索罗斯——外汇投资泰斗
外汇市场上，乔治·索罗斯可算得上是个无人不知、无人不晓的传奇人物，尤其是20世纪90年代末的亚洲金融危机更是让亚洲人领略到这位泰斗的可怕。
1.索罗斯简介
1930年，乔治·索罗斯生于匈牙利布达佩斯的一个犹太律师家庭。
1944年，索罗斯一家遭受纳粹的侵袭，他们在布达佩斯的地窖中躲过了这场浩劫。二战期间，他随全家流落到瑞士。
1947年，他移居到英国，开始了在英国的生活，这也是他最早接触金融证券的地方。
1949年，他考入伦敦经济学院，获得国际金融的硕士学位以后，正式开始了他的金融证券生活。
1956年，年仅26岁的索罗斯并不安于现状，胸怀大志的他结束了在伦敦一家银行的工作，揣着5000美元独闯华尔街，开始了他的美国金融生活，开始了他的传奇。在那里，他天才的金融直觉得到了充分的发挥，并很快受到多方关注。
1961年，他结婚了并成为美国公民。
1969年，索罗斯开始了自己的事业，以400万美元起家，开始经营自己的首个对冲基金。在自己的事业中，他成绩辉煌1971年，索罗斯在美国更引人关注，另一投资奇才詹姆斯·罗杰斯更是对其才能钦佩，并愿意和索罗斯合伙，创立了以索罗斯的名字命名的“索罗斯基金”。索罗斯的基金操作十分出色，在“英格兰银行之役”中，他的举措更是让世界惊呆。在他的举措下，英国财务大臣拉蒙特被迫在一天内两次宣布提高利率。这只是他生涯中的一个小经典。
1979年，索罗斯将1971年合作成立的“索罗斯基金”更名为“量子基金”并建立了他的第一个基金会，即开放社会基金。
1984——1987年，他先后在匈牙利布达佩斯和苏联成立了索罗斯慈善基金会和前苏联索罗斯基金会。
至1990年，索罗斯基金组织已经在26个国家共设立了89个机构。这些机构遍及中欧和东欧、前苏联和中部欧亚大陆，以及南非、海地、危地马拉和美国。此外，索罗斯还建立了其他较重要的机构如中部欧州大学和国际科学基金会等。
1992年，他正式成为了一个金融界的泰斗，开创了历史的记录。他的量子基金获利高达20多亿美元，个人收入达6.5亿美元，这样的战果在华尔街金融收益排行榜中名列榜首，至今无人能破。同年，他以牛津大学主要资助人的身份成为该校董事会成员。1993年，他更是以11亿美元的年收入成为美国历史上第一个年收入超10亿美元的人，又开创了一个记录，他似乎就是个记录的挑战者。
1994年6月，他被《华尔街日报》称为“全球金融界的坏孩子”。1995年，波伦亚大学（意大利）将最高荣誉 Laurea honoriscausa授予索罗斯先生，以表彰他为促进世界各地的开放所作的贡献。1997年7月，他被更多的亚洲人认识，因为他在泰国大量抛售泰铢，此举被认为是世人瞩目的东南亚金融风暴的导火索，一个人的力量就可以渲起亚洲金融千层浪。
1998年8月，以索罗斯为首的多家巨型国际金融机构联手同中国香港特区政府在汇市、股市、期货市场投入巨资展开“激战”。
2.索罗斯投机哲学
我生来一贫如洗，但绝不能死时仍旧贫困潦倒。
——索罗斯
这是他最经典的语录，也正是像他所说的，只有在生命中不断去争取创造，才能变得像现在这样富有。
索罗斯还说，金融投机最重要的是人品。金融投机是风险投资要面临很大的风险，不道德的人不适宜从事高风险的投机事业，因为他们不愿承担风险，不能面对后果。团队里，更是需要人品可靠的人。当获利机会出现时，千万不要畏缩不前。当你对一笔交易有把握时，要给对方致命一击，即做对还不够，还要尽可能多地获取。但这并不是说过量操作，如果操作过量，即使对市场判断正确，仍会一败涂地。就算判断错了，也不是不重要，重要的是正确时获取了多大利润，而错误时亏损了多少。
