[巴菲特股市分析]巴菲特2020最新持仓曝光:苹果最大 高盛小摩遭减持
5月15日,沃伦·巴菲特提交了13-F监管报告,里面提供了伯克希尔·哈萨维(BRK.US)公司最新的股票投资组合变化。
在2020年第一季度,伯克希尔·哈萨维公司的13-F中披露股票投资组合价值下降了28%,从2420亿美元降至1760亿美元。排名前五的股票占投资组合的三分之二以上:苹果公司(APPL.US)、美国银行(BAC.US)、可口可乐(KO.US)、美国运通(AXP.US)和富国银行(WFC.US)。有47个单独的股票头寸,其中许多股票的规模与投资组合的整体规模相比微不足道。
需要注意的是,在2020年第一季度,伯克希尔·哈萨维公司回购了约550万股B类等值股票,总投资约12亿美元。平均价格为215美元。截至2020年第一季度,账面价值约为每股153美元。因此,回购发生在约140%的账面价值。B类股票目前的交易价格为169美元。
持仓增加的公司
达美航空(DAL.US): 2016年第三季度,DAL的占比仅为0.19%。在2016年第四季度,这些股份以39美元至52美元的价格大幅上涨了850%。2018年第二季度,股价在49美元至56美元之间上涨了约20%,随后在2019年第一季度上涨了约8%,至49.50美元。
PNC金融(PNC.US): 0.50%的PNC股份是在2018年第三季度以134美元至146美元的价格建立的,该股目前报97.25美元。2019年第一季度,该公司的股权也增长了约5%。
联合大陆控股公司(UAL.US): 2016年第三季度的年化持有量只有微不足道的0.18%,但2016年第四季度的持有量却大幅增长了540%,价格在52.50美元到76美元之间。2018年,63美元至98美元之间出售了22%。本季度也有小幅增长。
注意,UAL8%的商业股份在上个月以28美元的价格被伯克希尔·哈撒韦出售,相比之下,他们的持仓成本为55美元,意味着在三年多一点的持有期里损失了大约一半的投资。
持仓缩减的公司
盛(GS.US):高盛现在只占投资组合股份的0.17%。于2013年第四季度建立,在金融危机期间(2008年10月),伯克希尔获得了价值50亿美元的认股权证,以执行价115美元(4350万股)购买高盛股票,这些认股权证将于2013年10月1日到期。巴菲特在到期前行使了开始做多的权利。最近的活动如下:2018年第三季度,价格上涨约40%至220美元至243美元之间,而上季度上涨了约35%至197美元至232美元之间。本季度85%的股票以135- 250美元的价格出售。高盛目前的股价约为172美元。公司的总体成本基础是每股127美元。
摩根大通(JPM.US):3%的股权是在2018年第三季度以104美元至119美元的价格建立的,紧接着的下一季度股价上涨40%至115美元。2019年第一季度,股价在97美元到107美元之间,又有20%的增长。该股目前的交易价为86美元左右。本季度有大约3%的损失。
达维塔公司(DVA.US): DVA在投资组合中占1.65%的份额,该投资组合在2012年至2013年的几个季度内大举建立,价格在30美元至49美元之间。目前该股股价约为79美元,而伯克希尔的总体成本基础为每股约45美元。这个季度出现了小幅调整。值得注意的是,伯克希尔在DVA的持股比例约为30%。
Verisign Inc. (VRSN.US): VRSN于2012年第四季度被首次购入,价格在34美元至49.50美元之间。2013年第一季度,该头寸增加了一倍多,价格在38美元至48美元之间。购买一直持续到2014年第二季度,价格高达63美元。该股目前的交易价格约为217美元,占投资组合的1.31%。这个季度出现了小幅调整。
西南航空(LUV): LUV是2016年第四季度以38.50 - 51美元的价格购买的约1%的投资组合股份,在接下来的季度以49.50 - 59美元的价格上涨了约10%。2018年第二季度,股价在50美元至57美元之间又上涨了约20%。目前股价约为24美元。
通用汽车(GM.US): 13-F投资组合中,通用汽车占0.88%,该组合于2012年第一季度首次购入,价格在21美元至30美元之间。截至2017年第三季度,持仓规模增长了约6倍(从1000万股增至6000万股)。2018年第四季度,在30.50美元至38.50美元之间,有38%的股份增长。该股目前的交易价格为22.63美元。总体而言,伯克希尔对通用汽车的成本基础约为32美元。上个季度,该公司的股权增加了约3%,而本季度则略有削减。伯克希尔控制着该公司约5.2%的股权。