阿峰览宏观
1、证监会副主席阎庆民：科创板已经可以开户，设投资者门槛不会影响市场流动性。
2、生态环境部部长：打好七场标志性环保战役。
3、房地产税立法渐行渐近，目前已在起草和完善方案的过程中。
4、央行王景武：央行将很快出台政策，落实粤港澳大湾区规划纲要。
5、汽车工业协会董扬：新能源汽车退坡新政将很快出炉，地补有重大调整。
6、中国证监会和上交所正式发布实施了设立科创板并试点注册制相关业务和配套指引：50万元参与门槛未变；未将T+0交易机制纳入；盘后增加25分钟固定价格交易时间。
7、3月1日，工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，引导多方资本参与。
8、发改委等部委发布推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见。
9、国家统计局日前发布的《2018年国民经济和社会发展统计公报》显示，去年年末，中国60岁以上人口首超15岁以下人口。
10、国务院关税税则委员会3月2日消息：我们注意到美国贸易代表办公室宣布，对2018年9月起加征关税的自华进口商品，不提高加征关税税率，继续保持10%,直至另行通知。就此，国务院关税税则委员会有关负责人表示，欢迎美方采取的上述措施。
11、摩根大通预计今年5月至明年3月期间A股市场潜在资金流入规模约1500亿美元，因MSC暄布增加A股大盘股所占权重并纳入中盘股，富时罗素指数公司也将于今年6月起纳入A股。
12、百度公司创始人李彦宏3日表示今年的提案内容将继续关注人工智能，今年将在长沙开始无人驾驶的商业化试运营。
阿峰挖题材
科创板正式开闸两大方向受关注
3月1日，证监会及其上交所层面，设立科创板并试点注册制主要制度规则正式发布，共2+6个相关政策，对科创企业注册要求和程序、减持制度、信息披露、上市条件、审核标准、询价方式、股份减持制度、持续督导等方面进行了规定。
点评：业内表示，科创板主要制度规则落地，标志着科创板开闸，注册制IPO申请受理即将启动。有机构预计月内会有企业申报，6个月内将有首批企业上市。科创板对券商板块的利好较为明显，估算科创板首年给券商带来的业绩贡献约为60亿元，首批科创板项目大概率会集中于头部券商。
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紫江企业（600210）等创投公司也将受益创投项目退出渠道增加。
超高清视频产业发展行动计划发布万亿级市场受关注
3月1日，工信部印发《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》，按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用，2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。
点评：为突破超高清视频产业重点薄弱环节，《计划》提出通过设立产业投资基金等方式，撬动各方资源投入，支持产业创新发展；为加快超高清视频终端产品推广，《计划》提出支持行业协会联合彩电企业开展彩电“汰旧换优”工作，积极推广超高清电视产品，推动消费升级。
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电视行业领先企业海信电器（600060）、
视频传输环节的数码科技（300079）、
机顶盒环节的创维数字（000810）等有望受益。
科学家用酵母生产出大麻主要成分 高质量低成本更环保
最新的国际顶级学术期刊《自然》（Nature）发表了美国科学家的最新研究成果：简单而廉价的酵母，经过改造后现在已经会生产大麻的主要成分------让人兴奋的THC（四氢大麻酚）和非精神活性物质CBD（大麻二酚），以及大麻这种植物天然所不含的一些新型大麻素。
点评：目前，大麻及其提取物在美国部分地区是合法的，而娱乐性大麻在美国是一项数十亿美元的全国性业务。美国食品药物管理局（FDA）已批准含有大麻成分药物的使用。而酵母仅需要糖类，是一种简单而廉价的生产纯大麻素的方法。实际上，酵母已经可以生产包括人类生长激素、胰岛素、凝血因子等药物。最近，酵母还可以产生吗啡和其他阿片类药物。
