到底在买进和卖出中使用“限价单”还是“市价单”，这是1940-1941年研究中另一个有趣的意外收获。在突破前顶1%后买入时，既可以提前在预计价位挂上一个“敞口限价单”买进，也可以等到价格上涨到预计价位后再以“市价”买进。后者需要假设交易者在交易时间里置身于市场，但通过这些期货研究后，我觉得不需要这样的假设。许多交易者不能或不愿意盯着交易屏幕；我们更愿意在收市之后或第二天开市前制作图表、计算价格，以及下单。
投资者应选择市价单还是限价单？
因此，假设小麦涨了起来，比如涨到2美元，我们希望买进，这样，问题就成为:
(1)是在2美元放置一个“敞口限价单”好呢?
(2)还是等待价格达到2美元或高一些的之后，再在第二天“一开市”买进好呢?
研究表明，54%的交易者喜欢提前使用敞口限价单，而46%的交易者喜欢等到第二天开市再下单。至于1930-1941年期间，通过提前下敞口限价单，一共获得了每蒲式耳48美分的额外利润。尽管以12年来看这个额外利润并不算大，但当我们着眼于某些单项交易时，“限价单”比“市价单”更具优势——以上述检验期为例，如果交易者等到信号发出后的第二天开市再买进的话，买价会比限价单总共高出12.125美分。
在今天，在跟随当前趋势方向时，开市的强、弱态势有明显的倾向性。我想说的是，与使用“市价单”相比，“敞口限价单”更为有利。
