刺透形态是与乌云盖顶形态相对应的，与看涨抱线形态属于一个家族。在剌透形态中，首先会出现一根黑色蜡烛，第二根是一根实体较长的白色蜡烛。第二日的开盘价低开创出新低，而后上涨深入黑色蜡烛的实体部分，井且穿透黑色蜡烛实体的中间线，这样就构成了刺透形态，如果吞没了黑色实体，就构成了看涨吞没形态，如图2.42所示。
市场在经历了之前的下跌之后，股价仍然以黑色报收，说明一些持股者对股价已经失去信心，之前的股价走势让人不再抱有希望，持有者在失望与无奈之下，在第二日开盘坚决地抛售股票。但是，一些有前瞻性的投资者开始认识到股价或许不会维持在低位，开始在低位买入。低迷已久的股价遇到新的买盘，这无疑给市场注入了一针兴奋剂。将要抛售的持有者现在开始犹豫、观望，已经抛售的开始考虑之前的观点是否正确，是否该重新买入，在这样的市场心理作用下，抛盘会明显的减弱，而抛盘的减弱则增强了看涨的心理，毕竟上涨是大家的共同心愿。在买盘的提振下，股价在经历低开、下探之后回升，股价不仅达到了前一日的收市价，而且穿越了黑色实体的中间线，对上涨的预期将可能成为现实，这也许是大好的买入时机．
对刺透形态的研判和参考正好与乌云盖顶形态一致，但是方向相反。需要强调的是，如果白色蜡烛之后是一根黑色蜡烛，而且跌破了刺透形态的低点，说明剌透形态失败了，股价可能要重回跌势，新一轮跌势就要开始。如图2.43所示为底部刺透形态反转示意图。
图2.43底部剌透形态反转示意图
如图2.44所示，第一个是刺透形态，形态中的第一个黑色蜡烛创出了新低，但是在收市前股价有所回升，留下了一条下影线。虽然股价显得疲软，但是看来市场对继续下跌的空间到底会有多大存有疑虑．第二天的股价以低于昨日最低价开盘，在短暂的下跌后再次创出新低，而后转而上扬，实体相对较长，不仅回升到昨日收盘价，而且继续上涨穿破了黑色实体的中点。这一事实说明股价一改往日的疲软，买盘的力量重新占据了优势，涨势可期。
我们看到当天的股价曾经一度穿破黑色蜡烛的最高价，虽然股价有所回落，而次日股价持稳，但这足以构成底部买进信号了。第二个图例不是剌透形态，虽然看上去有反转的意味，但是第二根白色蜡烛的开盘价开在第一根黑色实体内，不符合刺透形态的判定标准。第三个图例属千变形的剌透形态，大家注意，第二日的白色蜡烛的开盘价低于黑色蜡烛的收市价，但是与前一日的最低价相比略高，收盘价高千黑色实体的中点，足以构成底部反转的警示信号，一样可以作为买入的依据。
如图2.45所示的形态1和形态2很难判断，其中有重叠的部分，形态）不是刺透形态，形态2同样不是剌透形态．它们的共同之处在于处千，小幅反弹的上部，不符合判断标准。要注意的是，如果将形态）中的白色蜡烛与形态2中的黑色蜡烛组合在一起，就是一个看跌抱线，在反弹的上沿，符合判断标准，拨开云雾，其实真正的反转形态是形态1中的白色蜡烛与形态2中的黑色蜡烛组成的看跌抱线．在价格的低谷出现的是刺透形态，此前股价曾出现小幅反弹，再次下探后出现了刺透形态。第一根黑色蜡烛显示了股价仍显疲软，第二日股价低于黑色蜡烛的最低价开盘，而后股价冲破了黑色蜡烛的一半，完成了二次探底的过程。形态3同样不是刺透形态，道理很简单，刺透形态是底部反转形态，而形态3之前没有任何下跌趋势，哪怕是短暂的下跌也没有。形态4貌似刺透形态，其实不是，首先它的白色实体相对较短，其次它的开盘价明显高于黑色蜡烛的最低价。
图2.45 浦发银行(600000)2007年12月28日~2010年4月16周蜡烛图（剌透形态）
如图2.46所示出现了两个刺透形态，它们出现在震荡区间的下沿，最后验证了底部的坚实，为股价的上涨打下了坚实的基础。虽然剌透形态1的白色蜡烛与黑色蜡烛的实体相比略短，但其开盘价明显低于黑色蜡烛的最低价，同时收盘价也达到了黑色蜡烛实体的一半，至少起到了底部形成的提示作用。在此图中，价格的水平支撑得到了充分体现。
图2.46 央视传媒(600088)2007年8月2.7日~2008年1月29日蜡烛图（剌透形态）
如图2.47所示的图例在前面用过，现在再次使用是因为本图例中的刺透形态十分经典。在剌透形态的第一个交易日是一根突破前面震荡区间跳空低开、低开低走的光头光脚的黑色蜡烛，股价疲态尽显，抛盘之大让人生畏。然而第二日感觉绝处逢生，股价大幅跳空低开继续小幅下探后，股价迅猛回升，穿透前一日的收盘价继而又穿透前一日黑色实体的中间点，在冲破黑色实体的开盘价、受压于前面震荡低点后方才小幅回落，收千略低于黑色蜡烛的开盘价以下，简直是多空大逆转．买方心理无疑获得提振，之后股价的二次探底也没能跌破剌透形态的白色实体．形态1并不是一个刺透形态，这是显而易见的，因为在此之前没有可反转的下跌趋势。
图2.47 葛洲坝（600068)2007年3月13日~2008年1月4日蜡烛图（刺透形态）
(1)刺透形态中的白色蜡烛实体越长、插入黑色实体越深，反转力度越大（必须刺透实体的一半）。
(2)刺透形态中的白色蜡烛所带的成交量越大，发生反转的可能性就越大。
(3)刺透形态中白色蜡烛开盘跌破重要支撑水平后迅速回升，则发生反转的可能性增加。
(4)如果刺透形态中的白色蜡烛是光头光脚的，那么发生反转的可能性就更大了。
