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据公司内部消息整理，国家能源局新能源与可再生能源司副司长李创军23日介绍，一季度光伏发电市场整体发展形势向好，一是装机增长，光伏发电新增装机965万千瓦，同比增长22%；二是发电量增长，光伏发电351亿千瓦时，同比增长64%。此外，弃光电量和弃光率双降。一季度，从新增装机结构看，光伏地面电站197万千瓦，同比下降了64%；分布式光伏768.5万千瓦，同比增长217%。
点评：
传统的石化能源未来在一次能源消费中比重将逐渐降低。而非石化能源占比则会逐步提升，预计2020年、2030年中国原煤产量占比分别将降至68.8%和58.7%，煤炭消费峰值已过。非化石能源占比将分别扩大到17.7%、26.9%。光伏发电作为新能源，未来市场发展空间较大。
目前，光伏利空政策纷纷落地。去年底，国家发改委印发《关于2018年光伏发电项目价格政策的通知》。该政策导致光伏电价退坡速度加快。前不久，国家能源局综合司下发《意见》要求，小型分布式光伏电站只能采用“全部自用”的运营模式。分布式光伏政策收紧如期而至，但由于事先已有预期，因此对市场影响有限。
尽管政策不尽人意，但今年来光伏板块基本面迎来重大改善。一季度光伏发电市场整体发展形势向好，尤其分布式光伏增长最快。且行业海外需求将持续高增长。以印度为首的新兴市场潜力不断挖掘，西班牙、墨西哥、巴西、荷兰等国家光伏招标规模均创历史新高。而中国提供世界光伏80%的产能，因此预期该增速有较强支撑。
对A股市而言，不利的政策依次落地使整个行业利空出尽，同时行业高速增长却在此时大大提振整个板块集中度。细分领域可从两角度观察：一是光伏入户，主要是全国有数千万屋顶资源待开发，分布式市场潜力巨大。二是上游光伏设备类标的的需求复苏。