在索罗斯眼里，人对事物的认识不可能完整，并由此影响事物本身的完整，最后得出与流行观点相反的看法。所以要特别留意流行的偏见和主导的潮流互相强化，直至两者之间距离大到引起一场大灾难的可能，也正是这时才极可能发生暴涨暴跌现象。
永远不要孤注一掷，这可能让投资者时不时地就产生错误，要是错误不可避免，就要勇敢地承认错误。承认错误是件值得骄傲的事情，只有自己能承认错误，才会原谅别人犯错。这是与他人和谐共事的基础。犯错误没有什么好羞耻的，羞耻的是知错不改。
索罗斯是从混乱中走出来的，因而他产生了“生命总是进发于混乱的边缘，所以，在混乱的状况中生存是我最擅长的”感慨，所以他成为了动荡的金融界里的一个神话。“坚果壳”理论也认为：金融世界是动荡的、混乱的，无序可循，只有辨明事理才能无往不利。在动荡的金融市场里，如果将市场上的一举一动都当作是某个数学公式中的一部分来把握，是不会成功的。数学无法控制金融市场，而控制市场的关键是心理因素。
在金融运作方面，他认为这金融市场是不属于道德范畴的，说不上有道德还是无道德，这只是一种操作。一方面他认为金融市场里有自己的游戏规则。另一方面，他很遵守游戏规则。他会按照已定的规则来玩这个游戏，不会违反这些规则。他还主张改变某些规则，即使改进和改良影响到自己的利益，也会支持它。
3.索罗斯投机的成功
索罗斯是金融市场上最成功的投机家，他聪明的投机活动，为他赢得了数不清的财富，为他贏得了令人钦佩的荣誉。
乔治·索罗斯是与巴菲特同时代的最著名的金融家之一，他于1969年以400万美元创立双鹰基金，从此名扬天下。1973年，双鹰基金更名为索罗斯基金，后来又创立了量子基金。由于索罗斯在金融、货币、宏观经济方面具有独到思维，同时他秉持卡尔·波普尔的科学哲学思想，这让他在全球资本市场、外汇市场、商品市场、衍生市场等众多可投资的环境中大获成功。他利用杠杆对冲、做市、套保等众多手法在金融市场中屡屡得手。最为经典的是1992年欧洲汇率机制危机和1997年东南亚金融危机，这都是他的“杰作”他的这些经典让他成为一名震惊金融界的投资英雄与传奇人物。实际上，他的成绩还远不止这些，比如20世纪70年代他做空宝洁公司股票，还在澳大利亚通过套期保值做多小麦期货，得到了不错的成绩。
投机是一门学问，它与投资既有相同之处又存在差异。抛去意识形态色彩，两者几乎没有什么差别。投资是看好资本的未来收益而作出的资金超前购买的决定，其目的是为了获得投资收益。投机的目的也是为了获得收益，是对未来某一个时点的资金注入。但是就周期长短而言，投机时间一般更短。要是考虑意识形态，投机则带有一定的贬义色彩，成为恶意攻击某一投资市场（股票、外汇、期货等），利用市场之间的关联性以从中巧取豪夺、牟取暴利，是一种不好的行为。整个市场是投资、投机者心智、财力较量的博弈场所。从短期来看，在投资市场上，可以说是几家欢喜几家愁，表现为一方亏损一方赢利的两面结果，但资金总额固定，只是进行了一次再分配，从一个人的腰包流入另一个人的腰包。从长期看，历史的长期趋势构筑了广泛的交易与财富增值的城墙。在金融市场上，投资者的目的就是为了获得收益，不管是投资还是投机，能赚到钱就行，就像索罗斯所说的“当获利机会出现时，千万不要畏缩不前。当你对一笔交易有把握时，给对方致命一击，即做对还不够，还要尽可能多地获取”。
