乌云盖顶陷阱及破解方法
1.一般理论法则
简评:上升动力减弱，见顶信号。无须确认，利淡信号强烈。
特征:乌云盖顶形态由两根K线组成，第一根K线是一根坚挺向上的阳线，第二根K线为一根跳空高开低走的阴线。即第二天的开盘价超过第一天 的最高价，也就是说超过第一天K线上影线的顶端，但是股价却收在接近最低价的水平，并且收盘价明显向下深人到第一天阳线实体中。通常深人到第一天阳线实体的幅度越大，则说明该形态的技术含义越高，即顶部反转形态的可靠性越高，如果全部吞没第一根阳线实体，则见项信号更加明确。通常，乌云盖项形态发生在一个超长期的上升趋势之中，在实盘中前后两根K线既可以是光头光脚的K线，也可以是带上下影线的K线，其判断意义没有太大的实质意义。
乌云盖顶形态属于一种见顶回落的转势信号，通常第一根K线为升势阳线，显示升势向上拓展，短期向好。第二根K线是大阴线，其开盘价要比上一日阳线要高，而收盘价则必须低于第一根 K线实体的1/2以上，这样才是标准的乌云盖顶形态。
形态辨认法则:
(1)第一日为大阳线，继续其上升趋势。
(2)第二8为大阴线，其开盘价高于前一8大阳线的最高价。
(3)第二日的收盘价超过前一日大阳线实体的1/2以上。
(4)乌云盖顶形态应出现在上涨趋势的项部或阶段性高点。
技术意义:乌云盖顶为项部反转形态，市场走势本处于上升趋势之中，然某一天出现一根大阳线，第二天市场开盘向上跳空高开，此时买方完全掌握着行情的主动权。这可能是庄家营造利好气势，最后-击以达到推高出货的目的。然而，第二天开盘后股价并没有持续上冲，也没有在高位企稳，而是向下回落，收盘价深入到第一天阳线实体的1/2以上，或者接近最低价，这意味着市场上升动力已经耗尽，买方策划的最后-一波上攻失利，结果被卖方控制了局面，形成下跌趋势。
判断形态效力和操作要点:
乌云盖顶是一个见项信号，预示股价可能会见项回落，为强烈的卖出信号，一旦出现应该果断离场为好，散户应该对这一形态要有所了解和把握，凡在高位出现乌云盖顶形态，第二天又继续收阴时，应坚持卖出股票，等待股价回调。在实际操作中，可以通过以下几个方面判断反转力度的强弱:
(1)第二根阴线深人到第- ~根阳线实体部分超过1/2，深人幅度越深，说明市场见顶回落的概率越大，否则见顶反转的意义不大。若第二天大阴线所显示的收盘价低于前一日阳线的实体，则演变成穿头破脚包容形态，同属利淡信号，应逢高了结。
(2)第二天开盘时股价以跳空缺口向上穿越主要阻力区，然后很快掉头向证明买盘的力量弱，高位缺乏接盘，大势见项的迹象已经显露，这可加强形态的见项信号。
(3)第二天开盘初期的成交量越大，表明其中潜伏的投资者获利回吐的意义越强，但也反映有人人市买货，股价一旦被压低回落，这批在高位买货的人将会亏损并套牢，将来股价一旦接近高位，即引发这批人争相抛盘，高位抢货的人将成为日后潜在的抛盘者，今后市场再上涨的机会降低，乌云盖顶形态发挥的见顶效力因此而变得强烈。
特别提醒:第一天大幅高开而形成的一字线、十字星线、T字线或锤子线，与大阳线具有相同意义，可以理解为实体大阳线。第二天在高位大幅低开形成的小阴线、十字星线、⊥字线或倒锤子线，从图形表面上看，似乎不符合乌云盖顶形态的基本特征，但其研判意义是相同的，投资者应注意。
2.乌云盖顶陷阱
