如何调整馈赠阶段的保险？
基本情况大致是，已经退休，子女大多有自己的家庭。
财务状况大致为:财富累积的增速明显下降或为零，家庭负担主要是维持自己或家庭生活水平的现金需求。
生命周期所处阶段:生命周期的末期。
承担风险的能力:承担风险的能力和意愿到了生命中的最低水乎。
对资产收益率的要求:投资收益率只要能满足每月或每年的生活所需现金需求即可。
投资策略:以低风险低收益。
保险策略:主要是享用前三个阶段保险投资的利益，养老金收入可以保证已有的生活品质而不发生财务危机。
我们可以清楚地看到每个人在不同的生命阶段由于其年龄、财富和家庭状况的不同，他的风险收益特征是不同的，因此他的投资策略以及保险保障的重点也随之发生了变化。每一个阶段都需要通过财务规划来合理地配置个人或家庭的资产，而这种财务规划是一种长期的理性的既考虑风险又考虑收益的投资行为。美国证券之父格雷厄姆说过:“投资是指根据详尽的分析，本金安全和有满意回报做保证的操作，不符合这一标准的操作就是投机。”
因此，我们必须对资本市场的主要产品如股票、债券、基金的风险收益特征做一个科学的分析，才能做好资产配置，才能认识到保险在财务规划中不可并代的作用。
