影响股指期货的基本因素有很多，也很复杂。所以，有很多投资者在对股指期货进行分析时会感到无从下手。但如果分析者掌握了一些步骤，就会简单很多。下面是基本面分析一般采用的步骤:
1.了解背景材料。
在选择好需进行分析的市场之后，第一步就是尽可能地了解该市场。我们可以通过互联网、报刊等途径，对影响该市场的基本因素和关于该市场的基本统计信息来源进行了解。
2.收集统计数据。
在对市场基本情况有了一定的了解后，就可以开始收集该市场与价格分析有关的统计数据，这些数据包括一些基本面数据，以及股价数据和股票指数数据。
3.根据通货膨胀水平调整价格数据。
为使基本面数据对股票价格的影响有一个准确的估计，有时我们需要根据通货膨胀率对股价和股票指数进行一定的调整，以剔除通货膨胀对市场的影响。
4.构建与修正模型。
在收集齐足够的统计数据后，需要选择自变量和因变量，构建计量经济模型，并在初步分析的基础上，对模型进行修正，确定并剔除一些无法量化的因素，并在此基础上估计独立变量，通过推导分离并量化出占主导地位的因素，得出一个可用于预测的反映基本面因素和股票市场走势的计量经济模型。
5.预测一个价格范围。
在计量模型建立后，便可以根据基本面数据的数值及其变化，使用该模型预期未来的股票指数的涨跌范围。
6.评估其他因素可能带来的影响。
在若干基本面因素中，有些因素(如政府的决策和对金融市场、股票市场的干预，一些属于不可抗力的偶然因素等)是无法定量化的，很难纳入计量经济模型之中。因此，我们还必须认真分析、评估这些无法量化的基本面因素对股票市场走势的影响。
7.判断交易机会。
在构建模型预测股票指数点数范围，并充分考虑一些无法量化的因索的影响之后，就可以判断出股票市场基本走势，然后就是比较现行股票指数水平与预期股票指数水平的高低，决定是买进股指期货，还是沽出股指期货。
