纪助教:
本节为大家讲解的方法是利用K线形态平多单的技巧。您能试着说出几种常见的顶部K线形态或K线组合吗?
学员柳先生:
顶部常见的K线形态我倒是知道的很少,因为我觉得一根K线好像不足以发出趋势将要发生改变的信号,应该多留意的是顶部的K线组合。
常见的顶部K线组合有黄昏之星、乌云盖顶、穿头破脚和三只乌鸦,等等。这些都是较为基础的分析技巧。
纪助教:
常见的顶部K线组合的确有很多种,这些K线组合可以一直使用至今,可见它们的确有独到之处,虽然是基础的分析技巧,但也绝对不能轻视。
K线组合由多根K线构成，因为参考的信息较多,所以准确性也比较高。但是，单根K线也并非不能作为提示操作的信号,只要在某些关键的位置出现这些单根K线,同样也可以直接用于实战之中。
您认为这样的单根K线应当具有什么样的特点呢?
学员柳先生:
您刚才提示了一下，它们在关键位置出现就会起到很大的作用,比如重要的底部以及顶部区间。然后就是这根K线的波动幅度一定要比较大,如果单根K线波动幅度比较小也就没有什么分析的价值了。
纪助教:
是这样的。那些实体较小的K线的确都没有太大的分析价值,K线的实体或影线越长,分析的价值也就越大,再结合重要的位置进行同步分析，虽然只是一根K线,但依然可以告诉投资者当前应当如何进行操作。
我们这一节要交流的就是长上影线平多单的方法。
利用长上影线来平多单是一种在价格强势上涨以后经常会用到的方法。这种方法必须用于价格已经出现较大幅度上涨以后,不太适用于价格小幅上涨的情况,因为此时的长上影线有可能是资金的一种人为做盘行为。但是,在价格大幅上涨以后出现的长上影线,则说明价格的上涨已经结束，空方开始大力度反击,此时就需要将持有的多单进行平仓操作,或是将持有的多单减持一半。
学员柳先生:
当长上影线出现以后，价格可能已经有所回落,高点机会已错失,这种平仓方法应当是区间性卖点吧?
纪助教:
长上影线告诉了投资者最高点的所在,但是,它已经成为过去时,眼前价格的变化才是最重要的。长上影线说明空方才开始大力度反击，所以,在长上影线过后一定要及时出局。这种方法并不能把卖点精细化,所以,属于区间性的卖点,适用的人群为那些持仓成本较低的投资者。如果持仓成本过高,用这种方法平仓可能不会实现太好的收益。
下面我们结合两个品种的走势讲解一下如何利用长上影线平仓多单。
在图6-3中，PVC1009合约在2010年6月21日盘中出现了一轮大力度上涨的行情。在价格上涨的过程中,成交量连续放大,这使得大实体的阳线连续出现,量价配合非常完美。
学员柳先生:
是不是这种快速的上涨行情一旦结束,价格后期下跌的速度也将会很快?
纪助教:
并不见得。如果多方力度非常强大,价格大幅上涨以后,可能会形成强势横盘的调整形态,此时价格下跌的幅度将会非常有限。但是,如果多方军心不稳，价格大幅上涨以后才有可能大幅回落。
但在价格形成明确顶部的时候,我们是无法提前得知后期是会形成强势横盘震荡形态还是将会出现下跌,所以,在有风险信号出现时,必须要先行离场。
学员柳先生:
从整体走势来看，价格在高点停留的时间真短,一个犹豫就有可能错过最好的卖出时机。
纪助教:
很多时候机会都是一闪即逝的,为了把握住这些难得的机会,我们必须要好好学习,培养自己的潜意识,一旦价格形成类似的走势,想都不用想就知道该怎样去做。而要达到这样的境界,必须要下苦功。
您先来看一下价格在上涨的过程中K线都有哪些特征吧。
学员柳先生:
价格上涨的时候,K线的实体都很大,并且上影线与下影线都很小，这说明价格上攻有力。
纪助教:
因为多头占据着绝对的上风，所以不会允许空方反攻，因此，上涨过程中的阳线实体都比较大,并且很少会留下较长的上、下影线。
而在价格上涨到高点以后情况发生了变化:最后一根阳线带着长长的上影线。此时的上影线有着什么样的含义呢?