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安琪酵母（600298）主要产品包括酵母、酵母抽提物、酿酒酵母等，总产能超过18.5万吨，为亚洲第一，全球第三大酵母公司。
珠江啤酒（002461）主要产品包括酿酒酵母等。
生物天然气产业发展扶持政策出台 市场潜在规模上万亿
国家能源局官方网站最新发布《关于促进生物天然气产业化发展的指导意见（征求意见稿）》提出，推进生物天然气发展，增加天然气供应，到2030年生物天然气产量超过300亿立方米，占国内天然气产量达到一定比重。支持生物天然气并入城镇燃气管网和消费。
点评：我国天然气需求旺盛，但缺口巨大。近两年用气旺季天然气价格的大幅上涨也说明了问题。权威数据显示，除国内生产和进口外，天然气缺口将达到2000亿立方米。而我国沼气资源量丰富，具有弥补天然气缺口的巨大潜力。
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金通灵（300091）子公司林源科技已经建成生物质秸秆制气16000m3/h生产能力，同时配套有多元化生物质燃气净化系统。
迪森股份（300335）是国内利用生物质等新型清洁能源提供热能服务的领先企业。
汇聚科创资源 锻造大湾区国际科技创新中心
3日，全国政协举行了首场新闻发布会。据悉，去年两会期间，政协委员递交了很多关于粤港澳大湾区建设的提案，其中158项提案被立案。全国政协今年还将围绕建设国际科技创新中心等来建言献策，支持推动大湾区建设不断扎实地向前推进。
点评：大湾区科技创新中心是继北京、上海两个科创中心之后，习*亲自谋划、亲自部署、亲自推动的又一个科创中心。此外,上交所南方中心3月1日正式揭牌落户广州。上交所南方中心将以广州为中心，以服务粤港澳大湾区国家战略和金融供给侧结构性改革为宗旨，为广东、福建、海南等南方地区提供资本市场相关服务，尤其是科创板即将试点注册制，上交所南方中心将为广东科技型企业了解科创板相关政策提供便利，助力企业对接科创板。预计随着粤港澳大湾区国际科技创新中心推进，相关独角兽类公司有望迎来政策红利。
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麦达数字（002137）参股投资了赢销通、六度人和（EC）、富数科技、舜飞科技等公司，均属于各自细分领域的优质企业。据了解，公司有部分参股公司收到了科创板企业信息收集表。
贤丰控股（002141）通过横琴丰盈惠富投资基金和横琴丰盈信德投资基金合计间接持有天津卡乐互动科技有限公司15.32%的权益，科技部认定的独角兽企业乐道互动是天津卡乐的全资子公司。
奥升德PA66不可抗力致货紧 产业链再迎涨价预期
2月27日，奥升德发布最新声明，称受持续性大雾影响，该公司不得不延长其对所有PA66聚合物、化合物和纤维的不可抗力时间。
点评：业内人士表示，2019年以来，PA66及其产业链总共遭遇不可抗力时间已达3次之多，目前公司都未宣布解除其不可抗力，且预计还将持续较长时间，PA66价格或将跃式上涨。
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神马股份（600810）与控股股东中国平煤神马集团在尼龙产业方面具有较为完整的尼龙66产业链条。公司拥有尼龙66切片产能14万吨/年，市场占有率在90%左右，国际市场占有率30%左右。
美达股份（000782）主营包括锦纶6切片、长丝、化纤印染布的生产与销售等，切片可广泛用于各种用途的民用长丝、高速纺丝、常规纺丝、复合纺丝和短纤纺丝；可用作尼龙吹膜、流延膜、双向拉膜。
受制于石脑油缺供 沥青期现同步走高
周五上海沥青期货大涨近6%，创三个半月新高。现货方面，25日全国主要区域沥青出厂价格均大幅上调，其中山东和华东地区分别提价150元和90元不等。
点评：中国地方炼厂及中石油旗下炼厂主要采用来自委内瑞拉的马瑞原油生产沥青。委内瑞拉马瑞油出口依赖重质石脑油稀释搅拌，其重质石脑油主要来源地为Citgo和印度Reliance Industries，因美国制裁影响，两地目前已明确表示将停止石脑油供应，因此马瑞油出口能力短期受限，资源供应偏紧给炼厂带来提价的底气。WTI 4月原油期货、布伦特5月原油期货周五晚上分别收跌2.48%、1.87%。受其影响，短期沥青期货或出现波动。
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保利国际（300135）、国创高新（002377）可逢低关注。
