庄家对上市公司基本面的调研，一般包括以下几方面的内容:
(1)公司所属行业及其行业地位。朝阳行业、新兴行业由于存在巨大的发展潜力，更容易获得长线庄家的青睐;而那些在行业中处于垄断地位的公司，由于手握定价权，未来业绩增长明确，也吸引了不少长线庄家的介入。
(2)与公司所处行业相关的产业链情况。因为上游企业的生产量取决于下游企业的需求量，庄家还要结合整个产业链的情况对上市公司进行调研。
(3)主导产品在同行业内档次的定位。其技术水平、科技含量、科研开发能力、市场营销体系的开发、建设及布局是否具备稳定的客户应用群体。
(4)研究公司的最新动态，观察其企业未来的赢利增长能力。这主要包括调研募集资金的投向、分配及应用:报告期内，公司募集资金是否按照招股说明书(或配股说明书)所承诺的项目实施，募集资金投入项目的建设情况及进度;预期产生利益的大小及时间段;募集资金投人项目的市场状况。
通过对新项目的进度和利益产生时间段的准确把握，可以使战略投资者先人一步，提前以较低的价格收集二级市场上的廉价筹码。当这种未来价值普遍得到市场人士的认可或称道时，这种认可早已反映到高企的股价上，这样精明的战略投资者可以提前实现该个股的价值回归。
(5)公司财务管理水平、成本控制能力。也有些个股，并没有产生新的利润增长点，但由于企业财务管理水平的提高和成本控制能力的增强，也会进一步提高企业的赢利能力，增加企业每股收益。
(6)对于亏损企业，要研究企业的亏损的直接原因，其负债和历史包袱以及相关重组的难度。
ST类的垃圾股中经常会出现重组题材的黑马股，这是由于重组并非像大众想的那么“难”，因为国家股和法人股目前的协议转让价格通常只占到二级市场流通个股价格的10%左右。也就是说，你只需要少量的资金，再加上一定的社会关系，就可对一些绩差企业实施资产重组。但有不少重组者醉翁之意却不在酒中(即并非真的想为上市公司注人优质资产改善经营)，他们会把大量的资金提前埋伏在二级市场，通过一级市场资产重组有力的配合，重组之后就会在二级市场上大量套取差价和现金。正因为如此，也难怪有不少企业，年年重组却年年亏损。但也不乏一些高明的战略投资者，真正深入到企业中去，把企业资产重组后，亲自参与和管理企业，不断地把一些好的项目投入和引进到企业中，促使企业真正发生质的变化。
这些内容都有待于庄家着手调研，庄家不打没有准备之仗，庄家获得这些信息或通过人脉关系或到公司进行实地考察或通过相关券商的内部调研报告，只有当庄家对上市公司有了充分的了解之后，才会着手介入二级市场。