学员柳先生:;
一则说明价格上涨的力度有所减弱,因为无法像之前的阳线那样牢牢地守住阵地;二则说明空方开始了反击,虽然价格涨了上去,但又被空方狠狠地打了回来。这说明多方的力度有所减弱,而空方的力度有所增强。
纪助教:
不论价格后期是否还会继续上涨,在多方力度明显减弱的情况下,就不适合再继续持有多单,所以，当长长的上影线出现以后，投资者要么在此时进行减仓的操作,要么就干脆将手中的多单全部平掉。
在价格连续上涨的高点并且收出较长上影线的时候还不平仓，价格后期的快速回落将会使投资者的收益大幅回吐,如果持仓成本较高,有可能还会产生亏损。
切记在价格上涨的高位长上影线代表的含义——多方力度的减弱以及空方力度的增强。
在图6-4中,螺纹1010合约在2010年6月21日开盘以后,在成交量连续放大的推动下出现了一轮快速上涨的行情。您来总结一下这一时期K线形态都有什么样的特点。
学员柳先生:
在价格快速上涨的阶段,阳线的实体都普遍较大，而阴线的实体都非常小。同时,阳线的数量也比较多,而阴线的数量比较少。
纪助教:
阳线的数量多是多方力度大的一种体现,如果多方无力,不可能连续出现阳线。同时,阳线的实体较大则更是一种多方力度较大的体现，如果是空方力度较大，又怎会收出大实体的阳线呢?
整体的K线特征告诉我们此时的操作方法,再结合完美的量能形态,坚定做多不犹豫!
您再来说一下上涨过程中K线的上、下影线的技术特征。
学员柳先生:
在价格上涨的过程中,阳线也有上影线，但是,此时的上影线相对较短,这是与实体对比的结果。虽然存在上影线,但由于阳线的实体也比较大，这仍说明多方占据着上风。
纪助教:
由于价格上涨速度较快,在上涨过程中,难免会有资金因为获利而选择出局,这是造成上影线形成的一大原因,但是，因为更多的资金仍在继续做多,所以,大实体阳线上的上影线不足以改变上升趋势。
而在价格出现了较大涨幅以后,K线图中较长的上影线就发生了质的变化。对比K线实体可以看到,高位那根长上影线是阳线实体的数倍,这与上涨时大实体阳线上带着的相对短一些的上影线完全不同。
学员柳先生:
上涨过程中收出上影线时，价格只是小幅度回落，而高位的那根上影线则是大幅度回落，价格怎么涨上去的又怎么跌了回来,走势上的差异真是太明显了。
纪助教:
上影线越长,越说明空方力度的强大，而在价格连续上涨以后空方力度有所增大这可不是什么好事。这根较长的上影线出现以后,价格便在第二分钟继续回落,长上影线构成了当天的最高点。
多强空退，空强多退,多方向空方妥协的标准就是那根长长的上影线。
学员柳先生:
虽然在上涨的高点出现了较长的上影线,但是,上升趋势并没有改变，按照顺势而为的原则,此时如果只进行减仓操作也是可以的吗?
纪助教:
在价格强势上涨的时候,风险信号可能会在多次出现以后才会形成真正的下跌,所以,在第一次出现风险信号时,只进行减仓而不进行清仓操作是完全正确的。但我认为至少要把持有的多单卖掉一半，这样可以锁定利润，即使后期价格一下子跌到了开仓价位,至少也能保证半仓资金的赢利，主动权就提高了,余下的仓位可以在价格明确走弱时再平掉。
学员柳先生:
通过老师这一节的讲解和对案例的分析,果然在价格大幅上涨之后出现的上影线都会引发调整的出现，看来以后要对这种现象进行高度重视,K线组合要重视,重要的单根K线也要重视。
纪助教:
一根较长的上影线随后再跟一根阴线,这就演变成了射击之星,就算上影线没有清仓,当射击之星出现时也应当考虑出局。
重要的位置出现重要的单根K线可以直接视为风险信号的到来,而不必非要等到某种风险性的K线组合出现时再做操作。见多识广,对这种走势见得多了,也就会养成一种操作上的习惯。
