期货高手无一不是资金管理的专家。作为股市投资者，必须在资金管理方面向成熟的期货投资者学习，学习他们的程式化交易模式。
建立一套合理的资金管理模式，需要从哪些方面入手呢？总结起来，无非就是总体仓位策略(风险评估)、分散投入(确定投资标的及数量)、控制初始损失(首次建仓仓位及止损设置)、加码时机、离场策略(如何保护利润和扩大利润)。
1.总体仓位控制
前面在风险等级与资金管理策略部分作了详细讨论，即总体采用风险仓位反比法的原则控制整体入市资金，主要通过大盘或个股的中长期均线组合走势确定整体风险等级。在这种情况下，虽然不能100%准确地判断短期走势，但对于长期交易来说，这是控制结构性风险，把握结构性机会的最有效途径。
2.投资组合
对于趋势交易者来说，扩大利润最重要的一个方式，是组合多个市场品种，借以增加盈利的机会。组合多个市场品种同时进行交易，可以充分利用资金并降低交易的时间成本，增加单位时间内的盈利机会。
选择多个市场品种组合的基本原则，是各市场品种“非相关”。以组合投资的方式扩展机会因素，实际上相当于增加非相关的市场品种，使总体利润在风险恒定的情况下成倍增加。也即在不增加风险的情况下，增加持有的筹码。
选择多个市场品种组合的另一个重要作用是回避风险。组合投资回避风险的作用，通常被解释为一句俗话：“不要将鸡蛋放在一个篮子里。”采取这种交易策略，主要是为了回避心理风险。
投资者交易的某个市场品种，一段时间内必然会产生连续的亏损。在一个市场品种亏损的同时，如果在另一个市场品种中有一笔交易是盈利的(特别是比较大的盈利)，且知道只要结束该盈利仓位，就可以抵消连续亏损所造成的本金损失，那么患得患失的心理就会大幅减轻。
选择多个市场品种组合，投资者还可以通过分散投资，发现哪些交易是好的，那些交易是不好的，根据判断作出去弱留强的取舍决定，远离亏损的交易，让盈利的交易扩大。因此，采用这种操作策略，无论对盈利效果还是心理层面，都具有不可忽视的正面作用。
3.初始风险
初始损失代表着一轮交易的开端。“万事开头难。”好的开端往往意味着良好的结局，而坏的开端则意味着出师不利。开端往往对后市交易具有持续的影响力，尤其是心理层面。
尽量不让初始损失过大，以免造成情绪上的不良效应，这对投资者是极其重要的。如果对这种初始损失不加以控制，往往会产生恶性循环。一步走错，步步皆错，就是这个道理。控制初次介入仓位，确立初始止损，是非常重要的问题。
要控制初始损失，下单之前，务必做出明确的仓位计划和止损计划，不要一时冲动，随意买入。初始仓位的确立，既要符合风险评估策略，又要满足技术研判的合理波动范围，以及愿意承受的单笔最大损失。
4.加码
加码是为了在判断正确时加大盈利能力。如果投资者不会加码，则会错过应该获得的利润。对于长期盈利的本质来说，如果不能在判断正确时扩木利润，那么就不能抵消失败时的损失，总体来说，也容易陷入亏损。
投资者应该在哪里加码，如何加码，加码时有没有止损，必须通过详细的交易计划来确定。不要凭感觉操作，否则容易在上涨的表象之下陷入亏损。
加码之前，首先要确定你的首仓盈利达到多少，之后才可以加码，加码的仓位尽量按照金字塔加码法。加码时要尽量在价位靠近“趋势中轴”时，或者短期股价回探时操作，不要在股价偏离均线过大的脉冲上涨时加码。加码时，要确定最大可以采用几级加码，另外还要考虑一下大盘环境，决定是否可以加码。这些都影响加码的成功率。
注意，加码等级不是越多越好，因为在中短期走势里，个股的涨幅一般都比较有限，加码等级较多，会增大风险并减小盈利，资金利用效率也会大打折扣。很多成熟的投资者，在一只个股上加码，等价一般不超过3级。建议大家尽量采用分散投资结合个股加仓单资金管理策略。这样会取得良好的实际效果。
比如，在一波风险等级为I级的较好环境里，确定进入市场交易的最大仓位为9成，则可以以3只个股作为标的，每只个股采用2+1的资金管理策略。即每只个股初始仓位为2成，加码等级为2级，第二级加码为1成，这样会远远优于单只个股的操 作。
5.离场策略
加码是为了扩大盈利，但加码的同时还要考虑风险，因为加码之后，股价存在回撤的可能。投资者加码时，必须根据自己愿意承担的风险或者最低的利润目标，设置保护性止损或跟踪止损策略。
当加码之后走势理想，股价远离成本区，应该考虑如何离场，以保护利润。投资者不妨从前面讲解的止盈离市方法中，寻找适合自己的方法，制定自己的离市策略。