股价经过一段时间的上涨行情后，在相对高位拉出一根加速上涨的大阳线，接着第二天市场借势高开，但略作冲高后，坚守不住市场抛压，股价向下滑落到第一天的大阳线实体之内且吞没了大半条阳线，形成了标准的乌云盖顶形态，构成卖出信号。投资者据此纷纷抛售股票离场，等待股价的深幅回调。可是，乌云盖顶形态产生后不久经过短暂的整理后，股价重拾升势，形成乌云盖项形态陷阱。通常有反弹高点乌云盖顶陷阱、上涨过程中的乌云盖顶陷阱、冼盘或试盘中的乌云盖顶陷阱和突破前的乌云盖顶陷阱等。
(1) 反弹高点乌云盖顶陷阱。在下跌过程中，股价出现超跌反弹，不久一个乌云盖顶形态封堵了，上涨势头，预示股价反弹结束，股价将再次出现下跌走势，从而构成卖出信号。但是，卖出后股价只是小幅下跌或横盘整理，很快又回到.上涨通道之中，因而形成反弹高点乌云盖顶陷阱。
聚飞光电(300303): 该股于2012年3月19日上市后，一直处于横向盘整走势，经过小幅反弹后股价步人下跌走势，形成一条下降趋势线。2012年12月股价触底反弹，成功突破30日均线和下降趋势线的压制，12 月26日股价强势涨停，可是第二天股价高开低走，一根大阴线吃掉了大半条阳线，形成了标准的乌云盖项形态。这个形态对股价，上涨十分不利，且股价又遇到前期成交密集区域压制，因而后市发展难以乐观，卖出信号更加强烈。可是，股价经过短暂的整理后，再次步人上涨行情，到2013年10月仍然处于上升趋势之中，股价累计涨幅超过200%。
该股庄家利用乌云盖顶形态，成功制造了一个空头陷阱。从技术图表分析，不难发现空头陷阱的一些蛛丝马迹:
第一，在见底反弹时，成交量出现温和放大，量价配合默契，反映做多动能悄然而成。但在调整过程中成交量大幅萎缩，说明浮动筹码渐渐减少，庄家已经控制了整个盘面。
第二，股价成功向上突破下降趋势线，乌云盖顶形态正是对突破后的一次回抽确认过程。
第三，股价成功穿越均线系统，均线由空头排列转为多头排列，30日均线有力地支撑股价上行。
第四，该股上市后没有被炒作过，次新股历来被庄家所看好。由此可见，该股技术面已由弱势转为强势，又得到基本面的支持，此时出现乌云盖顶形态属于庄家正常的洗盘换手过程。
(2)上涨过程中的乌云盖顶陷阱。在实盘操作中，有时庄家采用边拉边洗的方式将股价稳步推高，这时候乌云盖项形态经常出现。通过该形态制造空头陷阱，既可以达到洗盘的目的，又不会对大趋势造成破坏，坐庄效果非常好。
隆华节能(300263): 该股于2011年9月16日上市后，一直处于震荡走跌状态，2012 年12月股价探底回升，成功突破30日均线压制后，形成一条坚挺的上升通道。2013年2月25日股价强势涨停，可是第二天股价高开低走，一根大阴线抹去了第-天的大半条阳线，形成了标准的乌云盖顶形态。这个形态具有强烈的看跌意义，可是股价并没有出现明显的回调，依然我行我素地上行，从而成为上涨过程中的乌云盖顶陷阱。
从该股走势图分析，乌云盖顶形态的技术疑问有:
第一，在成交量方面没有出现异常，说明筹码没有大规模出逃，庄家依然控制整个盘面。
第二，均线系统支撑有力，30日均线有力地支撑股价上行。
第三，盘面走势稳健，股价涨跌有序，回调恰到好处。
第四，该股上市后没有被炒作过，属于具有炒作潜力的次新股。
由此可见，虽然该股出现了一个乌云盖顶形态，但并未对整个形态造成破坏，属于庄家边拉边洗的坐庄方式。
分析判断乌云盖顶形态，属于上涨过程中的调整形态，还是上涨后期的顶部形态，可以参考以下几方面因素:
