[水皮股市分析]大科技！涨红了眼
5月19日，A股在科技股带动下上涨。对于许多老股民来说，1999年的“5.19行情”是一个难以忘怀的牛市。当前A股的科技股能否重演“5.19行情”呢？分析认为，A股正在迎来一个双向扩容、为转型升级与科技创新服务的资本市场，科技股成为中长期主线。
对于许多上世纪入市的老股民来说，“5.19行情”是一个难以忘怀的“符号”。1999年5月19日，在科技股风起云涌被热烈追捧的推动下，开启了长达2年的牛市行情。上证综指从1057点启动，最高涨至2245点，累计涨幅超过110%。此后，每到5月19日，投资者就抱有一定预期。
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昨天(5月19日)，受中央发布完善社会主义市场经济体制的重磅文件以及隔夜外围市场主要股指大涨的双重利好刺激，A股三大股指集体高开后持续高位震荡。截止收盘，沪指收报2898.58点，涨幅0.81%；深成指报11052.85点，涨幅1.21%；中小板指报7224.02点，涨幅1.78%；创业板指报2144.12点，涨幅1.38%。
盘面上，以电子、计算机等为首的科技股涨幅居前。对于事隔20年后的“5.19”科技股再次领跑A股，业内人士表示，科技股再次集体大涨主要是受新一轮国家中长期科技发展规划将编制，强化国家战略科技力量等的刺激。可以预期随着各界加大对科技的投入，未来A股将会崛起一批科技公司。
国盛证券认为，随着中国经济、企业的快速崛起，“我们正在迎来一个双向扩容、为转型升级与科技创新服务的资本市场，科技成长将成为中长期主线。”
事实上，科技行业正在得到越来越多的支持。5月19日，科技部部长王志刚透露正在组织编制面向未来15年的科技发展规划和“十四五”科技创新规划，围绕基本实现社会主义现代化的科技需求，加强科技改革发展的顶层设计。
正道兴达总经理韩明有表示，2019年到现在，科技股一直走在牛市中，创业板指数涨幅远高于主板指数和沪深300指数。未来很多年都是科技股行情，A股有1000多元的茅台股票，就应该出现1000多元的科技股，A股市场才是正常的市场，国产替代行业的科技股是未来几年一个非常好的赛道。以前是国产替代，现在是国产替代加速。
值得一提的是，近期在境外上市的国内科技公司股价走势强劲。5月份以来，在纳斯达克上市的拼多多累计大涨超过40%，京东涨幅近30%，双双创出历史新高；阿里巴巴涨幅超7%。在港交所上市的腾讯控股创出近两年新高，4月以来累计涨幅超过15%。
广发聚瑞基金经理费逸认为，技术的进步和国产供应链的崛起这两个内生动力并未发生变化。疫情冲击过后，世界经济会缓慢恢复，如果恢复过程中需要寻找新的增长动力，技术引领的变革可能就是一个重要方向。金鹰策略配置基金经理韩广哲指出，科技公司发展的核心是持续研发能力，当期技术储备与未来产业方向结合得比较好，以及未来格局不断变好的公司，其业绩兑现概率比较大。
对于后市。方正证券称，扩内需力度随形势严峻不断加码，当外需遭遇明显冲击叠加部分内需不稳时，通常会提出最大力度的“扩消费、扩投资”组合。历次内需政策升级成“双扩”后，各项措施不断加码出台，此后市场或同步迎来一轮牛市。当前消费与投资双轮驱动的扩大内需战略得到确认，而历史上扩大内需的明确提出，往往是大牛市开启前的重要观察信号。
安信证券指出，未来几个月A股的核心不是精准把握小波动，而是要确保把握住“复苏牛”的大趋势。预计A股仍将受益于流动性、盈利与风险偏好的持续边际改善，呈现震荡向上趋势，市场如因外部扰动出现短期回调，积极关注布局机会。近期行业重点关注新能源汽车、军工、半导体、云计算、互联网、通信、券商、航空等
国寿安保基金认为，目前出现了经济改善突进在前，财政政策力保就业为先并逐渐发力，后续货币政策将更多为逆周期经济调节的配合政策。4月经济数据显示我国经济最悲观阶段已经趋于结束，后续开始逐渐恢复过程。根据高频数据跟踪，进入5月经济恢复仍在推进，预计三、四季度经济将逐渐回到潜在增速水平。二季度建议以业绩确定性较强的行业作为配置核心，后续可以开始逐渐布局一些近期滞涨的部分科技和可选消费板块的机会。