蛋壳公寓完成C轮融资 长租公寓整合已加速
日前，国内领先的长租公寓运营商蛋壳公寓对外宣布完成5亿美元C轮融资，此轮融资由老虎环球基金（Tiger Global）、蚂蚁金服联合领投。此轮融资结束后，蛋壳公寓的估值已超过20亿美元。
点评：2016年6月，国务院推出《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》。在政策的推动下，各大房企、金融机构陆续布局长租公寓市场。在国家“租购并举”的政策下，长租公寓在快速发展的同时，需要尽快找到融资平台，合理合法地利用融资资金。还需要尽快建立行业标准、行业规范和行业发展监管机制，引导长租公寓健康可持续发展。如今两会在即，相关主题有望再度成为热点。
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中国自主研发“新舟”700飞机开启全面生产
中国航空工业集团日前宣布：“新舟”700飞机项目详细设计阶段工作已通过专家评审。预计首架机将于9月总装下线并开展首飞准备工作，力争在年底前实现首飞目标。
点评：被业界视为全面拓展欧美市场，参与全球市场竞争机型的“新舟”700飞机是我国自主研发的新一代70座级涡桨支线飞机，该项目由西飞民机承担，飞机最大时速可达到637千米，非常适合高温、高原、短跑道机场和翻山越岭复杂航线等运营环境。2015年，“新舟”700飞机市场销售工作启动，至今已与11家客户签订了285架意向订单。
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西飞民机是中航飞机（000768）控股子公司；
华夏航空（002928）签约中航西飞民机，购买和托管100架新舟700。
茅台股价逼近历史高点 关注医药龙头补涨机会
2月28日，科伦药业发布2018年业绩快报，报告期内实现营收163.52亿元，同比增43%；同日，泰格医药发布2018年业绩快报，报告期内实现营收22.9亿元，同比增35.78%；据统计数据显示，化学制药行业已披露年报个股的平均营业收入增长率为23.73%。在经济下行的大背景下，医药行业受经济周期影响较小，业绩表现较为稳健，医药行业估值有望持续修复。
点评：近期在业绩高增以及MSCI提升A股纳入因子等多重利好催化下，以贵州茅台、海天味业为代表的食品饮料板块掀起了新一轮上涨，截止到3月1日收盘，贵州茅台报收于789.3元，距离历史高点792.5元仅一步之遥，海天味业股价亦逼近历史高点。相比之下医药板块涨幅明显滞后，短期仍有较强的补涨预期。
相关个股：
中药龙头片仔癀（600436）
创新药龙头复星医药（600196）
超高清视频发展获力挺、彩电业或开展汰旧换优
工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台近日联合印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，提出到2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K电视终端全面普及，8K电视终端销量占电视总销量的比例超过5%，开展北京冬奧会赛事节目8K制播试验，在文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等领域实现超高清视频的规模化应用。
点评：2018年，日本4K电视出货量同比大增28.2%至198.6万台，带动薄型电视出货总量增长4.1%至450.6万台。我国也在2018年10月开播了首个上星超高清电视频道CCTV4K。不久前举行的CES2019上，全球主流家电厂商纷纷发布了自家的8K电视产品。研究机构认为，在超高清视频产业发展过程中，
相关个股：
数码科技（300079）有望受益于机顶盒高清智能化替换，
京东方A（000725） 、TCL集团（000100） 子公司华星光电将受益于面板的超高清、大尺寸化发展趋势。
政策推动促消费、旅游行业有望获得进一步扶持
在促进消费体制机制实施方案的推动下，旅游行业有望获得政策进一步扶持。1月份召开的2019年全国文化和旅游厅局长会议上，文化和旅游部部长雒树刚作工作报告，提出要完善假日工作机制，加强假日及高峰期旅游调控引导。