第一，股价已经大幅上涨，涨幅在一倍或几倍以上的，则属于头部形态的可能性大。
第二，在出现乌云盖顶形态之前的几天里，股价出现加速上涨过程，且此时成交量也明显放大，则属于头部形态的可能性大。
第三，在出现乌云盖顶形态之前的上涨过程中，经常在买二或买三处挂出大单，但一直都没有成交，这是庄家引诱投资者接盘的伎俩。而且，在乌云盖顶形态产生的当天，盘中出现了大量的主动性抛盘，且在委买处挂出大手笔买单，当股价下跌到这些价位附近时，这些买单却不见了，然后在低几个价位上又重新出现，以此吸引投资者接盘，这是真正的乌云盖项形态的盘口现象。
第四，真正的顶部乌云盖顶形态出现后，股价会快速脱离该形态。有时会出现短暂的平台整理形态，不时地出现上冲动作，但坚持不到两三天股价就出现明显的回落，随后出现大跌行情。
第五，如果乌云盖项形态出现之后的第二天或几天里，股价快速披拉起，成交量也明显放大，说明前面的大阴线为洗盘所为，后市仍将持续升势行情。
(3)洗盘、试盘中的乌云盖项陷阱。庄家为了后市更好地拉升，经常运用乌云盖顶形态进行洗盘或试盘，散户把乌云盖顶当作头部形态，纷纷抛出筹码而落人乌云盖顶陷阱之中。
全远激光(300220): 该股于2012年12月见底企稳，走出一波反弹行情，然后在高位形成整理走势。2013年2月25日，一根大阳线将股价拉回到前期反弹高点附近，这时庄家运用前期高点的阻力位进行洗盘，第二天股价高开低走形成大阴线，在前期高点附近出现乌云盖顶形态，疑似形成双重顶形态，进一步加强了市场的看空气氛，因此投资者纷纷抛售股票离场。随后，股价经过一段时间的缩量整理后，产生了一轮涨升行情。
从该股走势图分析，乌云盖项形态的技术疑问有:
第一，该股底部基础扎实，呈现三重底形态(观察压缩图)。
第二，乌云盖项形态出现在横向盘整之中，本身不具有太强的杀伤力。
第三，乌云盖顶形态产生后，疑似构成双重顶形态，但股价在颈线附近缩量整理，说明做空力量不强。
第四，成交量大幅萎缩，说明主力资金没有出逃。
因此，该乌云盖顶形态是盘整中的常态波动，也是庄家的洗盘整理过程。
鑫富药业(002019): 股价经过长时间的大幅调整后，于2012年12月见底企稳，走出一波盘升行情，当股价反弹到一定幅度后，庄家开始冼盘换手。2013 年4月1日，出现一根高开低走的大阴线，将前面的这根大阳线吃掉了一半，从而构成乌云盖顶形态，预示股价后市将出现下跌调整走势。但是，经过短暂的下跌调整后，庄家成功地完成了洗盘目的，股价出现一轮快速涨升行情。
为什么说该股的乌云盖顶形态成为空头陷阱呢?主要原因:
第一，当股价下跌触及前期成交密集区域时，遇到较强支撑而回升，庄家洗盘点到为止。
第二，均线系统保持多头排列，对股价具有较强的支撑作用，此后虽然一度击穿30日均线，但很快被拉回到均线之上，说明庄家洗盘恰到好处。
第三，乌云盖顶形态产生后，成交量明显萎缩，说明做空力量不强，主动性抛盘不大，筹码已被庄家锁定。
因此，该乌云盖顶形态是股价上涨过程中的一次洗盘动作。
(4)突破前的乌云盖项陷阱。股价在上涨过程中，如果遇到上方阻力时，很多时候庄家不会急于突破，而是采用消化的方法，消除上方的压力，然后成功向上突破。因此，庄家经常采用乌云盖项形态制造空头陷阱，让那些摇摆不定的筹码离场，最后一举向上突破。
