[凯恩斯股市分析]碳中和上升至国策，美国放水，巴西俄罗斯加息，大宗商品看涨
今天是3月22日，碳中和概念还是热点，上午不少个股涨停，碳中和领域很大，想要发展也需要大量的资金，在货币政策上，相关政策也有表示，比如通过优惠利率、绿色专项再贷款等支持工具，激励金融机构为碳排放提供资金支持。此外，央行行长表示，人民银行已经把绿色金融确定为十四五时期的重要工作，引导金融机构为实现碳中和提供资金支持，这些算是引导社会资本向碳中和领域流入。国家重视碳中和发展，上周末高瓴资本也谈到碳中和概念，包括了煤炭、钢铁、电力这些方向的低位低PE的公司，未来继续炒作的可能性极大。
我们之前说过电力是其中一个主要细分风口，主要是发电是最大的碳排放来源，但之后还会有其他的细分领域，行业会随着不同细分领域的演化进行行情轮动，如果错过了电力没有关系，后面还有很多细分机会。在美债收益率大幅上涨的情况下，碳中和板块的个股基本也都是低估值较多。
外围相继加息下，大宗商品还会涨
我们也看见了巴西、俄罗斯加息消息。美国货币超发自然是全球跟着一起买单，在美国货币放水之后，很多国家出现了不同程度的通胀现象，像巴西的农产品价格上涨幅度很大，大米的价格上涨了70%，还有如俄罗斯，在过去的2020年俄罗斯食品价格上涨7.9%，其中糖类产品上涨13.6%，水果产品上涨12.9%，面包和谷类制品上涨8.6% 。之前俄罗斯实行了相对宽松的货币政策，4.25%的基准利率已经是俄罗斯最低的位置，不过在通胀情况下加息是巴西、俄罗斯等国家采取的方式，毕竟世界上流通的美元多了，原材料价格自然上涨，就会传到到各个环节，物价上涨无疑。如果说一些水果的价格上涨了，我们的反映可能不大，但若是发现房子的价格上涨了，虽然对今天或明天的生活还是没什么影响的。但是对之后长期日常生活有不小的影响。所以为了避免这样的情况出现，为了让大众的衣食住行不受那么大影响，在物价上涨的时候央行必须要加息，把市场中的钱拿走一些，来减少货币的流动性。
前段时间美债利率开始上升也是一项导火索。2020年美联储为了缓解疫情危机，疯狂开启印钞机，美元总量增加了近1/4，一些资金选择抛售美债，转向选择资产市场，目前美债利率上升，也是让很多资金都开始考虑抛售全球资产，重新聚焦美国。而那些投入资本市场中的资金大多是获益资金，一旦这些资金回流美国，会给俄罗斯等国的股市和外汇市场造成大动荡，这些国家加息是不想让外资快速地流出，以稳定本国市场。
外围加息，我们不一定会加息，去年我们国内的货币供应量也在增加，可全面居民消费价格指数一直在控制，CPI不断走低，物价保持得还算平稳，与居民生活密切相关的各类物资的价格并没有出现飞涨，市场也没有货币放水出现恶性的通胀，暂时看不到物价的非理性上涨，所以货币政策应该不会立刻跟随其他国家那样加息。
