现金流量分析法
现金流量分析法，是指将企业在经营活动中产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、筹资活动产生的现金净流量，分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。
一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现金净流量长期低于净利润，这就意味着与已经确认为利润相对应的资产，有可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，也就表明，企业存在着粉饰财务报表的可能。
如何辩证地看报表
一般企业的财务报表，总是要经过会计师事务所的审核。虽然说目前一些会计师事务所与企业有合谋制假的现象，但是，由于会计师事务所的立场不同，即使是在帮助企业弄虚作假，它也必然会明哲保身、给自己留条后路，以便到时候进行自我保护。正是由于存在着这种“机会”，给报表使用者在报表上寻找鉴别报表真伪的蛛丝马迹提供了极大的方便。
例如，会计师事务所会在非标准无保留意见审计报告的说明中，“莫名其妙”或者“不打自招”地透露一些额外信息。在这些信息里面，往往包含着非常丰富的内容。
举例来说，在A企业2012年度财务报告中，事务所的会计师这样艺术地进行描述:“在所有重大方面已经公允地反映了公司当年12月31日的财务状况、当年的经营成果和现金流量情况。但是，该公司的关联方B房地产开发企业，欠其6. 6亿元货款，而且欠款方已经连续3年亏损。”
这是一条什么样的信息呢?这条信息前半句是“套话”，可以不去管它。一个“但是”，话题就改变了大方向。该公司的关联方欠其6.6亿元巨额货款，而且欠款方已经连续3年亏损了，这就是说，这笔欠款要追回的希望已经不大了。显而易见，这一条信息是非常重要的。
相对于这家企业每年1亿元左右的账面利润，这一笔6.6亿元的应收账款，就足以把这家企业拖垮。如果再进一步关注一下这家关联企业的财务状况，就更容易分析出这家企业是否还有发展前途。被这样的一家债务企业拖着,企业的发展前景可想而知了。相对而言，对于会计师事务所已经出具保留、否定、拒绝发表意见的报告，就更容易看出问题的严重性了。
辩证地看报表，并不局限在眼睛只是盯着一些业绩不好的企业。对于业绩比较好的企业，甚至业绩非常突出的企业，不妨也多长一个心眼，通过各种方式去辨别真假。
例如，有一家企业的经营业绩非常优秀，毛利率高达40%，净资产利润率也非常可观。看了这样的报表，你是否会马上竖起大拇指?正确的做法是，首先要对它进行推敲，然后再决定是否给以掌声。
有一位读者从这家公司的报表中发现了这样一个秘密:通过计算，这家公司的员I平均年收入是2 400元，折合成平均月工资只有200元!这显然是不可能的。因为这样-家经营业绩优秀的企业，在公开披露的信息中表示，30%以上的员工都是本科学历，而200元的平均月工资，是无论如何都不可能吸引这些人才的。由此，这位读者判断，这是一张假报表。
还有一些报表,其中的一些数据非常“巧合”。事实上，真的会那样“无巧不成书”吗?例如，某家公司经营性现金流量净额，“恰好”与投资流出的现金流量净额相当;一家上市公司正面临着被兼并的危险，但是报表出来以后，人们发现，它的经营业绩“恰好”略有盈利，这些都是值得让人怀疑的地方。
如果报表使用者是对会计知识有所了解的相关人士，那么，除了以上这些初步鉴别方法外，还可以结合前面介绍的相对专业化的检验方法，来对财务报表的真伪进行辨别。
有关营运能力、盈利能力、偿债能力、成长能力和对社会贡献能力的分析，都是从一个侧面对企业的财务状况提供了信息，只有将各方面的信息纳人一个有机的整体之中，从全方位对企业的开发经营状况、理财状况作综合的分析，才能对企业的财务状况作出较准确的评价。
