主力将股价拉升至理想价位后,下一步就是要派发手中的筹码,俗称“出货”。这一阶段对主力来说特别重要,主力只有在较高价位上将所持有的股票顺利卖出,才能将纸上富责化作实实在在的赢利。为此,大主力有必要营造出市场火爆的局面,中小主力也必须使自己做庄的个股成为市场焦点,以吸引足够的买盘来承接自己放出的卖盘。
主力常用的出货方式有3种,即平台式出货、震荡式出货和跳水式出货。
1.平台式出货
平台式出货一般在牛市或熊市的大反弹 里应用较多,通常这种时候市场气氛一片乐观,广大投资者沉浸在继续看涨的氛围之中,这时主力便可将手中筹码逐步派发。主力派发筹码与大众投资者吃进的筹码同时进行,其结果必然是日K线呈现平台走势,如深纺织A000045)2009年6月~8月初的K线走势。
2.震荡式出货
多在平衡市道中运用。在平衡市道情况下,做庄主力为吸引市场注意力,只能通过股价或指数的大幅震荡,来吸引短线买盘追涨杀跌,最终实现自己顺利出局的目的。其基本策略是:通过快速拉升股价或指数吸引跟风买盘追涨,然后在高位大量出货,导致股价大幅度下滑,利用多头陷阱套住追涨买盘:股价下滑到一定程度,诱发出恐慌性抛盘后又突然将股价拉起,利用空头陷阱轧空杀跌卖盘;如此过程反复几次之后,主力已出尽大部分筹码,同时其他投资者也逐渐接受了“教训”而不再追涨杀跌,于是主力再次抛出筹码打压股价,这时一部分有了 “经验” 的投资者便开始“逢低吸纳”,主力顺势将手中的最后一批筹码活出,完成"胜利大逃亡”。震荡式派发方式对主力来说难度较大,防 主力只有对股价的拉升及打压把握得恰到好处,制造出比较完美的多头陷阱与書 空头陷阱,令短线跟风盘反复追涨杀跌,两头受损,才能顺利出局。否则主力自身也有被套的危险,如葛洲坝(60068)从2009年7月~8月中旬的走势,为典型的震荡出货。
3.跳水式出货
一般用在熊市之中,这时由于市道极其低迷,主力推高股价之后,跟风者寥寥无几,主力若想出货,只能首先使股价暴跌,吸引抢反弹的短线买盘介入, ;通过全面套住这些短线买盘来换取自己的出局。在跳水式派发情形之下,主力手中筹码只出不入,股价直线下挫,盘中几乎没有反弹发生。例如,紫光古汉(000590) 2009年8月7日主力拉高,但因大盘下跌,跟风盘寥客无几,于是主力在8月12日开始跳水式出货,连续杀跌至8月19日,将抢反弹的买盘全部套入。
跟庄技巧
除了基本面分析和技术面分析外,市场中还有一群人专门研究主力动向,跟着主力走,他们俗称“跟庄派",这里的“庄" 并不是以前俗称的“庄家",而是主力的统称。因为主力不会无缘无故运作一只股票, 所以跟着主力走有肉吃,有汤喝。在股市流通筹码一定的情况下, 大资金的进出必然会在平静的盘21 | I 2再戎K线上掀起一些浪花,或者改变一只股票原来的运行轨迹。 因此,只要掌握一定的技巧,就能够抓住主力的蛛丝马迹,从而获得较高收益。