买卖股票的依据其实就两个：要么以基本面为参考，要么以技术面作决策。这两者各有优势，难分伯仲，就看你擅长什么。一般讲，以技术面为切入点的，不以基本面为抛出点；以基本面为切入点的，不以技术面为抛出理由。把两者完美地结合起来最为理想，然而此事古难全，实战中往往顾此失彼，遗憾连连。
据不完全统计，在股票交易中按基本面操作的大致占到70%以上，而把一只股票的亏损与赢利作为买卖依据的占的比重非常大，这样研判基本面显然过于草率。其实，基本面包括宏观和微观两个方面。宏观基本面是指国内外政治、经济、军事、外交、金融以及政府对股市所采取的政策等。微观基本而单指上市公司的基本情况。把握宏观基本面需要足够的知识，敏锐的观察，缜密的思考和较强的综合研判能力，不是一朝一夕就能奏效的，它需要长时问、多方面的积累才能够奏效。这里我们重点说上市公司的基本面，它主要包括股本结构，行业特点，赢利能力以及历年分红情况等。
(1)股本分析。一个股本结构复杂的公司，它的股票在市场上很少有上乘表现。比如，一个公司除了国家股、法人股以外，还含有大量的H股和B股.这些因素都将制约公司的业绩和扩张能力，而流通盘的大小对股价的上涨空间有一定影响。盘子小的升势轻盈，盘子大的升势凝重。从供求关系上讲，小盘股供求关系相对紧张，股票容易上涨，但抗风险能力较弱；小盘股具有大比例送转能力，留给人们极大的想象空间，但不适合大资金进出。大盘股启动慢，但后劲足，不动则已，动则山呼海啸，但需要有足够的耐心。
(2)价值分析。一只股票是否具备投资价值，首先要看它的每股收益、公积金、未分配利润、净资产和负债情况，如前四项高最后一项低，就具备投资价值，同时还要看它在二级市场上的表现，最好把它放在所属行业或同类板块中进行比较。不同行业的赢利标准是不一样的，只有那些既在二级市场表现活跃，又在所属行业表现突出的个股才是好股票。分析业绩时，首先要把它的利润构成搞清楚，如果公司的业绩不是来自主营，而是来源于政府补贴或国债回购，业绩虽好，但缺乏发展后劲。其次，要审视该股历年送配情况，如果每年都有大比例的送配，股票的含金量相对较低。业绩好，公积金高，送配比例不大，往往具有很高的投资价值。再次，看它所处的行业是否符合国家产业政策的支持。
(3)市场分析。一只波动频繁的个股，往往有着出色的市场表现。一只在市场上表现平平的个股，即使业绩再好，也不能称之为好股票。股价波幅大，波动次数多，说明该股的弹性好，说明有主力资金关照，介入这样的股票就容易获利，即使切入点把握不好，以后也有解套和获利的机会。
(4)价位分析。如果一只股票的基本面不错。在二级市场上也未种被爆炒过，即可引起适当关注。基本面虽好但股价高高在上，说明行情已被严重透支，买入则须谨慎。
(5)预期分析。有的公司业绩一般，股价却一路飞扬，表明该股有着潜在的利好。比如，公司经过重组整改，利润增长点增加等，都可能引来股票的大涨。只要投资者平时留意对该公司资料的收集、长期跟踪并加以分析，也能挖掘出潜力股来。
买股票，不论是投资，还是投机，目的都是为了获利。有人抱怨:我买的都是绩优股，股价为什么不涨!一方面，绩优股群众基础好，但筹码分散，庄家难以收集，所以涨起来很困难。另一方面，可能是只注重了业绩比较，但忽略了对公司投资规模或经营规模成长性的分析，一个持续赢利但缺乏成长性的公司，庄家一般是不会看中的。
(6)题材分析。题材是庄家造市的理由。市场上每一个热点的形成都是由不同的题材引发的。每一次热点的产生都会造就一批百万富翁，而每一次热点的转换，同样会消灭一大批富豪。因此，投资者不但要善于从上市公司中挖掘题材，也要善于从市场中捕捉题材。
