基本面分析的原理是:随着时间的延续，上市公司的二级股票价格走势将与公司实际情况趋于一致，若公司业绩持续增长则股价在较长的时间跨度内会处于上涨的趋势，反之则会下跌。
基本面分析的特点是:基本面分析只能解释股票的长期走势，而短期内股票价格的波动是基本面无法解释的。
例如，当某种股票价格连续攀升，各项技术指标也显示出买入信号时，如果该上市公司的基本情况并没有什么明显变化，这时投资者就需谨慎，因为该股票的上涨很可能是主力资金操纵的结果，在主力资金将股价抬到某一预定目标后，它们就会撤退，以套取投机利润，尤其是在不成熟的股票市场上，这类“陷阱”比比皆是，而对这些骗局的识破又非技术分析所能及的，必须依靠基本面分析来解决。
基本面分析的适用范围是:它只适合中、长线庄家与真正的价值投资者。
对于庄家而言，因为其坐庄过程中动用的资金多、吸筹多，造成了整个坐庄时间较长是可以理解的。而对于散户投资者来说，由于资金少，买进卖出都很方便，所以更容易受到其他市场热点的诱惑而放弃最终的价值投资理念。从长期的实践来看，频繁进出股市很难获得丰厚的利润。中小散户不易靠“抢点数”取胜，他们平均下来打个平手也就不错了，众多的时候是亏损出场。而靠基本面分析从事长线投资的人，在决定投资某种股票之后，会在一个相当长的时间内把资金放在这只股票上，以求得该只股票带来的长线收益。只有当宏观经济形势发生变化或该个股发行企业经营状况发生重大变化后，投资者才会改变投资策略。
投资者在进行基本面分析时最需要注意的是:即使公司的业绩相当不错而成长性也很好，但二级市场的股票价格是否已经严重偏离了公司的基本面，若是严重偏离了公司的基本面，当股价过高时就该抛出或等待时机，而股价过低时则是吸筹的好时机。
这里可以通过国际上成熟的股票市场来进行比较，一般来说有两个指标可以较好地反映这种“偏离程度”(即是价值低估还是高估)。一是市盈率，对于不同的行业，市盈率也有所不同，成熟型的产业(比如钢铁、煤炭、电力、银行等)市盈率一般在10倍以下，而对于成长型的行业(比如高科技、生物技术、新能源等)由于仍处于高速成长期，市盈率可以放大到20倍左右，对于那些大于30倍市盈率的股票，则完全是由资金参与造成的结果，是投机的产物，基本面分析者是不会参与这些股票的;二是市净率，其比对方法同市盈率。
综上所述，基本面分析的优点在于它能较准确地把握股票价格的长期走势，给投资者从事长线投资提供决策依据，而其缺点是分析时间效应长，对具体的入市时间较难作出准确的判断，要想解决此问题，还要靠技术分析的辅助。