点评：我国旅游、文化、体育等服务消费规模迅速扩大，但与发达国家人均收入水平相同时期相比，我国消费率明显偏低。目前来看，消费政策体系尚难以有效支撑居民消费能力提升和预期改善。商务部研究院人士认为，需要出台政策更好地促进消费潜力的释放。在促消费政策推动下，旅游行业有望获得进一步扶持。
相关个股：
众信旅游（002707） 主营出境游批发和零售业务；
凯撒旅游（000796） 是国内领先的出境游综合运营商，并拥有航空、铁路配餐业务；中青旅（600138）主营旅行社业务、乌镇等景区业务。
苹果积极布局AR产品、产业链有望迎高速增长
美国专利商标局日前批准苹果的一项专利，该专利描述了一种“在移动设备上的真实环境里呈现兴趣点的方法”。与其他AR类产品类似，该头戴式屏幕能够将电脑生成的虚拟信息叠加到真实环境视图之上。
点评：天风证券认为，VR/AR是5G时代最值得期待的应用场景之一。丨DC预计，2017-2021年，独立AR设备年出货量将由100万件增长至2700万件，市场复合增速达228%。
相关个股：
苏大维格（300331）开发的纳米全息波导镜片可应用于AR/MR的波导成像光学系统；
易尚展示（002751）掌握高精度、高匹配、快速度的3D建模技术，拓展AR电商、创客教育、3D博物馆等3D+AR商业化应用。
阿峰读研报
科创板：对于已上主板的公司来说，最优质的公司会以此（新上科创板公司）为参照提升估值，龙头公司估值能享受“高估值扩张”，不具备核心竞争力的公司将逐渐估值回归。半导体板块在主板有业务对标的公司可关注：闻泰科技(sh600745)、圣邦股份(sz300661)；医药板块关注康龙化成(sz300759)、凯莱英(sz002821)等。
北陆药业(sz300016)：公司2018年收入、利润稳定增长。公司持有南京世和基因（20%股权）和武汉芝友医疗（25%股权），目前尚未体现相关公司股权价值，随着科创板推进超预期，公司弹性较大。
轨交：在稳基建大背景下，中信机械刘海博团队认为近期媒体报道铁道债额度提升25%，政策转向态度明显，在铁路投资存在新高可能且19-20年将迎来通车里程高峰的背景下，板块的订单需求有保障，业绩结算有望迎来拐点。相关个股：中国中车(sh601766)、中铁工业(sh600528)、康尼机电(sh603111)、永贵电器(sz300351)。
头部安防：市场对于安防领军企业担忧的五大因素（内生、出口、AI渗透率、华为竞争、季报）都在持续好转中，2019年业绩逐季度增速加快，关注行业领军公司。相关公司：海康威视(sz002415)、大华股份(sz002236)、千方科技(sz002373)、苏州科达(sh603660)等。
建材：1月信贷数据较市场预期为好，另外天气晴好后需求会相对集中的爆发。三月整体来看会是开工的旺季，区域开工带动的集中需求释放或将使相关品种跑出阶段性超额收益，当前建材板块的龙头仍具有配置价值。相关个股：海螺水泥(sh600585)、中国巨石(sh600176)、北新建材(sz000786)。
阿峰点个股
浙江东方：浙江首家国有上市金控平台
浙江东方（600120）重组注入金融资产后，成为浙江省内第一家国有上市金控平台，目前公司持有浙金信托78%股份、大地期货100%股权、中韩人寿50%的股权，已经拥有人寿、期货、信托、租赁等多块牌照。此外，公司还参股永安期货12.7%股权、持有天堂硅谷6.38%的股权。近期公司参股的多家公司正在推进IPO，持股45%的子公司狮丹努已经递交资料计划赴港IPO。2月28日，据浙江证监局网站披露，公司参股的安恒信息（国内领先的信息安全企业）正式接受上市辅导，辅导机构为国泰君安。资料显示，安恒信息获阿里创投参股14.4%。
信息发展：追溯云主营符合科创板主要要求
信息发展（300469）在互动平台上称，全资子公司追溯云是国内最早一批运用区块链，大数据，人工智能AI等技术服务食品药品安全的公司，国内尚无明确的市场竞争对手。追溯云的主营业务基本符合科创板的主要要求，科创板细则落地后，公司将对此再做进一步的规划，如满足条件将积极争取申报登录科创板。公司已在上海、重庆、湖南、湖北、广西、广东、云南等多个省市建成产品追溯体系平台。此外，公司控股子公司智秾信息发展股份有限公司主营业务领域是智慧农业信息化，智农物联网云平台软件是其主要产品之一，目前已于国内外多家厂商产品完成对接和应用。
