撒切尔夫人推行供给侧改革
面对七十年代持续的经济滞涨，工党政府的凯恩斯主义失灵，无力使英国摆脱经济困境。1979年，撒切尔夫人领导的保守党击败工党，出任英国历史上第一位女首相，政府的经济政策开始从需求端刺激转变为供给侧改革。
1.减少干预，推行私有化
撒切尔夫人上台后，坚决反对过去那种在国家干预下刺激需求，依靠不断扩大投资和提高社会福利来增加就业和消费的经济发展方式，而是采取减少国家干预、重视发挥市场机制作用的方法，来扭转英国经济的颓势。淘汰竞争能力差的“夕阳”工业企业，大力扶持并发展中、小型新兴技术公司。
撒切尔夫人将私有化作为振兴经济的重要政策，以鼓励企业家精神、个人创造性和自由市场经济。通过大规模出售国有企业股份，推行“大众资本主义”，使人人成为资本家，先后将电信、航天航空、造船、汽车、钢铁、电力、供气供水等国有垄断公司的股票卖给民众，同时高额的私有化收入也为紧缩的政府财政提供了支持。英国政府还通过特许投标的方式，将市场机制引入公共服务领域，将学校伙食、路面清洁、垃圾收集、公路养护等服务承包给私人部门，鼓励私人部门开办学校、医院和养老院，还将原属地方政府的公屋出售给私人。
2.放松管制
撒切尔夫人执政后，英国开始逐步放松管制，实行开放与鼓励竞争的政策。取消石油、邮电通信等领域享有的垄断地位，鼓励企业家精神、个人创造性和自由市场经济。同时，取消物价管制委员会，缩小国家企业局的权力，废除了180多项限制经济活动的规定。另外，废除实施了40年之久的外汇管制条例，放任英镑汇率自由浮动。放松对金融业的管制，制订《金融服务法》，效法美国，废除固定佣金制度、容许外资收购伦敦证交所的会员经纪行、股票交易电子化等，恢复伦敦在全球金融业的竞争力。
3.减税
撒切尔夫人上台后即推行减税，减少政府干预，让更多的资源由市场调配，进而提高整个经济体的效率。撒切尔政府将个人所得税的基本税率从原来的33%降到30%，之后又降到25%；最高税率从83%降到60%，之后又降到40%；同时，将个税起征点由8000英镑提高到1万英镑，免税人数大约增加了130万人。为了减轻公司的税收负担，激发公司投资动力，将英国公司税的税率由1982年的52%下降到1990年的35%。为扶持中小企业发展、鼓励私有企业与国有企业开展公平竞争、增强市场活力，撒切尔政府还将小企业的公司税税率从1982年的40%下调到1990年的29%。另外，除了多次下调各种税种的税率，还大幅简化税收程序，提高征税效率。
4.紧缩货币政策，抑制通胀
撒切尔夫人执政时期(1979—1990)，在宏观经济政策上放弃传统的凯恩斯主义的需求管理，转而采取货币主义控制货币供应量，将治理通货膨胀优先于充分就业。撒切尔政府严格控制货币供应量，提高银行利率，减少贷款发放额，从而减少市场货币流通量，压缩国内需求以控制通货膨胀。1979年撒切尔夫人上台后，将英国央行的基准利率由12%提高到17%的历史最高点。1980年起控制广义货币供应量M2的增长率，M2增速从1980-1981年的18.5%-25.2%降至1983年的10.3%。通货膨胀从1980年的18.0%降至1983年的4.6%，1986年进一步降至3.4%。
5.削减福利开支，扩大公共品市场化
撒切尔政府大力推行社会福利制度改革，大幅削减政府福利支出，扩大公共品的市场经济成分。具体措施如下：一、支持私立学校发展，改革高校助学金制度，实行学生贷款制度。二、住房私有化改革，按新住宅法规定，在共有住房居住满一定年限的居民可以按市场价值的30-50%折扣购买其住房，使得社会住房的公共开支从1980年的45亿英镑下降至1990年的14亿英镑。三、规定养老金的调整只与通货膨胀挂钩，不再与工资增长率挂钩，而且强调国家基本养老金只提供最低限度的生活费用，降低养老金的发放标准。四、在失业救济金方面，实行严格的失业登记，以打击欺诈行为。五、改革公共医疗制度，倡导发展私人诊所，要求雇主承担部分疾病和产妇的津贴。
6.限制工会权利
通过一系列改革，消减英国工会权利，缓和劳资关系。撒切尔夫人上台时，英国工会权力过大，经常罢工使正常的生产秩序瘫痪，政府难以有效地行使其职能。撒切尔夫人首先使用法律手段遏制、打击工会势力，严厉限制罢工，力推五项重要立法，取消了工会作为一个整体所独享的普遍法律豁免权、限制工会权力，同时使工会改革有法可依。其次，撒切尔政府对工人罢工采取强硬措施，甚至不惜动用武力对工人罢工进行镇压。再次，改革工资制度，以利润共享工资制取代固定工资制。
