美国著名经济学家凯恩斯曾经说过:投资者之所以要以一定的价格购买某种股票,是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。至于股价的高低,这并不重要,重要的是存在更大的笨蛋”愿意以更高的价格向你购买。精明的投资者无需去计算股票的内在价值,他要做的只是抢在最大“笨蛋”之前成交,即股价达到最高点之前买进股票,而在股价达到最高点之后将其卖出。
在市场中,如果认可一件商品的人越来越多,人们就愿意买,而且买的人越来越多,这件商品逐渐出现了供不应求的现象,商品价格就会上涨。相反地,如果大家不认可一件商品,很少有人去买,就会出现供过于求的现象,商品价格就会下降。何谓“认可”?我们可以举一个现实生活中的例子:
比如10年前一套房子卖10万元,您嫌太贵,过了几年,类似的房子卖到了50万元,您反而觉得便宜了。10万元嫌贵,50万元却觉得便宜,这就是从不认可到认可的转变。再比如,当我们看到一家专卖店人满为患的时候,总想过去看看,这就是认可。当我们发现别人都去认可一件产品的时候,我们也就容易认可那件产品,当发现别人疯抢一件产品的时候,我们很容易进入买者行列相反地,如果一种商品买的人很少,并且越来越少,到最后就会被市场所淘汰。在市场中强者愈强,弱者愈弱,这正是由于人们的认可所致。股票市场的成交量显示了当日成功交易的交易量,它反映了买卖双方的换手。
有买股票的才能卖得出去,有卖股票的你才能够买得到,所以说,流入市场的资金必然与流出市场的资金是相等的,无论成交量是放大还是缩小,这一点永远不会改变。决定股票价格变动方向的是买卖双方对该股票的认可程度。我们常常说的价涨量增意味着大量卖盘被买盘吸收。股价上涨,买进的人赚到了钱,随着股价不
断地上涨,这种赚钱的口碑迅速蔓延,赚钱效应促使越来越多的人争相购买。当股价是1元的时候有些人可能还认为它贵,但是当它涨到了1.5元,却会认为股价很便宜,这就是从不认可到认可的转变。越来越多的人愿意出高价买进,因为他们认为出这个价钱买到这些货是值得的,觉得这批货能卖更高的价钱持有股票的人发现买的人越来越多,他们希望能卖一个好价钱就会抬高卖出价,股价逐渐上涨。
越来越多的人都发现买进这个股票可以赚钱,纷纷进场买进就像市场上,假如做一种买卖能够赚钱,就会有很多的人都来做这个买卖,比如头些年做服装生意的,刚开始做这个买卖的都赚钱了,后来人们争相做服装生意,都想靠这个赚钱,但是市场的消费群体是有限的,随着市场由卖方市场向买方市场的转变,买家开始去选择卖家,后期的卖家不得不大力做广告,以促销等手段吸引买家来买,市场供大于求之后,做服装生意的会感觉到买卖不好做了。实际上不管是服装产品还是工业产品、农副产品,都不会有无尽的需求,早晚将出现供大于求的情况。一旦某种生意有利可图,足以让少数人发大财,人们就会蜂拥而至,从而造成过量生产,致使产品价格下降。这是市场的规律,形成这种规律的原因在于人类自身的理弱点。这个规律既然适用于所有生意,自然也就适用于股市。
随着人们发现买进股票可以赚钱,很多人都争相出高价进货,持有股票的人希望能卖在更高的价位上,比如当时的股价是2元,但是卖家希望卖出的价格是2.5元,价格不到2.5元就不卖,这样在股价没到。5元的时候,这个卖家会持有股票而不进行交易。但是,人的欲望是无尽的,当股价真的涨到了2.5元的时候,可能人们会更加认可它,卖家发现买主的挂单价格越来越高,发现有人愿意出更高的价格买入,就会进一步抬高自己的卖出价格,继续持有手中的股票。
这也就是市场最火暴的时期,成交量缩量但是股价暴涨由于卖方不愿意出货,买方很难买到货,此时是完全的卖方市场,也就是所谓的多头市场,卖方的报价非常高,买方不得不出非常高的价钱来买货,致使股价飞涨(这种价涨量缩的情况往往是人们疯狂买入的时期,也是最后的疯狂,之后一般就是价格下跌)如此一来,人人都想做卖家,市场中持有该股的人越来越多,股市出现了空前的繁荣,股价能够连续数周上涨,而回调的幅度却很小。一些本打算等待价格回调再买进的人改变主意,开始不顾一切地追涨。此时,一些平时根本不关心股市的人都在谈论股市,纷纷准备加入到交易中来。但是,这种火暴场面是难以长时期维持的,市场中的资金是有限的,当大量股票被买入持有后买方资金逐渐减少,卖方的货物越来越多,市场慢慢地由卖方市场向买方市场过渡。
随着股价的逐步上涨,已经到了一个很高的价位卖主为了顺利卖出,一些大卖家开始大肆宣传,比如该股基本面很好、赢利会大幅增加,等等。当最后的一批买主花高价买货之后,却发现这批货根本卖不出好价钱,挂高价出手变得很困难,尤其是此时低价进货的卖主纷纷出手,这就出现了卖主间的竞争,争相压价出手,高价进货的人开始赔钱卖货,赔钱的效应也会慢慢蔓延,人们开始由疯狂进货到理智思考,越来越多的人不再认可这个股票的价格,人们对股票的认可出现了分歧,于是股价滞涨。随之而来的是买主的挂单价格越来越低,卖主争着清仓出货。
