件的股票很少，这样持仓比例就相应减小，即便买错需要止损，亏损的比例也很小。而不是想当然的认为大盘低迷就减仓，大盘上涨就满仓。
分仓的好处一个是最大限度的控制风险，第二，当出现强势上涨股票的时候，可以迅速加仓，把仓位集中到强势股中获取最大利润。当然，这种分仓方式对资金有一定的要求，太小的资金可能无法分太多仓位，抗风险和盈利能力全会下降。
也有人错误理解了分散持仓，一次性买10－20个股买成了满仓，然后一起扛着大盘的调整风险，那分不分仓就没什么意义了，每个篮子里装一个鸡蛋，然后20个篮子一起从楼上扔下去....
【什么时候止盈】止盈其实是很好把握的，对于正确的操作来说，肯定要回避没有方向的盘整部分。那么，股票的卖出，实际的作用就是回避盘整，而不是“防止损失扩大”。投机界有句名言叫“让盈利奔跑起来”，中线操作的个股只需要关注大周期的顶部构造，中间的波动都可以忽略，短线则是落袋为安，即使后面出现预期之外的涨幅，也不能轻敌追击。
【什么情况下止损】止损没有固定式，考虑指标只有预期变化。比如说，按10%作止损，那么，也许跌到11%就开始上涨，即使按30%才止损，同样有可能出现止损后马上开始上涨。所以止损真正要卖出（止损）的原因，是不允许股价的运行失控。只有考虑预期变化，在每一次买入的时候都先想好的。
当买入一个股票，没有按预期开始上涨，那根本不需要等他跌下来，就应该第一时间先卖出。不要想着是不是跌几天就会再涨起来，这涨与不涨都和你买入时候的预期不一至了，那就没有持有的必要。如果时间足够长，每一个股票最终的走势都是盘整，区别只是波动的时间不同，波动的幅度不同，有些幅度可以忍，有些幅度不可以忍。
一切都在可以控制的范围内，这是股票投资（投机）必须的要求，攻守有道才能百战百胜。基于基本面投资的方式的止损与此不同，就不在这里探讨了。
如何设置止损位（止盈位）
今天有一位粉丝朋友问如何设置止损位，在这里，我把我的止损经验整理一个小观点，分享给大家，希望对大家的操作有帮助。
我的止损策略有：
1、根据股价的运行规律止损，比如：某支股票平时都是沿着10天均线运行，某天突然放量跌破10天线，那我就进行止损。如果该股缩量下跌，跌破10天线，而这个跌破是因为大盘环境的大跌引起的，我就止损一半（心理承受能力强的，可以全部都拿着），如果明天不能迅速收回，我就全部止损掉。
2、跌破关键的支撑位，也要止损；
3、跌破趋势线也要止损。
4、如果该股放量滞涨，放量下跌，但是股价没有跌破止损位或者止盈位，那我也先卖出一半，毕竟放量滞涨，放量下跌，都是一种卖出信号，不一定非要等股价跌破止损位再卖出，否则，那操作就是太刻板了。
5、在弱势行情中，如果突发利空，要第一时间卖出，不要考虑是否跌破止损位。
6、假设某支股票放量突破了，技术上判断会继续上涨，这个时候股价反而不上涨，那也要考虑卖掉。
对以上的止损观点，如果没有想到的，大家可以提出来，欢迎大家交流，互动，增加彼此的操作经验。
如果对以上内容，理解不够深刻，可以参考以下截图，去理解以上内容，白色均线是斐波那契数字8天均线。
注意：以上内容中所有止损位可以换成止盈位。
止损：成与败的分水岭
保本和保盈都需止损
在所有的交易技巧中，止损，无疑应该排在首位。一个不懂或不使用止损的交易者，不可能是一名成熟的交易者。
投机的第一原则是保护资本。这个原则包含两个含义：保护你的投入资本不出现重大损失，以及保护你的浮动获利不化为乌有。而止损是坚持这个原则的惟一手段。因此，止损从性质上分为两种：防守性止损和进攻性止损。
防守性止损
要保护你的投入资本不出现重大损失，一般使用止损在参与交易初期。保护性止损一般距离介入价格比较近，是趋势的某个低点或成交密集区域的稍下方。使用保护性止损应该注意：
１．不能距离介入价格太近，也不能太远。
２．必须明确计算出你可能承担的损失，这个损失应在你可以容忍的范围内。一般常用的方法是：单次交易亏损不超过总资金的３％。在实际交易中，可以使用调整参与资金的方法来调控。
３．保护性止损不能任意改变。即使你仅使用了少量资金（比计划），也不能改变，因为价格触动止损，说明了你的分析出现错误，不仅仅是控制损失的问题。
４．如果在介入的同时，不能确定保护性止损，那么最好不介入。在Ｔ＋１的制度下，由于不能即时出场，因此分批介入比较好一些。不要去想象介入后会迅速获利，但是要考虑到会迅速亏损。失去获利机会不过是惋惜，并没有实质的损失，但是错误的介入则是真金白银的损失。
５．任何止损并不需要成交的配合，但是如果发生恐慌性抛盘，你的交易经验又足够丰富，可以稍微等待，在反弹中出场。
进攻性止损
事实上，被止损并不一定产生实质的亏损，很多时候是因为价格的变化出乎意料，或者趋势开始发生变化。进攻性止损（也叫获利止损或获利了结）就是这样的，要注意几个原则：
１．进攻性止损一般使用在市场头寸获利以后，就是说，市场价格已经高出你的介入价格一个档次。
２．进攻性止损是保护获利的止损，艺术性更强，浮动获利越大，制订原则也就越宽松。
３．进攻性止损的价格应该是不断按趋势方向前进，不能后退。
４．一般地说，在已经有获利头寸后，价格再次出现“低位买入”现象的时候，才开始设定进攻性止损，这个止损实质上是二次介入机会的保护性止损。
５．价格如果是按照市场头寸有利的方向发展，那么理论上说，应该不断地出现介入机会，这些介入机会相应的保护性止损，就是不断提高的进攻性止损的位置。
交易本身是一种投机行为，既然是投机，那么出现亏损是必然的，只要亏损的数量小于盈利的数量。止损并非说明你的分析有问题，相反，是说明你的分析涵盖了所有的可能性。
