[凯恩斯看股市]医药行业具备止跌反弹条件具备，光伏和半导体版块是今日焦点，新股率先反弹，短期热点
今天是9月14日，上午市场高开，盘初市场震荡上行，创业板指一度涨超2％，随后指数呈现震荡整理态势。券商股在上午进攻的意愿不强。不过，早盘科技股再度活跃，今天的科技股大幅拉升。但是从资金的角度看北上资金进场的意愿不强。沪股通呈现净流出的状态。而深股通则是小幅净流入的状态。北上资金的态度其实是可以理解的，虽然现在消费科技的估值并不便宜，但这几天北上资金的重点加仓目标是中小创板块，特别是回调幅度较大的创业板个股，比如医药、消费、科技，成为北上资金逢低抢筹的选择。
如果说上周市场的下跌是因为阿斯利康疫苗暂停的利空消息，那么今天阿斯利康宣布在英国重启新冠疫苗试验。阿斯利康周六表示，在监管机构得出结论确认重启其新冠病毒疫苗临床试验的安全性之后，该公司已经在英国恢复临床试验。基本符合我们的有判断：大型临床试验中出现个案非常正常，暂停是正常的医学步骤，不代表疫苗研发失败。
光伏和半导体概念爆发，多关注企业成长价值
上午光伏行业以及半导体继续爆发，珈伟新能、东方电热、金辰股份、爱旭股份、海南发展涨停；聚灿光电、立昂微涨停，珈伟新能涨超13%，扬杰科技涨超10%。
光伏行业景气上行，产业比较确定。而半导体企业不断加大研发，叠加国产替代，未来的空间会非常大，不过我们也看了，很多企业虽然进入了半导体行业，但实际业务还较少，所以需要注意的在板块平均估值较高、行业逐渐成熟的过程中，集中度也在不断提升，最终可能只有少部分企业有实际业务和产品，所以更要多关注企业的成长价值。
聚灿光电，企业目前产品涉及氮化镓的研发和生产，外延片的技术就是研发氮化镓材料的生长技术，芯片的技术就是研发氮化镓芯片的制作技术。
扬杰科技3主要从事碳化硅芯片器件及封装环节，不涉及材料领域。目前可批量供应650V、1200V碳化硅SBD、JBS器件。
立昂微是上周新上市的企业，是国内8英寸半导体硅片的重要生产企业，公司下游客户中包括中芯国际、华虹宏力、华润微电子等中国“芯”产业链中的重要企业。值得注意的是，立昂微在借募投项目扩产8英寸硅片的同时，将凭借国内领先的大尺寸半导体硅片生产工艺，向12英寸硅片产业化方向突破。
芯片类企业是当下的热门，除了今天涨停的个股之外，这周就还有两家新的芯片类企业上市。
芯海科技是一家集感知、计算、控制于一体的全信号链芯片设计企业，专注于高精度 ADC、高性能 MCU、测量算法以及物联网一站式解决方案的研发设计。采用 Fabless 经营模式，其芯片产品广泛应用于智慧健康、压力触控、智慧家居感知、工业测量、通用微控制器等领域。
新洁能主营业务则为 MOSFET、IGBT 等半导体芯片和功率器件的研发设计及销售，属于专业化垂直分工厂商，芯片主要由公司设计方案后交由芯片代工企业进行生产，功率器件主要由公司委托外部封装测试企业对芯片进行封测代工而成，已初步完成先进封装测试生产线的建设
