1.产业政策对股市的影响
产业政策是政府为了实现一定的经济和杜会目标，对产业的形成和发展进行于预的各种政策的总和。产业政策的功能主要是弥补市场缺陷，有效配置资源，保护幼小民族产业的成长，缓解过度经济振荡，增强产业适应能力等。
产业政策对股市的影响是频繁的，特别是对某一个或某此板块的炒作或退潮，都起到较大的作用。积极的产业政策，会刺激相关行业板块的股价上涨。产业政策对股市的影响，主要表现在政策出台的初期，市场会利用“政策利好”对相关板块和个股进行炒作，从而影响和带动相邻的其他板块和个股。产业政策的力度越大，持续时间越长，对股市的影响越深远，也决定了相关领域和板块的涨跌空间和时间。
在股市投资中，往往需要注意那些受到产业政策支持的板块和个股，特别是其中受益最大的个股。要避免投资那些受到产业政策限制的板块和个股。比如近几年里，节能减排、新经济、新材料、新能源等板块受到产业政策的支持，高能耗等板块则受到产业政策的限制。
2.区域经济对股市的影响
区域经济是在一定区域内，经济发展的内部因素与外部条件相互作用而产生的生产综合体。它是以一定地域为范围，并与经济要素及其分布相互密切结合的区域发展实体。区域经济反映不同地区内经济发展的客观规律以及内涵和外延的相互关系。国家或地方政府为了实现该区域的经济和社会目标，对该地区制定各种政策，包括行政政策、经济政策以及相应的财政政策。这些政策在影响该地区经济和社会发展的同时，也会对该地区相关的上市公司未来发展及股价变动产生影响。积极的区域性政策，对该区域的经济产生积极影响，对该地区的上市公司股价也会带来机会，消极的区域性政策则起到相反的作用。
另外，在波段操作中，可以多注意常见政策带来的板块轮动效应。比如在2010年，国家对地域经济的支持，带来地区性板块轮动效应，在新疆、西藏、东北等地区振兴规划出台时，这些地区的上市公司股价都出现过大幅上涨的行情。有人形象地说这波行情是“看地图，炒股票”行情，从新疆到西藏，再到海南等，各地区板块轮番上演。波段操作时，就可以利用这种轮动效应，跟踪市场热点变换，不断地从一个板块切换到另一个板块。
区域经济对股市的影响，还表现在天灾人祸等突发事件产生的效应，如地震、洪涝灾害、干早等，都会对相关上市公司带来负面影响，但有时候会对一些抗震救灾类的上市公司起到刺激作用。比如，2011年3月份的日本大地震、海啸和核辐射危机中，一些对日本依赖性较强的上市公司股价大幅下跌，而制作防辐射服装、替代日本相关产品的上市公司股价，却在市场上受到大幅炒作。
3.汇率对股市的影响
汇率亦称外汇行市或汇价，是国际贸易中最重要的调节杠杆。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国货币名称不同币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。
例如，一件价值100元人民币的商品，如果人民币对美元的汇率为6.66，则这件商品在国际市场上的价格就是15.02美元。如果美元汇率涨到7，也就是说美元升值，人民币贬值，就惫味着可以用更少的美元购买此商品，这件商品在国际市场上的价格就是14.29美元。即该商品在国际市场上的价格会变低。商品的价格降低，意味着竞争力变高，在国际市场上更容易销售。反之，如果美元汇率跌到6，也就是说美元贬值，人民币升值，则这件商品在国际市场上的价格就是16.67美元，此商品的美元价格上涨了，买进的国际市场消费者就会减少。
汇率对股市的影响，有短期影响和长期影响之分。从短期影响来看，预期本国货币升值会加大加快热钱流入，从而造成股市上涨。当本国的货币包括证券及其他资产升值，会吸引更多热钱流入，进一步加大升值压力，汇率出现实际攀升。热钱无利可图，开始流出，这样会造成股市大幅下挫。从长期影响来看，经济增速减退和股市对经济促进作用减弱，必然影响到股市主体上市公司，进而影响整个证券市场的发展。
汇率对股市的影响也表现在不同的板块上。一般认为，本币上涨对以美元等外币计价的上市公司有利，对本国资源性公司有利。而对以外贸为主要盈利模式的公司，则起到抑制作用。但总体来说，本币升值对整个经济是有副作用的，不利于股市的长期稳定发展。
