在动荡的时期，所有市场都有可能失控。出于这个原因，所有主要的交易市场都有限制规则来停止交易，使市场冷静下来。同样，限制规则也不是百分之百可以保证失控的市场可以稳定下来的。
在期货或期权交易中，交易者必须做出如何交易和交易什么的决策，交易玉米和交易标准普尔500指数期货合约是全然不同的。这两者价格都有波动，都有风险，但是金额变化的数值却是千差万别。例如，如果玉米价格为每蒲式耳2.50美元，那么每5000蒲式耳的合约价格就是12500美元；如果初始保证金要求是500美元，合约的杠杆比率就是25：1。如果标准普尔500指数期货合约交易1400份，期货合约的价值就是350000美元(1400份X250美元)，杠杆比率是17：1 (350000美元/20500美元)，从技术上说，玉米的杠杆作用更高，但是涉及到总金量，再加上标准普尔500指数期货合约更高的波动性，比起玉米合约，标准普尔500指数期货合约更能使交易者产生心理恐惧。
你是交易波动剧烈快到期的价内期权，还是交易还有数月才到期的价外期权？你会交易卖出或买进无担保承购期权吗？这些选择之间有相当大的风险回报差异，这就反映了一个交易者必须面对的敬畏或恐惧的程度。
你的交易策略同样也反映了你对市场的慎重或是恐惧。短期交易者一般交易量大，即买进或卖出大数顺的股份。他们通过相对短的持仓时间—几分钟或几个小时—来控制风险。关键点之一就是他们决不会持仓到第二天。以小数位交易的引入，对此策略有重大的影响，因为奖分的变动(现在最小的增量变动)不利于频繁从事SIP(微小增量利润)交易，因为1美元的1/16(0.0625美元)或1/8(0.125美元)是过去以分数交易的日子里很普遍的增量变动。
持仓时间较长的交易者通过减少仓位来降低风险。日内交易者可能会买入1000手股票，而一个长线交易者或波段交易者可能只会买入300手或500手。
由于交易者能够在每次交易结束后做到盈亏平衡，所以日内交易能够消除隔夜后突发消息所带来的风险。如果你持仓，特别是杠杆头寸，超过了一个晚上或几天、几周、几个月等等，你就可能要承担负面消息带来的风险，这些消息会使市场与你期望的背道而驰，这些消息在你无法交易的时间段或者你还没有弄清楚发生了什么的时候报道出来，你要作出反应已经太迟了。
此外，如果你是用保证金交易，你还必须付经纪人利息，另一方面，有些消息也可能是利好的，并且会大大提高你所持有仓位的价值。你可能会成为一个百万富翁。与短期持仓相比最大的区别在于，当你长期持仓时，你将你的命运交给了机遇，要做到这一点，你需要对未来充满信心，以及做好接受任何结果的心理准备。从过往的经验来看，这是可以起作用的，特别是在一段相当长的时间内，但期间总会要经历一些衰退和减缩的时期。
越是积极的交易者，越是愿意将命运掌握在自己手上，获得完全主动权。但是要做到这一点，他们必须花时间使自己具备这个能力，无论何时，交易者都可以监控市场。
