由于股市的复杂性与投资的风险性，投资专家一再建议投资者在股票交易中，如果没有确切的把握，不要一次买进，也不要满仓操作，而最好是分段买入。这实际上是一种试探性的买入活动。国外有一位著名的股市投资专家，几十年积累的经验之一，就是每次只买入很少量的股票。这样做的好处很多:如果买入的股票大幅上涨，对投资者来说肯定会增加一笔收入；如果买入的股票下跌得很厉害，由于买进的股票数量有限，不会蒙受巨大的损失；必要的时候，还可以用其他的资金在更低的价位上进行数额比较大的补偿性买入，摊低购人股票的实际成本。当然，如果能确定是熊市的底部，或者是牛市已经启动，则要非常果断的大胆介入，无须采用这种分段买入的方法。我们在这里介绍的分段买入法，是大势还没有完全明朗的情况下采用的操作策略。只要转势没有确定，买入股票时，就不要抱着一口吃成一个大胖子的心态，不到万不得已，或没有百分之百的把握，不要用光自己的资金。交易时多进行几次试探性的买卖，虽然麻烦一点，但能有效地化解风险。
一般来说，分段买入有两种形式:
1.“分段买高法”：即投资者随着某种股票价格的上涨，分段逐步买进某种股票的投资策略。具体又有两种方法，其一是平均操作法，即把资金平均分为几个等份，随着股价每上升一个标准单位(由投资者根据升势所处的时间与幅度拟定)，即用一份资金买入股票，直到全部资金都转变为股票。其二是金字塔法，即每次买入的数额不同，如果是正金字塔法，则第一次买入的数额最大，以后随市场价格的上升而依次降低，最后一笔最小并构成塔顶；如果是倒金字塔法，则刚好相反，第一次买入的数额较小，以后随着市场价格的上升而依次增加，最后一笔最大构成塔底。之所以要采用这种分段买高法，主要原因是股票价格的波动很快，并且幅度较大，其预测非常困难。如果股民用全部资金一次买进某种股票，当股票价格确实上涨时，他能赚取较大的价差；但若预测失误，股票价格不涨反跌，他就要蒙受较大的损失。因此，股民不能将所有的资金一次投入，而要根据股票的实际上涨情况，将资金分段逐步投入市场。这样一旦预测失误。股票价格出现下跌，他可以立即停止投入，以减少风险。
2.“分段买低法”：即股民随着某种股票价格的下跌，分段逐步买进该种股票的投资策略。如分段买高一样，具体方法也有平均操作法和金字塔法两种，只不过是随着股票价格的下跌而逐渐买入。比如用倒金字塔方法买低，则第一笔数额最小，构成塔顶，以后随着价格的下跌而逐笔买入，每一笔的数量均相应放大，最后一笔数额最大并构成塔底。按照一般人的心理习惯，股票价格下跌就应该赶快买进股票，待价格回升时，再抛出赚取价差。其实问题并没有这么简单，股票价格下跌是相对的，因为一般所讲的股票价格下跌是以现有价格为基数的，如果某种股票的现有价格已经太高，即使开始下跌，不下跌到一定程度，其价格仍然是偏高的。这时你若贸然大量买入，很可能会遭受重大的损失。因此，在股票价格下跌时购买股票，投资者也要承担相当风险，一是股票价格可能继续下跌，二是股票价格即使回升，其回升幅度难以预料。为了减少这种风险，股民就不要在股票价格下跌时将全部资金一次投入，而应根据股票价格下跌的情况分段逐步买入。当然，这也不是绝对的，“分段买低法”比较适用于那些市场价格高于其内在价值的股票。如果股票的市场价格低于其内在价值，对于长线股民来说，可以一次完成投资，不必分段逐步投入。因为股票价格一般不可能低于其内在价值，其回升的可能性很大，如不及时买进，很可能会失去获利的机会。
