[凯恩斯股市分析]顺周期暴涨，医药疫苗大跌，票房不错，第一个交易日亮点何在
今天是2月18日，年后第一个交易日，A股三大股指集体高开，行业板块普涨，有色、化纤、仓储物流、石油、传媒娱乐等板块走强。
票房大热，影视能回暖吗？
春节期间票房真是火爆啊，火爆得不行，相信大部分人都领略过爆满的影院的氛围。关于春节档票房火爆，也是频繁登上热搜和各家媒体。据国家电影局昨天最新统计，春节期间，中国电影票房已突破75亿元，受此消息影响，港股的影视传媒股领涨。其中，在影视公司方面，《你好，李焕英》、《刺杀小说家》、《新神榜：哪吒重生》三部电影出品方均有阿里影业。阿里影业年后高开高走，涨幅达34.58％。
随着《唐人街探案3》票房领跑，港股IMAX CHINA暴涨87％。背靠光线、腾讯、美团等强大股东的猫眼娱乐这次涨幅也大，是一家少有的覆盖娱乐、短视频、电影、文娱媒体、剧集、音乐等全文娱产业链的公司，在这个春节档里受益最为直接且全面。首先是电影端获得了大丰收，在票房前五的作品中，《熊出没之狂野大陆》由猫眼主出品，《刺杀小说家》由其联合出品。
今天A股影视股自然跟上，《唐人街探案3》的背后出品方包括北京文化、万达电影、中国电影等。《刺杀小说家》的背后出品方包括华策影视等。除了阿里影业，《你好，李焕英》的背后出品方还有北京文化、新丽传媒等。比较有看点的是北京文化，虽然出品过《我不是药神》、《流浪地球》、《战狼2》，但也难改亏损情况。2018年信息披露违规，公司多计营业收入4.6亿元，多计净利润1.91亿元。其次，因郑爽事件导致其参演的相关作品无法播出，应收账款无法收回，北京文化又背上了一笔5亿元的贷款逾期，另外，2020年净利润亏损、遭证监会立案调查等负面消息频出，所以开年1月4日、1月5日两天连续两天跌停，股价表现不佳。参照过往年份春节档票房及全年票房数据，春节档是国内影视公司营收中最重要的组成部分，且比重有提高趋势。北京文化这次股价会随着春节档的热度而所有抬升。
票房表下最好的《唐人街探案3》和《你好，李焕英》的万达电影与北京文化今天大涨，其实市场对其票房成绩已有了一定预期，这在节前已通过自身股价体现了这种市场情绪。
顺周期资源股抬升，石油、有色表现最强
原油产量骤降、国际油价大涨消息影响，A股石油板块早盘走强，石化油服涨停；中海油服、中曼石油、和顺石油、中国石化、中国石油等股全线高开。
大家也看见了消息面上华尔街押注经济将从疫情冲击中强劲复苏，并对冲通胀风险，大宗商品可能出现长期繁荣。而且部分美国地区寒冷加剧，出现了极端寒冷天气，导致部分地区需要限制用电。同样是天气原因，俄罗斯原油产量也不及配额，部分地区甚至被迫中断管道输油。受这些信息的影响，原油价格持续上涨中，美油3月合约已经涨至13个月的高位。原油价格继续上涨，环保以及御寒双重因素下，而且随着疫情影响下的全球央行大放水，宽松的货币政策导致许多商品上涨。这些因素会直接得推升通胀，这也是全球的经济复苏的一个动力所在，如果这轮欧美以及东南亚开启资本开支，全球新一轮的产能周期开启，有色的价格需要上一个大台阶，其他的包括能源、化工、黑色、农产品等都是相关的螺旋推升价格，这对制造业是利空，但是对大宗是利好。
除了原油，工业品种中，铜的预期最好，价格也一直在上涨，而电解铝是碰到产能的瓶颈，港股的中国宏桥一直在新高，铅锌相对滞后，锡价格也开始新高。此外玉米，棉花，豆油，工业金属等的涨幅同样也不低，以中国为代表的亚太各国因为对疫情的控制比较好，因此增加了对于大宗商品的进口需求，铁矿石价格也到达了9年来的新高，比去年已经翻倍。
另外春节前大涨的生物医药，特别是疫苗板块大跌，我们与上市公司打电话咨询，疫苗企业表示一切生产经营正常，不清楚为何二级市场股票大跌。
