对于股市投资来说，长期盈利最重要的秘诀便是资金管理。世界上成功的交易大师，无不是通过重视资金管理获取最终的成就，而这点却被很多散户投资者忽视。
很多初入市的投资者，对资金管理不屑一顾。他们始终认为，只有每次全仓进出，才能将资金效率最大化。我在最初的交易生涯中，也同样采用满仓进出的操作手法，无论在什么样的大势环境下，都一如既往地满仓参与操作，结果可想而知。最后逐渐发现，没有好的资金管理策略，再好的技术都难以稳健盈利，因为技术也有失效的时候。另外，没有资金管理策略，会让心理产生过大压力，在交易中引发错误操作。
为什么要坚持采用资金管理的策略呢？由于市场环境不断变化，赚钱效应和风险系数也会随之变化，影响入场成功率和风险收益比。聪明的投资者会结合市场风险系数，合理分配入市资金的比重。当市场环境较好时，赚钱效应明显，这时买入股票，盈利的可能性往往更大，投资者便可以合理地加大总投人资金。当市场明显处于弱势格局时，比如大盘指数某条中长期均线向下拐头，投资者便应该严格限制入市资金的比重，这样就会降低失败的几率以及亏损幅度。或者坚持空仓等待，彻底远离风险。
市场没有一种技术可以准确地判断股价某周期内的最低点和最高点，尤其是在行情转势初期，市场仍然处于模棱两可、多空胶着的状态，市场仍存在很多不确定的因素，技术信号还处于萌芽状态。按照趋势原理分析，假如在这个位里介入成功，很可能买在最低价，但由于风险太大，投资者只能以较小的仓位进行首仓尝试。如果介入失败，可以以最小的成本进行止损。假如介入成功，在获得首仓盈利之后可以逐渐加仓。这样不仅能降低风险，减少失败带来的损失，也能安全地赚取利润，更重要是可以稳定交易心态。
在长期的交易中，心态是决定成败非常重要的因素。如果投资者总是满仓一次性进出，心理压力会很大。后市复盘分析，即使最初买在了相对低位，但由于心理压力过大，容易在行情初期的振荡中轻易被“吓”出市场，导致做出错误的操作，本该盈利，最终却以亏损离场。
此外，在止盈离场的过程中，也可以通过逐渐减仓的资金管理策略，来应对变化莫测的市场。
很多人喜欢通过技术手段来研判股价顶部，这种方法存在很大的局限性。某个价位是否属于顶部，只能后市复盘才能确定。很多时候市场总会出其不意地玩弄投资者，在投资者离场之后走出一些出人意料的走势。
为了应对这种不可预知的市场，假如判断某个区域可能是顶部时，可以先出掉部分筹码，留下一部分筹码继续观察。即使后面股价继续拉升，投资者也能保证有一部分筹码继续获利，不会后悔过早清仓，或者出局之后盲目追高。前期部分筹码离场之后，如果股价真的走坏，也保住了大部分盈利。趋势走坏时，将剩余筹码清仓即可。