索罗斯投机的成功，还在于他善于从哲学中发现金融市场以及政治关系。索罗斯还以量子理论、耗散结构、不确定性等相关非主流经济学理论建立了自己的投资哲学框架，并将其用于投资实践中，不断地“自省”与纠错，不断地完善。他的早期合伙人吉姆·罗杰斯也是国际投资奇才，在他的一本书中这样说到：“市场中存在链条，其链条的脆弱性取决于最弱的那个环节。善于从哲学中发现金融市场以及政治关系的索罗斯正是根据这个原理在欧洲汇率机制危机、东南亚金融危机中频频攻击最薄弱的市场环节，让他在这些经典的金融大战里获得成功。”
索罗斯利用各国货币的相关性、排斥性最终加速矛盾的恶化，再反向重新投机，在正反投机里，他成为一个成功者。如在1992年，他首先对欧共体内部最薄弱的意大利里拉发动攻击，致使里拉大幅贬值，欧共体内部一片混乱，然后他又对另一链条—英镑发动攻击，随即英镑大幅贬值，一时间欧共体内部的货币体系遭到了重创。1997年夏，泰国处于房地产泡沫升腾、汇价高估、股市下跌的怪现象中，成为亚洲金融的薄弱环节。索罗斯就是抓住了这个薄弱环节，对其发动了货币冲击，造成亚洲的“多米诺骨牌”金融危机。泰国的重创引来了东亚国家的货币竞争性贬值，多米诺骨牌倒塌并席卷马来西亚、新加坡、菲律宾等国家和地区。
乔治·索罗斯是一个彻头彻尾的投机家，是一个赚钱的机器甚至一个金融市场的阴谋家，但是不可否认的是他又是一个慈善家。就像他说的：“我关心市场价值，即追求利润的最大化，但我也关心社会价值，即人类和平、思想自由和社会正义”。他的海外慈善捐助是很频繁的，而且资金量也很大。所以可以说作为一个投机者，索罗斯会为了让自己获得更多的利益不择手段，作为社会的一员，他也关心社会的价值。他的个人和社会的价值得到了很好的综合，我想这也是他投机成功很重要的原因。
4.索罗斯的“经典”手笔
（1）预测安保股涨
1953年，索罗斯从伦敦政治经济学院硕士毕业，拉开了他的金融生涯的序幕。毕业后他到议价投资银行工作。
两年后，索罗斯带着他的全部家当来到纽约。通过熟人的引见，进入了一金融公司，当了一名套利交易员，专门从事欧洲证券的分析，为美国的一些金融机构提供咨询。1959年，索罗斯转投经营海外业务的另一家金融公司，继续从事欧洲证券业务。幸运的是，那公司是少美国数几个经营海外业务的公司之一。1960年，索罗斯小试牛刀，锋芒初现，创办了自己的基金公司。他经过分析研究发现，由于德国安联保险公司的股票和房地产投资价格正飞速上涨，而股票售价与资产价值相比却大打折扣，于是他建议投资者购买安联公司的股票。摩根担保公司和德累福斯基金是很大的受益者，他们根据索罗斯的建议购买了大量安联公司的股票。事实果真如索罗斯所预料的那样，安联公司的股票价值翻了3倍。索罗斯因而名声大振。
（2）向雅芳借股
索罗斯除了进行正常的低价购买、高价卖出的投资招数以外，他还特别善于卖空。最经典的手笔就是索罗斯与雅芳化妆品公司的交易。为了达到卖空的目的，索罗斯先以市价每股120美元的价格向雅芳化妆品公司借了1万股股份，卖出获得120万美元。一段时间后，该股票开始狂跌。索罗斯再以每股20美元的价格买回了雅芳化妆品公司的1万股股份，花费20万美元。在这笔交易中，索罗斯以每股100美元的利润为公司赚了100万美元，赢利几乎是投入的5倍。
（3）英镑狙击战
在狙击英镑的过程中，他的市场操纵能力展现得淋漓尽致。怪不得有人把索罗斯比作华尔街上的一头金钱豹，他行动极其敏捷并且善于捕捉投资良机。一旦时机成熟，他就倾巢而出，反应神速。1992年，索罗斯成功地狙击英镑。这一石破天惊之举，使得惯于隐于幕后的他突然聚焦于世界公众面前，成为世界的焦点。
