请记住，以下进行的图表分析是带有一定主观性的。有些地方我看到的是这种蜡烛图指标，但看到的可能是另一种;有些地方发现了某种蜡烛图信号，但却没有。实际上，所有的图表分析技术都不例外，同样一个市场，分析者从各自不同的经验出发，看到的往往是不同的技术景象。不存在严格、具体的规则，只有一般性的指导要领。举例来说，假定市场形成了一根类似锤子线的蜡烛线，它的下影线的长度只有其实体高度的1倍半，没有达到在理想情况下2倍于 ——甚至是3倍于——其实体高度的要求。在一个纯粹派眼里，这根蜡烛线根本不是一根锤子线，干脆把它忽略不计。有些人也许在这根蜡烛线出现后，马上平回已有的空头头寸。还有的人或许打算等到这根蜡烛线的下一天，看看究竟市场到底如问演化，然后才相机行事。
它是以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制而成。以绘制日k线为例，首先确定开盘和收盘的价格，它们之间的部分画成矩形实体。如果收盘价格高于开盘价格，则k线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线用黑色实体或白色实体表示。很多软件都可以用彩色实体来表示阴线和阳线，在国内股票和期货市场 ，通常用红色表示阳线，绿色表示阴线。(但涉及到欧美股票及外汇市场的投资者应该注意：在这些外汇（FXCM福汇）市场上通常用绿色代表阳线，红色代表阴线，和国内习惯刚好相反。)用较细的线将最高价和最低价分别与实体连接。最高价和实体之间的线被称为上影线，最低价和实体间的线称为下影线。
用同样的方法，如果用一分钟价格数据来绘k线图，就称为一分钟k线。用一个月的数据绘制k线图，就称为月k线图。绘图周期可以根据需要灵活选择，在一些专业的图表软件中还可以看到2分，3分钟等周期的k线。
k线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。
蜡烛图常见的反转形态
1：锤子线和上吊线：
锤子线和上吊线都是单根的反转形态，分别是位于行情的底部和顶部，两者成立的前提都是之前已经有一定的趋势发展，否则在行情的中间阶段是没有太大的意义的。
锤子线和上吊线下影线的长度至少达到实体高度的两倍，大部分没有上影线，或者是只有极短的下影线，并且此种反转形态，下影线越长越有意义。
这两种形态都需要下一个周期的k线作为进一步判断的标准。
2：吞没形态（抱线形态）：
吞没形态属于非常强烈的反转形态，这个形态也是同样可以出现在顶部和底部的位置，之前的行情趋势必须有明显的上升趋势和下降趋势，同时下一根k线的价格必须全部包含和吞并之前的行情走势并且要伴随着巨额的交易量。
3：乌云盖顶形态：
从这个形态的名字就可以看出大事不妙了，因为价格已经像乌云一样盖住了之前所有的走势行情，并且收市价格已经深深扎入之前价格一般的区域。不过出现这样的情况只是看跌的一种标志，我们还需要等一下，看是否出现下一步的验证信号。
4：黄昏之星：
这种形态是由三根蜡烛图构成的形态，一般来说蜡烛图构成的数额越多，那么后续的形态所导致的价格变化就越剧烈，黄昏之星的成立前提是之前是处于上升趋势之中，本来一片看涨的行情，结果突然出现一个行情无法持续的星线，后续又接着出现一根大阴线，这样就大事不妙了。如果此时再配合技术指标的背离，那么就有很高的准确反转概率。
相同低价形态和竖状三明治形态的定义比较类似。实际上，如果把竖状三明治形态中间的阳线去掉，就可以得到相同低价形态。市场一直处在下跌的趋势中，第一天出现的大阴线更是证明了这种市场趋势，次日虽然市场跳空高开，但是这种上扬趋势并没得到保持，盘中价格开始回落，最后在最低价报收。在相同低价形态中，两根蜡烛线的实体底部(收盘价)是相同的。这个形态预示市场底部已经确立，即使在未来几天再次出现新低，也仅仅是一种试探性的市场行为，不是一种持续现象。我们利用该形态可以找出市场的支撑位。
虽然金融市场扑朔迷离，本文所讲的“反转形态”从精确的意义上来说不是特别严格。听到反转形态这个词，往往使人误以为现有趋势将会突兀地结束，立即反转为新的趋势。趋势的逆转，多数都是伴随着市场心里的逐渐改变进行的，通常需要经过一个缓慢的，分阶段的演变过程。
确切的说，趋势反转信号的出现，意味着之前的市场趋势可能发生变化，但是市场并不一定就此逆转到相反的方向上。弄清楚这一点，是至关重要的。我们不妨 用行驶中的汽车来打个比方，一场上升趋势就相当于一辆时速30公里前进的汽车，汽车刹车灯亮了，汽车随后停了下来。刹车灯相当于趋势反转信号，它表明先前的趋势暂时终止终止，终于司机是掉头行驶还是先在原位置停上一会亦或是继续前进呢？如果没有更多线索，我们根本无从知晓。
把反转形态理解为趋势形态变化可能更为恰当，虽然出现反转形态并不一定出现趋势反转，但作为一种警示信号还是值得我们引起足够重视的。比如在上升趋势中出现反转形态首先想到的事减少持仓量或卖出持有的全部筹码。及时判别反转形态的发生，是一项极有使用价值的市场分析技巧。交易的成功，需要两个方面的保证，既要能够正确的把握趋势，追随趋势，也要能够正确的把握趋势即将发生变化的各种可能性。反转形态便是市场为我们提供的一块指示牌：“当心：趋势可能发生变化”我们要做的就是适应这种环境而调整自己的交易方式。
