这里有一个典型的例子来说明为什么如此多的交易者在头三个月的交易中就遇到失利。最基本的交易规则是让赚钱的交易继续运作，并把亏损的交易在萌芽状态中就消灭掉。当然，这听起来很简单，很容易做到。不幸的是，事实并非如此。有太多不守规则的交易者很快斩断了他们赚钱的交易，而让亏损的交易像脱缰的野马一样肆虐。比如说，一个交易者买多Ariba(美国的一家软件信息上市公司)，它毫无理由地飙升5美元，网络上也没有任何利好消息，新一月的收益报表也没有公开，交易大厅的每个人几乎都对这只股票持短仓。现在我们典型的新手交易者买入了1000股，并且股票上涨了5美元。猜猜他现在心里是什么感觉？恐俱!他害怕损失从来就没有想到会赚得5000美元。他在听说这只股票看多之前就进入了交易，他做对了，没人知道这是为什么。恐惧促使他抛售了这只正在赚钱的股票，而不是设置一个严格的移动跟踪止损订单。
当恐惧感消散后，反之。他开始告诉别人他看到了他人没有注意的技术信号，但这只是个烟幕弹。如果他足够努力地去描述这个故事，并且讲的够长，最后他自己都会相信，这就是他侵犯规则的开始，而他现在是交易大厅的天才少年。
在他的下一笔交易中，相反的情况发生了。他再一次买多Ariba，他正在寻找比下一个阻力水平稍高的点，比他进入的点位高出1.5美元。这一次，市场跌下去了，在这个点位上他本该设置止损订单，但是他没有这样做。从最原始的困境中，人的本性显现出来，他不承认这是他的错误，也不是他交易大厅里伙伴的错误，当然更不是他的指导者的错误。他告诉自己这仅仅是一个障眼法。Ariba将再下跌半美元，然后强势反弹。他相信自己仍然是那个前一次大赚5美元的神奇小子，如果这一次他再成功，交易大厅的每个人将对此不得不深信不疑，如果这种事情发生两次，就不仅仅是运气了。
随着Ariba的没落。我们的交易者开始寄期望于另一笔赚钱的交易。他现在集中精神追求盈亏平街，他仍然不承认他犯了错误。骄傲导致了重大的损失。这个交易者现在纠结于一些复杂的感情—恐惧，希望，与傲慢。他在亏损和丢面子的双重压力下交易着。
他的错误思维围绕着“交易亏投是由于判断上的失误”这一假设。这是不正确的，更多的时候，交易亏损与交易的时间有关，不是太早就是太晚。预侧的艺术不是在于期望微薄的利润。赚很多小钱不会让你变得富有。交易的目的是在于获取大额的利润。当交易走向正确轨道，通常结果是会非常可观的。当交易出现问题，你应该尽快退出。你要真真切切地在市场中停手，而不仅仅是心理上。交易完全就是关于生存的游戏，所以当你获得了一系列的胜利后，你仍然还是处于游戏进行的状态中，直到你开始防守。