全远激光(300220): 股价经过回调整理后，重返30日均线之上，但股价遇到前期成交密集区域和双重顶的阻力，股价一次性成功突破的难度比较大。此时庄家不急于突破，2013 年5月7日在阻力区下方形成一个乌云盖顶形态，让那些意志不坚定的投资者在阻力区突破之前离场，当浮动筹码清洗完毕后，庄家便发起向上攻势，成功突破阻力区，股价出现上涨行情。
该股庄家在突破阻力区之前，构筑一个乌云盖顶形态，进行反手做盘，其目的非常明确，就是消除上方压力。从图形分析，该股前期大幅缩量，成交极其低迷，显示庄家已经掌控大局，在突破之前再次进行洗盘，浮动筹码清理更为彻底。同时，股价已成功居于30日均线之上，趋势渐渐转强。而且，成交量出现温和放大，显示资金开始活跃，后市走高的可能非常大。MACD指标也成功穿越0轴，说明势道渐渐趋于强势。因此，成功的投资者对于这个乌云盖顶形态并不可怕。
3.破解陷阱方法
(1) 一般情况下股价下跌无须成交量的配合，但乌云盖项形态如果有成交量方面的积极配合，在向下深人到前一天阳线实际部分时，成交量同步放大，超过前一日成交量的2/3以上或5日均量的1倍以上，说明高位拋压大，其形态的可靠性会增强。
(7一2) 分析当日分时走势，插人时间早晚不同，也会有不同的分析意义和判断结果。通常插人时间越早，其可靠性越高，插人时间越晚其可靠性越低，特别是尾盘打压，都是不正常的盘面表现，其欺骗性更大。在乌云盖顶形态中，若开盘后很快即插人到阳线的实体部分较深，表明第一天的拉升 为假动作，为庄家出货而刻意拉升。若在中盘时段插人，表明上方压力较大，庄家放弃上攻，上涨行情暂时告一段落。若在尾盘几分种甚至更短的时间里，以迅雷不及掩耳之势偷袭打压股价，表明庄家故弄悬虚，虚晃一枪， 制造空头市场，后市还将有续升行情出现。
(3)乌云盖顶形态出现在市场的顶部是散户普遍可以接受的形态，但有时出现在水平整理的末端，其形态效果也非常明显。比如，股价遇到一个短期无法攻克的重要阻力位，庄家一时又无耐心消化这个阻力位，而主动选择放弃，最终股价向下滑落，其杀伤力也是可怕的。散户不要以为不是市场项端，而轻视了这个形态，结果吃了大亏。
(4)看股价所处的位置。股价较高的、涨幅较大的，特别是主升浪行情之后出现的乌云盖顶形态，其可靠性远远比底部出现的信号要高得多，因此适时应逢高减仓或出局观望为宜。尤其是那些上涨超过一倍或几倍的股票，市场本身累计了巨大的风险。或者，在乌云盖顶形态出现之前，股价有过加速上涨走势的，风险都很大。
(5)有经验的投资者还可以观察一些盘面细节。在乌云盖顶形态出现之前，股价加速拉升过程中经常会在委买处挂出大手笔买单，但真正成交的却很少，这是庄家引诱散户接盘的假象。在形态出现的当天，盘中出现了大量的主动性抛盘，且在股价下跌过程中在买二或买三的位置不断有大手笔的买单挂出，但股价却步步走低。当股价下跌几个价位后，这些大买单又会在下面的价位上重新挂出，如此反复多次，庄家的筹码也所剩无几了。当形态出现后，在委买价位就没有大买单了，只是一些零散小单出现，且盘面上出现大量的主动性抛单。通过这些盘面细节变化，可以确定乌云盖顶形态的可信度。
(6) 乌云盖顶形态产生后，结合技术指标、形态、趋势和波浪等因素综合分析，进行相互验证统一，比如技术指标有无出现死叉、顶背离现象，股价是否向下突破一个重要技术形态，如下降三角形、上升楔形、头肩顶等，以及乌云盖顶形态是否出现在第5浪上升的后期，若出现这些因素时，乌云盖顶形态的可靠性比较高，应及时离场观望。
