解套直通车
纵观国内外的股市历史，可以发现每过一段时间都会发生一次较为严重的股灾，而几乎每一次股灾都对股民造成了沉重的打击。但值得注意的是，在股灾中，经常有一部分股民能够全身而退，而另外一部分股民则被深度套牢，最终被迫割肉离场。究竟是什么原因造成了这两种截然不同的局面呢？
让我们以2015年7月中国股灾为例，来看看到底谁在股灾前赚到钱了。
（1）高管减持
截至2015年6月底，中国A股市场各上市公司高管减持套现已超5000亿元人民币，创中国股市历史上最大规模减持潮。
（2）IP0募资
2015年上半年，沪深两市IP0数量及融资额领跑全球，共计187宗，融资总额高达1461亿元人民币。
（3）印花税
据中国证券金融股份有限公司（以下简称证金公司）官方数据显示，中国证券交易印花税2015年前五月进账近千亿元。
（4）部分散户
由于股灾的发生，绝大多数股民出现了亏损，当然，还是有一部分散户赚到了钱。能全身而退的股民占股民总数比例的20%左右，这部分股民一般具有两大操作特点：一是能够及时捕捉到转势信号，从而轻松逃顶；二是在股灾发生的时候及时更换了一只能够最大限度降低自己所要承担的损失、甚至是能够从中获利的股票。
对于股民朋友来说，真正需要关注的是那些能全身而退的散户，为什么他们能赚钱，而其他股民都在赔钱？接下来就让我们深入分析一下这部分赚钱的人到底是如何应对股灾的。
要点解读1
逃顶防套
股民之所以进入股市，就是因为认定股市能为自己带来巨大的利益，当股民的盘面盈利越来越多的时候，绝大多数人都会控制不住自己，总想让获利变得更多。因此，当股灾来临之时，能做到及时逃顶的股民少之又少，这些逃顶者，就是真正的股市贏家。
实盘精析1
2015年6月，可以说是中国股市近几年来最为疯狂的一个月，在熊了多年后，上证指数于6月12日上冲至5178.19点的高位。面对如此“疯狂”的局面，一些冷静的炒股高手纷纷套现离场，当别人还在取笑他们的时候，这些股民已经完成了将盘面盈利转换为真金白银的过程。从图1中可以看到，虽然上证指数在前期发展良好，但是后劲不足，股指开始一路下跌，截至7月7日股指下跌最低为3585.40点，与最高点5178.19点相比，跌幅达到了30.76%。对于毫无防备、依旧沉浸在上涨喜悦中的股民来说，这无疑是巨大的打击（如图1所示）。
图1 2015年5-7月上证指数K线图
要点解读2
换股解套
在一部分股民成功逃顶后，余下的股民受到股灾的波及，都承受了比较大的损失。未逃顶的股民又形成了两个区别明显的阵营：一部分股民消极等待，祈望股市能发生行情大逆转；另外一部分股民则开始积极寻找能够使自己的损失减小，甚至是能让自己反败为胜的股票，也就是采用换股的方式来为自己解套。
实盘精析2
经过牛市的不断发展，2015年4月28日中国石油（股票代码：601857）的股价上涨至15.26元，随后受整体投资环境的影响，股价一路下跌，截至6月29日，其股价已经下跌至9.71元，期间跌幅达36.37%。
虽然中国石油并没有在整体环境向坏的时候逆势而动，但是在不断下跌的过程中，依旧能够形成两次较有力度的反弹行情。随后在股灾发生的时候，中国石油一雪前耻、逆市上涨，成为股市中的一颗耀眼明星.很多受到股灾伤害的股民在发现中国石油的潜力时，积极将手中的持股换为了中国石油。从图2中可以看到，在股灾发生的这段时间里，中国石油的股价从9.71元回升至14.15元，涨幅达到了45.73%，而同时期上证指数则是从4297.47点下跌至3373.54点，跌幅为21.50%（如图3所示）一涨一跌，牛股本色表露无遗。如果股民朋友能够及时将手中的亏损股票换成中国石油，就能最大化地减少自己的亏损。
图2 2015年4-7月中国石油K线图
图3 2015年6-7月上证指数K线图
A股这轮调整终归会过去，改革牛市不会因此而终结，这是由中国的国运、国家实力、改革的大方向、大国战略以及中国未来长期的货币政策决定的。但是，由此次暴跌所引发的思考应该给股民朋友们足够的警示。这是一堂生动的投资者风险教育课，通过这次风险教育，股民应该建立起自己的投资系统，不要因为盲目贪婪而丧失理性，要科学分配资产、合理安排投资、学会防套与解套，这样才能降低投资风险，提高股市收益。
高手支招
1.在股市中最可怕的不是没有成功逃顶，也不是被套在高位，而是在灾难来临的时候，股民根本不懂如何积极应对，最终导致损失越来越大。
2.解套是股民必须掌握的一种自保手段，如果在股价下跌来临的时候没有成功逃顶，那么解套就成了挽回其损失的救命稻草。
