1.拉高出货法
庄家在大市将要见顶时,一般会采用拉高出货的方法。此时大盘人气高涨,群情激昂,正是买气最盛时,庄家往往利用每日开市后几分钟将股价高开,吸引散户追涨而出货。出货时,庄家再利用个股利好传闻吸引买家,在上档每隔几个价位放上几笔大的卖单,然后在人气鼎盛时,率先小批量买进,以此来刺激多头人气和买气,引诱跟风盘去抢上档的卖单。在股价快速上涨的过程中,庄家就不知不觉地将筹码批量转换到了散户手中。体现在分时图中,通常是主力在开盘时快速将股价拉高,以吸引跟风买盘,然后逐步下跌出货。也有的是在盘中出现拉升,然后再逐步下跌。
如图所示的英力特就采用了这种方式进行出货。
卖点把握:实际操作中,如果在高位遇到开盘快速拉升,随后股价开始走弱的现象,一旦股价跌破均线,建议先出局观望。
2.利用涨停板出货
部分庄家在开盘时就会将股价封在涨停板上,诱惑每天关注涨停板的散户跟风参与;而一旦散户在涨停板处大量排队时,庄家则会慢慢撤掉自己在买盘处的挂单,将散户的买单推到前面,同时暗中派发筹码,等这些买单被消灭得差不多的时候,庄家又会挂上自己的买单封住涨停板,而后继续等待散户排队购买,再撤单、再派发。如图所示的ST秦岭就是采用了这种方式出货。
卖点把握:这种出货方式的特点通常是涨停板会多次被打开,而且打开时通常伴有较大的成交量。如果在股价上涨到较高的价位出现这种走势,就要小心操作。虽然不一定要在当天卖出,但一旦后市股价走弱,就要立刻抛出。当然也有的庄家是在利用这种开板的走势洗盘,这要看股价具体的位置。另外,如果当天是在尾盘出现开板跳水的现象,短线投资者要毫不犹豫地斩仓出局。如图8一15所示的海王生物就是在尾盘出现这种开板的现象,如果不及时出局,当天就会有较大的损失。
3.震荡型出货
当股价处于阶段性高位的时候,某日股价震荡的波幅开始加大,显示出多、空双方的分歧剧,后期不稳定性因素开始出现,投资者应随时准备出局。这里的震荡型出货只是显示了该股主力单日的出货状况,实际上,个股在某一段时期内可能都会出现震荡型出货的K线图,那时主力出货的意图将更加明显。
如图所示的酒钢宏兴和青海华鼎,就是在高位区域采用了这种出货的方式。
卖点把握:确切地说,这种震荡型出货的卖点较难把握。在实际操作中,如果股价上涨到一定幅度,且在几日的分时图中经常出现这种震荡的走势,就应该逢高减仓或者出局。
4.横盘式出货
这是一种简单的派发筹码的方法,不需要什么操盘技巧,适用于有业绩支撑的股票。庄家完成拉抬工作后,如果股价在高位站稳,随着时间的推移,市场会慢慢承认这个价位。于是庄家见一个买单就派发一点筹码,日积月累,慢慢出货。当股价在高位站不住时,庄家就会把股价拉高后再下跌一段,使其在次高位上站稳。一般来说,次高位比较容易被市场接受,价格也容易稳住,于是庄家继续横盘整理,在这个位置再慢慢把筹码派发掉。高位和次高位的横盘出货都是股价在高位重新定位的过程,带有价值重估的意义,所以庄家出货的手法比较温和。但当股价上涨的炒作成分较多时,股价在高位就难以站稳了,庄家必然会在短时间内完成出货,于是在暴涨的股票上就难以看到橫盘式出货手法。
如图所示的国金证券,在完成高位震荡出货的过程之后,又将股价下跌隔一段,在次高位继续采用横盘出货。当出货完成后,股价便开始了加速下跌。
卖点把握:庄家采用这种高位横盘方式出货时,虽然比较温和,但对散户具有致命的杀伤力。一旦出货完成,股价往往会一落千丈。比较好的卖点是在股价跌破横盘平台时,特别是在跌破横盘平台之前,如果有一个放量向上拉升的过程,更可以确定后市的跌势已经不可避免,因为这个最后拉升的过程很可能就是庄家在做最后的拉高出货,吸引散户接下最后的筹码,自己则全身而退。
5.打压式出货
庄家拉升一只股票的时候,很可能会由于股价的急拉暴涨而引来市场上众多的跟风盘,当庄家已经将股价拉高到足够的高位而仍有大量跟风盘涌入时,为了尽快出清手中的筹码兑现,同时也可能是为防备大盘可能出现的短期回调,只要买盘的接盘力度允许,庄家往往就会先发制人,开始大量出货。在庄家的大量出货下,很多跟风买盘可能会减少人场意愿,然而这并不能阻止庄家出货的步伐。随着庄家的不断出货,股价重心也开始下移,这时,此股给人一种抛压沉重的感觉,庄家也在这种打压过程中顺利完成了一定仓位的出货。此时股价的走势很可能是一种上升到顶点后急跌的走势,K线图在高位形成了V形反转,只要庄家在V形反转的顶部成功出掉了计划中的仓位,这个顶部很可能就会成阶段性的高点。这种出货手法要求市场氛围较好,因为没有一个良好的市场氛围不可能造就跟风盘的涌入,也不可能给庄家采取打压出货的机会。
如图所示的中金岭南就是采用了这种打压出货的方式。从图中可以看出,此股的最后一波上涨极为强势,然而紧随着这一波强势上涨之后的打压出货也异常凶猛,股价从最高的71元处下跌到37元处时,才出现了暂时的止跌企稳,期间没有任何的反弹或止跌形态。
卖点把握:庄家采用这种方式出货往往是见买盘就抛,期间也根本不会出来护盘。所以,当在顶部遇到均线死叉、反转十字星、三只乌鸦等下跌形态就要立即卖出股票。
6.除权式出货
这种出货的特征不明显,但很特殊。在个股除权后,如果投资者在看图时没有进行复权的处理,那么股价往往处在很低的位置,股票市盈率则维持不变。对于持币者而言,一旦优质股票的价格变得如此“低廉”,往往就会产生购买的欲望;而对于持股者而言,“填权”的概念也往往使其安然不动,以等待更好的出货时机。于是庄家就开始抢先派发筹码,其股价可以在先填补部分缺口后再开始下跌,也可以不填补缺口即开始连续下跌,将幻想“填权”的投资者甩在高位。
如图所示的金岭矿业就是采用了这种出货手法,庄家通过除权后放量小幅拉升,产生填权假象进行出货。从成交量上可以看出,如此大的成交量,股价的涨幅却很小,明显的放量滞涨。而庄家在这个过程中却已经将筹码出了大部分,后面的下跌也就很正常了。
卖点把握:遇到除权后放量上攻的走势时,如果前期已经经过了大幅的上涨,并且连续放量后涨幅却不大时,就该卖出股票了。