20世纪90年代初期，由于英国经济长期不景气，英国的高利率政策难以维持，政府要想刺激本国经济发展，降低利率是唯一可行的方法。但假如德国的利率不下调，英国单方面下调利率，将会使英镑削弱，从而迫使英国退出欧洲汇率体系。英国首相梅杰虽然一再申明英国将信守它在欧洲汇率体系下将维持英镑价值的政策，但索罗斯与其他投机者已经在过去的几个月里扩大了头寸的规模，随时准备狙击英镑。
为了缓解经济的萧条，刺激出口，英国政府急需贬值英镑，但英国政府却受到欧洲汇率体系的限制，必须勉力维持英镑对马克的汇价在1：2.95左右，英国政府的这种高利率政策受到许多金融专家的质疑，也受到英国国内商界领袖的强烈反对。1992年夏季，英国政府在各种公开场合一再重申将坚持现有政策不变，竭力说服众人英国有能力将英镑留在欧洲汇率体系内，但索罗斯却认为英国政府只是虚张声势罢了，他深信英国不能保住它在欧洲汇率体系中的地位，英镑不久就要贬值。
1992年9月15日，索罗斯认为机会已经到来，于是他大量放空英镑。英镑对马克的比价一路下跌，跌势无法阻挡，到傍晚收市时英镑对马克的比价基本已跌至欧洲汇率体系规定的下限。虽有消息说英国政府动用了价值269亿美元的外汇储备，英格兰银行也购入30亿英镑，但仍未能挡住英镑的跌势，最终还是遭受惨败，被迫退出欧洲汇率体系。接着，意大利里拉和西班牙比赛塔开始大幅度贬值。意大利和西班牙等国也纷纷宣布退出欧洲汇率体系
索罗斯从英镑狙击战中获利接近10亿美元，在英国、法国和德国的利率期货上的多头和意大利里拉上的空头交易中，他共获利20多亿美元。正是凭这个经典的手笔，他一举登上了《金融世界》杂志的华尔街收入排名榜的榜首。这一年，他的基金也增长了67.5%。
（4）席卷东南亚
英镑狙击战的硝烟还在弥漫，而东南亚还处于风暴席卷前的安静状态，一场金融风暴正在酝酿爆发。早在1996年，国际货币基金组织的经济学家莫里斯·戈尔茨坦预言道：在东南亚诸国，各国货币正遭受四面八方的冲击，金融危机极易引爆。尤其是泰国，危险的因素更多，更易受到冲击发生金融动荡。这个预言直到1997年3月，当泰国中央银行公布国内9家财务公司和1家住房贷款公司存在严重的财务问题时，终于变成现实。此时，索罗新认为千载难逢的时机已经来到，他联合其他套利基金经理开始大量抛售泰铢，泰国外汇市场立刻波涛汹涌，泰铢一路下滑。1997年6月下旬索罗斯又筹集了更为巨额的资金，再次向泰铢发起了猛烈进攻，从而取得了东南亚的首场金融大战。7月2日，泰国政府无力与索罗斯抗衡，被迫改变了维系13年之久的货币联系汇率制，实行浮动汇率制。在这场大捷中，索罗斯获得了数亿美元，而泰铢更是狂跌不止，许多泰国人的腰包也被掏个精光。
初战告捷，索罗斯饱享了泰铢一顿，但他并不以此为满足，他决定再发动一场攻击波，狠捞一把。很快索罗斯飓风就席卷了印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等国家。造成这些国家的纸币大幅贬值，如印尼盾、菲律宾比索、缅元、马来西亚林吉特等，这些国家工厂倒闭，银行破产，物价上涨，到处都是惨不忍睹的景象。这场扫荡东南亚的索罗斯飓风一举刮走了百亿美元的巨额财富，使这些国家几十年的经济增长因这场飓风化为灰烬。
不管是称他为金融奇才，还是称他为金融杀手都不过分。作为世界上的头号投资家，他的力量比飓风还有震慑力。从他进入国际金融领域至今，他取得了无人能比的骄人业绩。他就像金融市场上的“常青树”，吸引着众多渴望成功的淘金者。
