影响股指期货的主要因素有三点，具体如图所示。
影响股指期货的因素
1)期货价格会受其标的指数价格的影响
股指期货是以沪深300指数为标的，这300只股票覆盖了国民经济的大部分行业。投资组合理论告诉我们，像这样一个充分分散化的投资组合只受系统性风险的影响，研究个别股票的涨跌没有意义。但实际经验告诉我们，在指数中往往会有几只股票会起一个领头羊的作用，这些股票一般占指数权重比较大，或者它们代表的是一个占指数权重很大的行业，这些个股的债涨跌会引领它们代表的那个板块同涨同跌，从而对指数产生一定程度的冲击。因此，关注沪深300的一些龙头股表现以及相关的一些政策，对把握指数的变化会有一定的参考作用。另外成分股的分红派息、送股、配股、停牌等事件也会对指数的涨跌产生作用。
2)宏观经济形势
国家相关部门定期公布的一些宏观经济数据，诸如GDP增长率、通胀率、失业率、零售增长率、储蓄率等，都会影响到政府将来的货币、财政政策，会对投资者对经济走势的预期产生影响，最终反映到期货价格上来。
3)各市场之间的相互联系
虽然目前我国资本项目还没有放开，但我国融入全球经济的程度在逐步加深，人民币汇率也已经在进行有限制的浮动，这些都说明我国资本市场不能独立于全球金融体系之外，周边市场的变化对我国将会产生一定程度的影响。除了国内与国际市场外，我们还要关注债券市场、外汇市场、商品市场以及房地产市场，因为各个投资品种之间有一定的相互替代作用，资金的流向会对市场产生冲击。
