老张投研：半导体再迎利空！
今天是8月份最后一个交易日，可谓是有惊无险，这样看的话9月开门红可期。
从市场表现看，8月市场还是宽幅震荡为主，但A股没有大跌的基础，大幅下探资金就开始进场抢筹。
第一，国内经济复苏依然领先全球，即便是在大宗商品涨价的通胀影响下，上半年A股上市公司业绩超八成喜庆，这是带动A股市场上行的原动力，在业绩支撑下，市场很难有大幅向下的动力。
第二，国内流动性方面依然相对灵活宽松，从降准以及MLF灵活货币手段就能看出这个信号。另外，由于国内早就摆脱了疫情的影响，货币政策已经回到了原来的轨道，基本上已经相对独立不受外部影响。
随着大宗商品价格的持续上涨、基建等的加码，下半年降准等灵活手段依然是可期的。
第三，市场改革在加速，包括正在继续推动的相关领域的国企重组改革，都会释放市场活力，调动投资的积极性。
第四，居民财富搬家还在路上，这个是体量巨大、持久的事情，从最近公募基金募集依然火爆也能看出来。人民对美好生活的向往，投资绝对是不可或缺的一部分。
在8月份甚至2季度震荡行情下，市场还是有比较强的结构机会的，其实这样的市场还是比较好做的，就怕逼空和阴跌。
近段时间以来锂电、光伏、有色等走出了持续暴涨式的行情，只要是踩准这些景气度，即便持有板块ETF都赚的盆满钵满。
其实不论是锂电还是光伏或者是氢能源，归根结底都是一个主题，就是碳中和，这是相当大的方向，也是历史任务，只不过落脚点在这几个成熟的景气度细分领域。
那么，如何看待现在的这些领域？
机会还有，毕竟碳中和是全球推动的事情，在国内有装机量、销量、渗透率目标，目前距离目标依然相当遥远，这些领域甚至都能走出不少万亿市值的公司。
目前这些细分领域还在景气度上，永远不要忽视资本贪婪和趋势的力量，这也是A股的惯性，行情出来后往往会持续走极端。所以，不要盲目看空一个趋势向上的行业，这个自己舒服的位置上车就可以了。
其实对于趋势景气度这一块，老张也是低估了，像新安股份、振华科技、兖州煤业等很早就给大家解读过，但还是低估了趋势的力量，这一块需要反思。
趋势什么时候结束？
这个没必要去猜，否则错过很多机会，假如趋势上涨100天，最后可能只有一天是放量释放，因为猜这一天错过了100天的机会，趋势下确保在车上就可以了。
这里也可以明确的说，锂电、光伏等后面也会像现在的白酒持续按在地板上，半导体现在已经出现分化，很多公司开始杀估值。
这个时候也不必恐慌，关注市场的一些信号就可以了，这也考验的是仓位的管理能力。
消费认错？
七八月份在消费品上遭受重挫，因为很多朋友也可能知道，我对部分消费龙头预期还是比较高的，去年疫情那么严重的情况下消费依然能稳得住，今年疫情控制下应该错不了，可下半年以来消费端确实比较低迷，这个也很愁人，也是需要多思考。
京运通：拟0.75亿元-1.5亿元回购股份。这个位置回购还是有些超预期的，因为股价表现还不错，也没有什么利空。从光伏行业来看，京运通目前这个估值还算低的。
三安光电：持股8.469%的国家集成电路产业投资基金拟减持不超过2%。这个对本就低迷的半导体行业来说可谓是雪上加霜。这个操作也似曾相识，上一轮半导体持续调整就是大基金减持导火索，蔡神成了蔡gou,板块轮动本来就是市场常态。
住建部：下决心下力气解决新市民、青年人住房问题。目前医疗、教育、房子三座大山正在迎来历史性颠覆，这是趋势。
再好的投研逻辑，也需要市场的配合、资金的认可、以及较强的择时能力。
以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析，不做具体买卖建
A股是个不断收割散户的过程，老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己，这也是老张投研一直在做的！
